Мы много говорим про рыночную экономику и спонтанный порядок, однако обходим стороной прикладное их измерение в виде повышения финансовой грамотности наших соотечественников, а здесь есть что обсуждать. Особенно в России с её богатой традицией коллапсов отечественной экономики и сгорания банковских вкладов, и особенно сейчас, когда мировой рынок лихорадит и он до конца не отыграл падение стоимости компаний до начала пандемии, в результате чего, например, акции корпорации Boeing лежат почти вдвое дешевле своей докризисной стоимости до сих пор.
Криптовалютная лихорадка, оказавшись во многом большим финансовым пузырём, особенно в части ICO, всё же привлекла к сфере финансов множество народу, вдруг осознавших как при помощи безналичных операций можно серьёзно увеличивать свои капиталы. Во многом, как и финансовые пирамиды в духе МММ, став катализатором и раздражителем массового интереса, который возможно заведёт людей в нормальные финансовые инструменты, такие как акции, инвестиционные фонды и облигации.
Экономику двигают вперёд коммерческие компании, обеспечивая прирост общественных благ в целом и состояний их собственников в частности.
Последнее достигается двумя основными способами – через распределение дивидендов (доли притока за период чистой прибыли фирмы, которая по решению владельцев, распределяется между её собственниками в зависимости от структуры акций компании) или через рост капитализации предприятия – совокупной рыночной стоимости её торгующихся на рынке акций.
Во втором случае, схема обогащения сводится к тому, чтобы купить акции дешевле, а продать их, через сколько-то лет, дороже. Тогда как в схеме с обогащением через дивиденды, Вы получаете свою долю её прибыли постоянно, без потери акций, но лишь при условии что компания эту прибыль не целиком реинвестирует в своё развитие, а распределяет между собственниками какую-то её часть, что в динамично развивающихся отраслях, встречается достаточно редко. Ну и, конечно, с учётом риска того, что при крахе этой компании Вы ничего от неё не получите вовсе, особенно если мы говорим про акции.
Здесь существуют различные стратегии инвестиций, например, есть «дивидендные аристократы», фирмы, которые в течении десятилетий (не менее 25 лет подряд) гарантируют выплаты по своим акциям. Для США это традиционные ежеквартальные выплаты, обеспечивающие, обычно, от 1 до 4% годовых, при этом стоимость самих акций растёт достаточно умеренно. В России, в силу молодости отечественного фондового рынка, сложно говорить о устойчивых и долгосрочных прогнозах, зато и объём дивидендных выплат оказывается много солидней, до 10% годовых.
В случае с ставкой на капитализацию компании, прирост капитала может быть много более радикальней, например, компания Amazon за 10 последних лет подскочила в цене с 124 до 2700 $ за акцию, а компания Tesla и вовсе, увеличилась с 20$ до 1000$ за акцию и это лишь в основном за последние пару лет. Какое после этого будет падение в их стоимости и будет ли оно вообще – о если бы мы могли это предсказать!
Таким образом, вовремя вложившись в эти компании, можно было бы увеличить свой капитал в десятки и сотни раз. Конечно, на каждую такую историю успеха приходиться множество историй провалов, соседние акции компаний Ford и IBM за это же время потеряли в цене, а множество фирм вовсе сгинули в небытие.
Тем не менее, в общем и целом, рынок растёт, в случае с США он к тому же уверенно преодолевает последствия прошлых кризисных дестабилизаций. В России с этим всё не так хорошо, национальный фондовый рынок до сих пор не оправился от коллапса, ещё 2008 года.
Впрочем, даже акции Сбербанка и Роснефти с тех пор сильно выросли, а, например, акции Яндекса и вовсе подорожали втрое с 2014 года.
Конечно, есть ряд «Но», например:
- рынок акций не застрахован агентством страхования вкладов. Вам даже никто не обязан постоянно повышать стоимость компаний, в которые вы вкладываете, как и сам факт их существования (впрочем, при диверсификации инвест. портфеля это не столь уж критично). Тем не менее, если все акции вдруг рухнут, за ними ничего хорошего не ждёт и всю остальную экономику вместе с банками. Ваша гостинка под аренду, тоже вряд ли в этих условиях вырастет в цене, а клиенты не факт, что будут ломиться её арендовать.
К тому же, есть консервативные инструменты вложений и в сфере ценных бумаг – даже акции того банка, в который Вы вкладываете (например, Сбербанка), дадут больше прироста капитала, чем сами депозиты в него, а есть ещё консервативные инвестиционные инструменты, в распределённые фонды (в том числе золотые) и облигации, которые всё равно дают лучший % годовых чем в депозитах, при минимальных рисках и росте стоимости, в случае каких-то кризисных развитиях событий.
- данный рынок также не застрахован от локальных финансовых пузырей и новых кризисов, но, на практике, корпорации (в общем и целом, опять же при диверсификации вложений) оказываются значительно более устойчивей, чем правительства и их финансовые системы, даже кризис 2008 года оказался для той же России значительно большим потрясением, чем для американского рынка, после чего Москва показала что умеет отлично создавать новые локальные кризисы сама для себя.
Нынешний способ борьбы с пандемическим кризисом через массовую порчу монеты, когда печатный станок ФРС делает бррр – значительно более вероятно приведёт к дальнейшему ускорению инфляции, а не обесцениванию крупного бизнеса. Более того, кризис 2020 года показал, что акции высокотехнологических активно развивающихся компаний оказались новым золотом, куда побежали люди вкладывать деньги спасаясь от окружающего хаоса.
По мере роста объёмов денежной массы эта тенденция скорее усилится, а не ослабнет – лишние деньги надо куда-то вкладывать, есть в три горла люди не могут. Благодаря интернету, всё больше на фондовом рынке появляется частно практикующих инвесторов (в России это уже 4 млн. человек), а значит, даже на фоне кризисов, на рынке акций и облигаций будет появляться больше, а не меньше ресурсов. Кризисы скорее ускорят эту тенденцию, а не обратят людей вкладывать в натуральное хозяйство и собирательство.
- вложения в ценные бумаги – это долгосрочная история с длинным временным плечом планирования на годы и десятилетия. Планы «играть» на рынке акций, быстро их продавая на краткосрочном росте, действительно крайне высоко рисковые. Значительная доля инвесторов, которые полностью ушли с этого рынка в последний кризис 2020 года – пожилые люди, пенсионного и предпенсионного возраста, которые, надеемся, получили свою прибыль в горизонте многолетних инвестиций и теперь планируют мирно дожить свой век на заработанные активы. Если Вы идёте в эту сферу в надежде на краткосрочные вложения и быстрые доходы – лучше сразу идите в онлай-казино.
Выдающиеся в мировой истории инвестиций управленцы делали на ценных бумагах до 30% годовых – слишком агрессивные инвестиционные стратегии гарантируют что Вы просто разоритесь и разочарованные уйдёте с рынка, так и не поняв, что это всё про долгосрочные вложения с распределёнными рисками.
Если у Вас нет доступа к инсайдам или выдающихся аналитических способностей, не стоит даже пытаться действовать там в краткосрочных схемах. Впрочем, даже в этом случае – рынок акций просто более полезная и всё же чуть менее рискованная альтернатива походу в казино.
- учитывая пункт выше – прямые вложения в реальный сектор экономики минуя рынок ценных бумаг (т.е. непосредственное занятие бизнесом) остаются более прибыльными за единицу времени, хотя и требуют значительно больше личной компетенции, рисков и ответственности.
Например, банальное строительство и продажа частных домов в России по-прежнему может давать до 50% годовых, однако если дом продастся за 2 года, это будет уже 25% годовых и так далее, вплоть до потери всех капиталов при ошибках строительства.
Начав с стартовых инвестиций в размере 100 тысяч $ от своих родителей в перспективном направлении, Джефф Безос с 1994 года создал компанию, которая стоит сейчас 1,3 трлн. $ - такой прирост капитала пассивными вложениями невозможен, для сколько-то сопоставимого успеха потребуется постоянно напрягать свои мозги и способности. Если они у Вас есть, и Вы готовы их применять ради коммерции (а не чтобы сразу делать мир лучше, например) – занимайтесь лучше собственным бизнесом и зарабатывайте, продавая акции собственных перспективных компаний, а не пытаясь презренно заработать на чужих усилиях по росту капитализации своих фирм.
Если Вы всё же не готовы заниматься собственным делом или хотите заниматься не только им до конца жизни, то стоит задуматься о вложениях на фондовом рынке. Благо, информации на этот счёт навалом.
Это определённо выгодней и проще, чем не профессиональные вложения в недвижимость, много прибыльней чем банковские депозиты и безопасней, чем попытки заработать на криптовалютах, финансовых пирамидах и прочих мутных схемах. Уже внутри этой сферы есть множество различных стратегий дохода, от очень рискованных и прибыльных, до низко рисковых и всё ещё более прибыльных, чем абсолютное большинство альтернативных сфер вложения капитала.
Благо, современные технологические решения (прежде всего, конечно, Тинькофф инвестиции – им стоило бы отдать должное даже без встроенной здесь реферальной ссылки) совершают тихую революцию в финансовой сфере, которая позволяет буквально любому желающему получать доступ на мировой рынок ценных бумаг с интуитивно понятными механизмами управления и минимальными издержками, особенно если Вы предварительно открыли в этом чудесном банке свой счёт.
