Всем доброго дня! ✌️
Вчера на России был выходной, а уже сегодня открытие по новым IPO, о которых писал у себя в Телеграм.
Кстати, если Вы ещё не подписались, переходите по ссылке, там тоже интересно
А теперь к делу. Рано или поздно у российских инвесторов возникает вопрос, а есть ли вообще отличия? Можно ли ETF назвать БПИФом и наоборот?
Давайте обсудим.
Что такое ETF?
ETF - Exchange Trade Fund или торгуемый на бирже фонд 🤔
Первыми ETF в России был FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF. Это FXRB (Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем) и FXRU (Еврооблигации российских эмитентов). Они появились на Московской бирже в 2013 году 👨🏻🦳
Но тут надо учитывать, что FinEx это Европа (точнее, Ирландия). Кому-то европейское местоположение симпатизирует, а кто-то считает, что лучше бы управляющей компанией был, например, Сбербанк.
Основные риск и проблемы закрытия ETF описывал ранее в статье:
Внимание, Ваш ETF закрывается, просьба поторопиться с покупками
В этом случае приходим к нашим родимым ПИФам.
Что такое ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд - это та же корзина активов, только не торгующаяся на бирже. Нужно выбрать этот фонд, вложить в него средства и ждать. Или не ждать 🤷🏻♂️
Комиссии при таком управлении немаленькие. Чтобы было понятно, комиссии ETF, обычно, не более 1%. Комиссии же в ПИФ могут быть 5% и более. Также структура ПИФа и его доходность были абсолютно непрозрачными 🌫
Сложно отследить в моменте, фонд зарабывает или теряет. Понятно, что ПИФы не пользовались популярностью. Нужно было что-то ещё.
И тогда появились БПИФы.
Что такое БПИФ?
По сути это тоже самое, что ETF. Только с российской правовой составляющей. Биржевой ПИФ можно считать симбиозом обычного ПИФа и ETF. Родоначальником этого ответвления от фондов в 2018 выступил SBMX от Сбербанка. Это был фонд на индекс Московской биржи.
Все БПИФы и ETF, торгующиеся на Московской бирже можно посмотреть тут.
Так чем отличается БПИФ от ETF?
ETF (от FinEx) и БПИФы в России имеют примерно одинаковые комиссии на уровне 1%. По сравнению с ETF, например, в США, это много. В США это, обычно, доли процента. Отличие в несколько раз.
О потенциальных возможностях инвестирования в ETF писал тут:
Сколько можно заработать, если вложить в ETF 1 500 000 рублей на 5 лет
БПИФы прописаны в России, поэтому они и БПИФы. Плохо это или хорошо, выбирать нам самим.
Отсюда вытекает следующий пункт - хранение бумаг в БПИФах осуществляется в российском депозитарии. У FinEx’a это банк - Bank of New York Mellon.
В ETF можно отслеживать состав фонда ежедневно. По БПИФам такой информации не нашёл 🤗
Напишите в комментариях, если есть информация по этому вопросу, буду признателен.
В связи с тем, что европейским фондом пользуются не только в России, ликвидность у него гораздо выше, чем у БПИФов, которые, условно, только начинают своё развитие. Конечно, если вы ходлер (купил и держи), то этот вопрос мало интересен. Но все же, не забываем, что в случае паники на бирже 😱 ETF с хорошей ликвидностью не будет падать отвесно вниз 📉
--------------------------------------------------------
Другие статьи на канале:
- Продолжаю идти к успеху в портфеле "с нуля"
- Как бизнесмен стал водителем эвакуатора (история из жизни)
- Мой ИИС 25 недель спустя
--------------------------------------------------------
- Поставьте 👍 под статьей, а я уже завтра напишу ещё что-нибудь интересное 😉
