Всем доброго дня!
Как только рынок дает малейший намек на слабость, ФРС тут как тут, с новыми монетарными стимулами. С такой заботливой «нянькой», финансовый сектор даже «чихнуть» нормально не сможет. Впрочем, интриги или секрета тут нет, так как глава ФРС Пауэлл, четко сказал, что монетарное стимулирование продолжиться, ставки останутся низкими до конца 2022 года и в случае опасности для финансовых рынков, ФРС придет на помощь. Также, ФРС планирует расширить программу кредитования на некоммерческие организации. «За базар» ребята отвечают…
Долговой рынок – Доходности по трежерям, после вчерашнего решения ФРС о начале скупки корпоративных долгов напрямую, начали постепенный рост. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.75%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.15%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.53%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций.
Валютный рынок – В EURUSD коррекция прошла, правда до уровня 1.1150 котировки так и не дошли, остановившись на отметке 1.1212. Это уровень 38.2 коррекции по Фибоначчи.
Мой расчет на более глубокую коррекцию оказался неверным. Сильнейший позитив от ФРС резко поменял настроение на рынке и направления активов. Теперь стоит ждать продолжения роста этой валютной пары в направлении уровня 1.14 и в случае удачного закрепления на этом уровне, дальше вверх. Логика простая: Уход от риска = покупка доллара, а аппетит к риску = покупка евро. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1255 -1,1292) – (1,1361 – 1,1399) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB немного не дошел до уровня в 71 рубль за доллар, остановившись на отметке 70.69. Формально ценовой отскок произошел и нас снова ждет фаза укрепления рубля, учитывая грядущее снижение ставки ЦБ РФ на 0.5% в эту пятницу и продажи экспортной выручки под уплату налогов. Как всегда, стоит внимательно наблюдать за «товарными собратьями» рубля, парами USDCAD и AUDUSD, которые вчера начали рост котировок против доллара. Цели укрепления рубля прежние, это уровень в 66-67 рублей за доллар. Торговый диапазон по USDRUB (68,8 -69,3) – (69,7– 70,2) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - «Близится квартальная экспирация по фьючерсам, как правило, она проходит вблизи минимальных уровней (20 марта 2020), либо максимальных, как будет в этот раз. Так что пока, текущее ценовое снижение, лично я воспринимаю, как здоровую, долгожданную коррекцию, перед продолжением роста» - именно эти слова я написал в своем обзоре вчера. Политика ФРС остается неизменной, монетарные стимулы продолжают работать и появляются новые, а значит, что и растущий тренд останется в силе. Настораживает, лично меня, скорость происходящих движений и их амплитуда. Снижение индекса S&P500 на 300 пунктов или почти 10% за пару дней и практически молниеносное восстановление до прежних уровней. Инвесторы успевают напугаться, даже представить себе 2-е дно по фондовым индексам, некоторые даже открыть короткие позиции, а потом одним днем все меняется и ралли продолжается. Это не здорово, так как высокая волатильность на рынке, привносит нервозность в торги. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (2975 -3031) – (3120 – 3170)
РТС и ММВБ – «Возможно именно до четверга, наш рынок будет под давлением. Посмотрим. Но, ожидаю, возобновление роста, после окончания текущего снижения» - это я написал вчера в обзоре. А сегодня, я прочитал в одной из статей, что оказывается, крупные игроки на фондовом рынке РФ, заранее знали о решении ФРС начать покупку корпоративного долга. Поэтому не продавали российские акции и даже занимались их скупкой. Забавное объяснение происходящего на рынке. Это сильно напоминает объяснение с «умным лицом» того, что самому не понятно. Ранее я уже писал и в этом обзоре и в прошлых обзорах, что пока не поменяется монетарная политика ФРС, ожидать «армагедонов» на рынке не стоит, а смотреть на экономические данные вообще нет никакого смысла. Давно пропала связь между экономикой и финансовыми рынками. Они живут каждый в своей реальности. Именно поэтому, лично я, не продавал и пока не собираюсь продавать тот небольшой пакет акций, состоящий из Сбербанка, ВТБ, Новатека, ФСК и Русгидро, который я сформировал к конце марта этого года. Теперь, в фокусе будут новые максимумы, по фондовым индексам. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (117950 -119850) – (122800 – 125200), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (2678000 -269500) – (271500 – 274800).
НЕФТЬ - Уровень в 37 долларов за баррель оказался конечной остановкой для снижения нефтяных цен. Резкое улучшение настроений на финансовых рынках, также отразилось на росте нефтяных цен. Сегодня в 23-30 выйдут данные от Американского Института Нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов, посмотрим, как изменяться запасы. На мой взгляд, сейчас логичнее играть от лонга, стараясь открывать позиции на ценовых провалах.
Формально, нефтяные цены сделали 61.8% коррекции по Фибоначчи и продолжили ценовой рост. Но и сильного роста цен на нефть, я бы не ждал. Видимо в ближайшие дни сформируется некий диапазон, в котором будет торговаться нефть. Торговый диапазон цен на нефть по BR-7.20 на сегодня (38,05 -38,95) – (40,6 – 41,5), по CFD WTI (36,40 – 37,0) – (38,25 -39,35)
Природный газ – «Неспособность цен уйти выше уровня 1.86, плохой сигнал для цен на природный газ. Ухудшение ситуации на мировых рынках, тоже не добавляет оптимизма» - именно это я написал вчера в обзоре. К сожалению, я оказался прав. Длинные позиции в этом инструменте прилично минусуют. В настоящий момент, цены на природный газ повторили минимумы от 10 июня на уровне 1.66. Наблюдается сильная перепроданность по ценам.
Это шанс сделать перекладку фьючерсных контрактов с текущего контракта, на более дальний. Сегодня постараюсь сначала купить фьючерсный контракт NG-7.20, а затем на возможном росте цен продать NG-6.20. Цены находятся вблизи своих минимальных исторических значений, а значит и потенциал падения ограничен. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.20 на сегодня (1,645 -1,68) – (1,735 –1,805)
Драгметаллы – Ценовые колебания на рынке драгоценных металлов, полностью повторяют динамику на фондовых рынках. Стоило начать расти фондовым индексам, как и цены на золото и серебро, резко пошли в рост. Пока, остаюсь в длинных позициях и занимаюсь перекладкой контрактов с июньских фьючерсов на сентябрьские. Для этого покупаю сначала дальние фьючерсы, а потом по мере роста цен на драгметаллы продаю ближние фьючерсы. Торговый диапазон по золоту (1708 – 1721) – (1738 – 1752), по серебру (17,02 - 17,29) – (17.64– 17,9) и по платине (795 – 809) – (830 – 844) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
Госдолг импортозамещается
Рост фондовых индексов на новых стимулах в 1 трлн. долларов США в инфраструктуру
13% дохода за две недели с ИИС!
Почему вырос фондовый рынок
Корреляция доллара США, фондовых индексов и цен на золото
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
https://tlgg.ru/ventureinvestment_channel
https://tlgg.ru/ForexIndexCommodities
