Многие из вас наверняка что-то слышали о RobinHood Investing, Дэйве Портном и так называемых "мамкиных трейдерах". Сегодня я расскажу вам о том, почему эта история очень важна для финансовых рынков и как её стоит учитывать в своей торговле.
Я уже объяснял, что на фондовом рынке идёт раздача. Чтобы понимать контекст, рекомендую сначала прочитать вот эту мою статью.
Robinhood Investing - это современная брокерская компания нового типа. Их целевая аудитория - молодежь, миллениалы и поколение Z. Для торговли акциями они используют мобильное приложение с нулевой брокерской комиссией для клиентов. Комиссии появляются только при торговле опционами и ETF. Акции можно купить по биржевой цене без надбавок. В России эта компания пока не работает.
Более того, Robinhood предлагает деньги на счёт за привлечение рефералов. То есть, если ты открыл брокерский счёт и привёл друга, то за друга тебе капают денежки на счёт и ты можешь начать ими торговать.
Так на чём же зарабатывает эта компания? Как оказалось, эта компания продаёт информацию о транзакциях своих клиентов алготрейдерам. И получает за это хорошие деньги.
Вот как несколько сотен тысяч физических лиц, трейдеров Robinhood двигают рынок. RobinHood продает свой поток ордеров алгоритмам, которые запускают торги и массово усиливают импульс, зарабатывая на этом движении.
Теперь пришла очередь рассказать о знаковой медийной фигуре - Дэйве Портном.
Кто забросил рынки наверх к раздаче. RobinHood Investing и мамкины трейдеры.
Дэйв Портной, основатель компании Bartool Sports, купил только одну акцию в своей жизни до карантина. Когда в марте США закрылась, отменив ставки на спорт, основатель дерзкой медиа-империи, отряхнул свой старый счет в E*Trade и начал заниматься дэй-трейдингом на бирже.
"С высокой волатильностью это похоже на наблюдение за спортивной игрой", - сказал 43-летний Портной, который начал прямую трансляцию «Davey Day Trader Global» своим 1,5 миллионам подписчиков в Твиттере с оговоркой: "Я не финансовый консультант, не верь ничему, что я говорю об акциях."
Несмотря на обязательное предупреждение, Портной рекламировал такие акции, как InspireMD Inc. и Smith & Wesson Brands Inc., не обращая внимания на проницательность Уоррена Баффета, пятого по величине человека в мире и широко известного как один из величайших инвесторов за всю историю.
«Я уверен, что Уоррен Баффет - отличный парень, но когда дело доходит до акций, он умылся», - написал Портной, - «Теперь я капитан».
Портной и ему подобные взяли в качестве мантры онлайн-слоган «акции только растут!»
Наблюдатели за рынком задаются вопросом, с какой это стати, розничный интерес стал самоисполняющимся пророчеством - и как гарантирована его устойчивость. Разгром четверга, самый глубокий за последние три месяца, напомнил, что акции действительно падают.
"Миллениалы и Поколениe Z, целевая аудитория Портного, уже давно немного инвестируют в фондовый рынок", - говорит Джулиан Эмануэль, главный стратег по инвестициям и производным финансовым инструментам в BTIG LLC.
Но застряв у себя дома с большим количеством свободного времени, правительственными финансовыми стимулами, отсутствием спортивных ставок и фигурой, подобной Портному, превращающей инвестиции в развлечения, всё больше и больше молодых людей начинают приходить на фондовый рынок.
Идеальный шторм
"Это действительно идеальный шторм", - сказал Нейт Гераси, президент инвестиционно-консультативной фирмы ETF Store, который считает Портного новым Джимом Крамером, личностью CNBC, - "Инвесторы воочию видят волнение победы, агонию поражения, и он делает это с большими суммами денег, поэтому я думаю, что для молодых инвесторов это действительно соблазнительно".
В январе компания казино Penn National Gaming объявила, что купила долю в Barstool Sports (компания Дэйва Портного) за 163 миллиона долларов. Портной, который оценивает свою чистую стоимость в более чем 100 миллионов долларов, сказал, что пока положил 5 миллионов долларов на свой дневной торговый счет.
"Я немного удивлен, что это стало довольно известным в финансовом сообществе", - сказал он, - "Это наша целевая аудитория, независимо от того, что мы освещаем, и я думаю, что Barstool был популярен в этих кругах с самого начала".
Портной, уроженец Массачусетса, получивший образование в Мичиганском университете, основал Barstool в 2003 году как еженедельную газету об азартных играх с лозунгом: «Обычным человеком для обычного человека». С тех пор она превратилась в медиа-империю, синонимичную мужской братской культуре.
Мнение подписчиков Портного
Скотт Назарет, 29-летний дневной трейдер из Торонто, сказал, что он фанат видео Портного и считает, что пожилые инвесторы, такие как Баффетт, упускают возможности в области технологий и акций авиакомпаний.
"Я как бы высмеиваю некоторых из этих инвесторов", - сказал Назарет о Баффете, - "Им просто трудно понять новые нормальные, новые бизнес-модели".
Когда десятки, а иногда и сотни тысяч людей смотрят, есть опасения, что люди примут совет Портного близко к сердцу. Но Портной сказал, что он дал понять своим зрителям не вкладывать деньги, которые они не могут позволить себе потерять.
"Я не присматриваю за нашими читателями", - сказал Портной, - "Люди должны быть ответственными".
Платформы для торговли
Молодым людям, которые используют свои телефоны для всего, удобно работать с торговыми приложениями, а такие компании, как Robinhood Financial, обращаются к начинающим инвесторам с реферальными акциями и бесплатными акциями при регистрации.
Студент Университета Пердью 20-летняя Кэмерон Коулман начал инвестировать около месяца назад после того, как друг поделился своей реферальной ссылкой Robinhood. Коулман был заядлым игроманом в ставках на спорт и сказал, что он переключился на дневную торговлю как альтернативу во время карантина. Сейчас он отслеживает акции на двух компьютерных мониторах, которые он обычно использует в играх, и его первоначальные инвестиции в размере 50 долларов по состоянию на вторник составляли до 260 долларов.
Robinhood добавила более трёх миллионов финансируемых счетов за первые четыре месяца 2020 года, и половина клиентов, которые открыли счета в этом году, заявили, что они были первыми инвесторами, по словам Норы Чан, представителя Menlo Park, калифорнийской фирмы. В первые три месяца года у E*Trade Financial Corp. было 329 000 чистых новых счетов, причем только в марте было добавлено 260 000, говорится в отчете о прибылях и убытках за первый квартал. Это было больше, чем предыдущий лучший годовой отчет компании.
В то время как дневные торги могут быть рискованными, а Портной, возможно, не лучшим примером для подражания для молодых инвесторов, многие считают, что выход молодых инвесторов на рынок положителен в долгосрочной перспективе.
"Опасность доступности очень очевидна, потому что вы привлекаете людей, которые могут быть не очень квалифицированными", - сказал Джулиан Эмануэль.
Коулман сказал, что он сомневается, что начал бы инвестировать, если бы не пандемия.
«Я бы, вероятно, просто продолжил делать ставки на спорт, потому что я в этом лучше разбираюсь», - сказал он.
Деньги "мамкиных инвесторов" - это слёзы?
"Хорошо", - скажете вы, - "Но деньги этих игроков на ставках - это же слёзы по сравнению с деньгами крупных инвестиционных фондов, разве они могут на что-то повлиять?"
Во-первых, их деньги кратно умножаются алготредерами, которым продаёт сигналы RobinHood. Это автоследование усиливает движение цены.
Во-вторых, и это самое главное!
Этому не препятствуют фонды, застрявшие в акциях. Напоминаю, что им нужно продать акции, цена которых сильно завышена на данный момент. Я подозреваю, что Дэйв Портной может быть "засланным казачком". Не удивился бы, если бы узнал, что ему заплатили очень хорошую сумму за его маркетинговую компанию по привлечению игроков на спортивных ставках на фондовый рынок. Их использовали как топливо для заброса курса акций на приемлемые уровни, где фонды могут их продать с прибылью, несмотря на катастрофическое падение прибыли компаний из-за кризиса.
А вы что думаете?
Ставьте лайк!
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА ТРЕЙДЕРА, КОТОРЫЙ ПОМОГАЕТ ЗАРАБАТЫВАТЬ
P.S. В одной из следующих статей постараюсь объяснить, чем закончится эта история для рынка, по моему мнению.
