Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – это финансовый продукт, который одновременно выполняет две функции – страхования и инвестиции.
Страховка + инвестиции
Как утроено ИСЖ? Клиент покупает полис ИСЖ, а страховая компания инвестирует эти деньги на бирже. При этом компания берет на себя обязательства в конце срока действия договора (обычно, не меньше 3-х лет) выплатить клиенту всю сумму взноса + начисленный инвестиционный доход, полученный за это время. Естественно, часть инвестиционной прибыли компания забирает себе.
Каковы условия страхования
В общем виде условия полиса ИСЖ выглядят так: компания обязуется выплатить страховую сумму как по причине смерти клиента, так и по причине дожития до окончания срока действия договора.
Клиент дожил — получает свои инвестиции плюс заработанный доход, если он, конечно, был.
Клиент умер — то же самое получают наследники застрахованного или любые другие указанные в договоре выгодоприобретатели. Их, кстати, можно поменять на любом этапе действия полиса.
Однако страхованием ИСЖ можно назвать весьма условно, так как сумма страховых выплат, как правило, равна сумме взноса клиента плюс инвестиционный доход (но этот доход не гарантирован).
Договор ИСЖ может содержать условия дополнительных страховых выплат при наступлении определенных событий, например, в случае смерти от несчастного случая. Однако, если в полис ИСЖ закладываются дополнительные риски, то и цена полиса, как правило, заметно возрастает.
Как происходит инвестирование
Средства, которые клиент вкладывает, покупая ИСЖ, обычно делятся на две части: консервативный фонд и агрессивный, причем в агрессивный направляют максимум 20–30% вложений. Средства консервативного фонда вкладываются с минимально возможными рисками, например, в государственные облигации. Инвестиции консервативного фонда призваны сохранить первоначальные вложения и покрыть риски потерь по агрессивному портфелю.
Средства, попавшие в агрессивный портфель, — это потенциальный доход (или убытки, если не повезет) клиента. Эти деньги вкладываются в более рискованные, но и более доходные акции, драгоценные металлы, нефть, производные инструменты, привязанные к каким-то активам (например, индексы) и пр.
Как правило, степень агрессивности вложений клиент может выбрать из предложенных страховщиком вариантов самостоятельно. То есть, инвестируя через ИСЖ, можно выбирать инвестиционную стратегию, исходя из своей готовности к риску: чем большую потенциальную доходность сулит выбор, тем выше риск эту доходность не получить.
Но в любом случае, даже если инвестирование средств принесет убыток, страховая компания должна полностью выплатить клиенту сумму его первоначальных вложений по договору страхования.
Какие суммы имеет смысл инвестировать через ИСЖ
Как правило, цена полиса ИСЖ начинается от 300-400 тыс. рублей. То есть, у этого инструмента относительно высокий порог входа: прежде чем вложить деньги в ИСЖ, нужно накопить достаточную сумму с помощью других финансовых инструментов.
Минусы ИСЖ
К недостаткам ИСЖ обычно относят невозможность досрочного расторжения договора без потери части взносов. То есть быстро и без потерь получить деньги, вложенные через ИСЖ, в случае неожиданно возникшей необходимости не получится.
Конечно, договор можно расторгнуть досрочно, но при досрочном расторжении клиенту возвращается не полная сумма взноса, а так называемая «выкупная сумма» — это процент от взноса. То есть, по сути, страховая компания вычитает при досрочном расторжении договора ту сумму, которую она уже заплатила банку за комиссию, потратила на инвестиционную стратегию и пр. Обычно при заключении договора «выкупная сумма» прописана по годам, и, если расторгнуть договор в первый год, она может составить 70%, дойдя до 100% в течение последующих лет: чем ближе срок окончания договора, тем она выше.
Получение инвестиционного дохода при досрочном расторжении зависит от компании и условий договора: в некоторых случаях инвестиционный доход полностью или частично прибавляется к выкупной сумме, но в некоторых – нет. На это стоит обратить внимание перед подписанием договора ИСЖ.
Кроме того, хотя инвестиционное страхование дает стопроцентную защиту капитала (то есть вложенная сумма вернется клиенту даже в том случае, если страховщик потеряет деньги в результате инвестиций), ИСЖ не дает гарантированной доходности. Доходность ИСЖ может превышать доходность, например, банковских депозитов, но может и вовсе отсутствовать. К этому нужно быть готовым.
При инвестировании в ИСЖ нужно четко осознавать, что это не альтернатива вкладу, но сложный инвестиционный инструмент, который поможет сохранить деньги и может принести больший доход, чем банковский вклад, однако не дает гарантий получения высокого дохода.
Плюсы ИСЖ
Среди неоспоримых достоинств ИСЖ: налоговые вычеты и юридическая защита активов. Налоговый вычет позволяет вернуть из бюджета 13% от внесенной на ИСЖ суммы за счет уплаченных ранее налогов (но не более 15 600 рублей). Это повышает доходность ИСЖ. Однако налоговый вычет предоставляется только тем, кто приобрел полис на пять и более лет.
Еще одно преимущество ИСЖ – юридическая защита вложений. Она действует следующим образом. С момента оплаты страховой премии до получения страховой выплаты денежные средства принадлежат страховщику и де-юре не являются имуществом человека.
То есть внесенные на ИСЖ средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании. Таким образом, ИСЖ идеально подходит тем, кто задумывается о передачи бизнеса или капиталов своим детям или третьим лицам.
Подробнее об инвестировании через ИСЖ читайте здесь.
