Как я приобретаю российские облигации в свой портфель?

Приветствую Вас, дорогие читатели! Сегодня рассмотрим нюансы выбора российских облигаций и стратегию использования в инвестиционном портфеле.

Как известно, #облигации относятся к защитным видам активов, то есть их основная задача: в случае сильной просадки стоимости рисковых активов (акции, ETF) уменьшать возможные денежные потери, а в условиях коррекции рынка и начала его роста - получать дополнительные #доходы за счет продажи части облигаций и покупки акций на высвободившиеся средства.

Стратегия использования облигаций и инвестиционном портфеле (для опытных инвесторов):

в соответствии ранее приведенного мною соотношения акций и облигаций в портфеле для защитных активов я выделяю 35% исходного капитала, из них 10% - вкладываю в золото, остальные 25% - в облигации.

Часть средств, выделенную на покупку облигаций, разумно распределить следующим образом: 70% - направляем на государственные бумаги и 30% - на корпоративный сектор. При разнице в доходности между инструментами в 1% риски по ОФЗ практически приравнены к нулю, в то время как корпоративный сектор в кризисное время часто банкротится (за исключением крупных компаний).

Фото части моего портфеля, вложенного в облигации (состояние на апрель 2020). Разделен в соответствии вышеуказанной стратегии: 470 штук государственных облигаций, 193 - корпоративные облигации.

Нюансы эффективного выполнения покупки облигаций:

1. Старайтесь приобретать бумаги, выпущенные после 1 января 2017 года. На данный момент купонные выплаты по этим облигациям не облагаются налогом для физических лиц - 13%.
2. Разбивайте бумаги по срокам погашения: я делю примерно на две части - процентов 65 с погашением в диапазоне 1-2 лет, остальные 35 процентов - с погашением в диапазоне 3-4 года.
3. При покупке обращайте внимание на дату выплаты купона. Желательно приобретать бумаги, по которым недавно (1-2 месяца назад) производились выплаты. При объемах больше 300-400 штук разница в суммарной стоимости покупки получается заметной.
4. Не покупайте позиции с выставлением текущей (среднерыночной) цены. Подчас разница в десятых долях стоимости увеличивает #доходность на 0,5 -1 %. Поэтому используйте ручное выставление.

Поведение государственных облигаций различных стран в кризис 2008.

P/S - Выше на картинке предоставлена информация, которую долго в свое время не мог найти, а именно: на сколько снижается стоимость облигаций в сильные кризисы и за какой период времени она возвращается к докризисным уровням.

Как видно из рисунка, за 3-4 месяца цена облигаций упала на 30-40%, затем за полгода полностью восстановилась. Понимание длительности периода необходимо для использования продаж облигаций и докупок акций (на момент восстановления цены облигаций - #акции отрасли на 40% от своих минимумов).

А так во времена СССР выглядела народная облигация. Лично мне приятно держать в руках бумажный актив, а не владеть записью в каком то реестре. Но время бежит - прогресс не остановить)

Надеюсь, информация для Вас полезна. Ставьте лайки, подписывайтесь на канал! Успехов.

Рекомендую к прочтению: распределение активов в портфеле с учетом валютной диверсификации