Начнем с того, что Облигация – это по своей сути расписка, выдаваемая компанией взявшей у Вас в долг деньги.
Кто может попросить у Вас в долг: знакомый, какая-либо коммерческая организация, муниципалитет и даже само государство.
Разложим по полочкам, основные моменты о которых нужно знать.
У облигации есть номинал – собственно, это та самая сумма, которую Вы даете в долг. Очень часто Вы можете встретить номинал в 1000 рублей, но иногда бывают и другией номиналы, например 700 рублей.
Важно понимать:
Номинал – Это те деньги, которые заемщик вернет Вам через определенный период времени. Если номинал облигации 1000 рублей, значит по истечении оговоренного срока Вы получите за каждую облигацию по 1000 рублей.
Окончание срока займа по облигации называется – сроком погашения. Другими словами, это дата возврата всей суммы денег заёмщиком, которая равна номиналу облигации. Исходя из количества облигаций, которым Вы владеете, можно рассчитать, какую итоговую сумму денег Вы получите в срок погашения.
Купон – Раньше на облигациях были отрывные купоны. Хозяин облигации отрывал этот купон и шел к заёмщику, который выплачивал процент, под который он брал в долг. Таким образом Купон – выплачиваемый заёмщиком процент, под который Вы даете в долг свои деньги. Говоря простым языком – если номинал облигации 1000 рублей, а купон равен 7% в год, то Выплата будет по 70 рублей в год.
Время шло, сначала эти купоны перестали печатать на облигациях, а теперь и сами облигации стали электронными, а название "Купон" осталось.
Купоны часто выплачиваются 1, 2 или 4 раза в год. Таким образом выплачиваемый годовой процент будет делиться на число годовых выплат – количество купонов в год.
Для инвестора важно обращать внимание на периодичность выплаты купонов. Чем чаще выплаты, тем лучше работает «сила» сложного процента. Ведь любой доход на первых этапах лучше всего реинвестировать.
Из чего складывается рыночная стоимость облигации на бирже?
Номинал и стоимость облигации это не одно и тоже. Облигация на бирже может продаваться, как дороже, так и дешевле номинала.
Важно понимать:
Купоны будут выплачиваться исходя из номинальной стоимости. То есть процент всегда будет рассчитываться от номинала облигации.
К примеру:
Вы купили облигацию номиналом 1000 рублей за 1050 рублей. Вы по-прежнему будете получать свои 7% годовых от номинала – 1000 рублей. Но относительно цены покупки облигации размер купона составит уже примерно 6,7%.
Эти 6,7% называются – текущей доходностью облигации.
Рассчитывается текущая доходность очень просто: годовой купон необходимо разделить на текущую стоимость облигации и умножить на 100, чтобы получить процентное значение.
70 : 1050 × 100 = 6,7%
Информация о периодичности выплаты купонов указывается в днях. Если в описании облигации написано, что выплаты купонов каждые 182 дня, обращаясь к вышеуказанному примеру, это значит, что Вы будете получать 2 раза в год по 35 рублей. В описании облигации размер купона указывается не за год, а за каждый период выплат.
Видя периодичность выплат и размер купона, можно посчитать купонную доходность.
Накопительный купонных доход (НКД) – это существенное преимущество перед банковским дипозитом.
Например:
Вы хотите продать облигацию, но до выплаты купона еще месяц. Вы же всё это время держали эти облигации у себя и хотели бы получить за это свои проценты. Так вот Вам их заплатит тот, кто купит у Вас эти облигации. Он заплатит ровно ту сумму сколько вы держали бумаги после предыдущей выплаты купона. Но в свою очередь через месяц он получит всю стоимость купна.
Это преимущество работает и с акциями, так как если Вы продадите акции перед выплатой дивидендов, то их Вам никто не оплатит.
НКД можно найти в описании облигации.
Заключение.
Здесь представлены не все пункты, на которые стоит обращать внимание при анализе облигаций. Об остальных аспектах я расскажу в одной из следующих статей.
Если вам понравилась статья, помогите развитию моего канала Богатей поставьте палец вверх 👍 и нажмите Подписаться, чтобы не пропустить интересные статьи.
А если вы хотите отблагодарить меня, сделайте репост этой статьи в своих социальных сетях.
