В эту пятницу мы увидели очередное снижение ключевой ставки, в этот раз на 1 %, до 4,5 %.
Депозит больше не защищает от инфляции
Вклады в банках становятся бесполезны от слова "совсем". В том же сбербанке сейчас уже 3,5 в лучшем случае, при условии, что не будете снимать деньги. И это еще не предел, с каждым месяцем видно снижение понемногу.
Но, важнее тот факт, что сбережения теряют свою покупательную способность, и банковские вклады уже не являются надежной защитой от инфляции.
Подешевели кредиты? Да, конечно, 3 раза
А вот ставки по кредитам напротив, снижаться не торопятся, разве что льготное кредитование вроде ипотеки (и то, попробуй получи). Дело в том, что в кризисное время огромные риски невозврата. Люди теряют работу, бизнесам нечем платить аренду - нет спроса. Поддержки же государства не дождетесь.
Спасение утопающих - дело рук самих утопающих
А значит, ставки по кредитам будут оставаться высокими, а отбор кредитующихся более жестким.
Нет прибыли без риска
Несмотря на то, что депозитные и сберегательные счета сегодня хоть и кажутся плохой защитой от инфляции, но хотя бы дают какую-то доходность без особого риска.
Тем не менее, сейчас многие люди, у которых таки есть сбережения, вынуждены искать альтернативу своему капиталу в чем-то другом.
В первые недели эпидемии также было очень популярно золото , которое доказало свою способность преодолевать инфляцию в долгосрочной перспективе. И несмотря на то, что спрос в последние недели упал и ситуация успокоилась, сейчас золото снова начинает штурмовать верхние границы ценового диапазона.
Также, неопределенность и ограничения передвижений привели к явному падению интереса к недвижимости.
И, о чудо! Есть же ИИС и иже с ним
Народ очень явно загоняют перекладываться в акции и облигации, еще и новости о начале торговли акциями S&P 500 на Московской бирже.
Интересно, что на первом этапе эпидемии инвесторы с большим аппетитом к риску также пытались воспользоваться возможностью купить акции со значительными скидками на фондовой бирже. Было много разговоров о растущем количестве брокерских счетов.
Что дальше?
Все указывает на то, что волна сокращений еще не закончилась, но надо быть очень внимательными особенно тем, кто держит свои деньги в длинных облигациях. От нашего ЦБ можно ожидать что угодно, ставка уже довольно низкая, рубль в любой момент может начать свое падение, что может быть сигналом к повышению ключевой ставки.
Спрос возвращается?
В данный момент, для опытных инвесторов такое развитие событий на краткосрочном горизонте позитивно. Можно выйти с прибыльных позиций и переложиться в золото.
Но все не так радужно, как на первый взгляд
Во-первых, разница между ставками в России и развитых экономик сильно снизилась за последний год, что уменьшает интерес к операциям Carry trade. Подумайте, риск остался большим, а доходность сильно упала.
Как только мир наиграется в доктора, этот факт может спровоцировать отток иностранного капитала из российских бумаг, что неминуемо приведет к падению рубля, а это в свою очередь приведет к еще большему оттоку - и так по кругу. Так что, тем, кто надеется, что низкие ставки приведут к ускоренному восстановлению экономики РФ, большой привет!
Цель здесь видится только одна. Она скрыта и замалчивается. Кому-то наверху снова необходим обвал акций и рубля - ничего личного, только бизнес. А что, вышли в валюту и золото, дожидаемся падения, переобуваемся в акции - профит!
Сейчас ситуация складывается таким образом, что самые большие убытки ждут неопытных инвесторов, огромный риск войти в акции сейчас на "хаях", и получить резкий обвал в этом году вместо вишенки на торте.
Господа, тщательно обдумывайте любую покупку. Возможно, самое время переложиться в более надежные активы.
Мордой в пол, деньги на стол, работают олигархи!
А сколько у вас убытков на брокерском счету?
----------------------------------------------------------------
Ставьте "Палец вверх" - вам не сложно, мне приятно.
Подписывайтесь на канал и до новых встреч!
Не является инвестиционной рекомендацией!