Приветствую вас на канале FiniQ+!
Друзья, от теории нам никак не уйти, поэтому предлагаю вам базовый материал. Статья длинная, но все таки рекомендую дочитать до конца.
Если захотите, вы можете копнуть и поглубже в данном направлении, я считаю своей задачей лишь довести основные положения.
Итак, что же такое ценные бумаги, в частности акции и облигации?
Ценная бумага – электронный или бумажный документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.
Необходимо уяснить сразу, что ценная бумага является самостоятельным объектом гражданско-правовых отношений, предметом купли-продажи, обмена, дарения и так далее.
Поэтому стоит отметить, что данные права охраняются государством и прописаны в основных нормативных актах, которые регулируют процессы, связанные с ценными бумагами. В списке этих документов – 39 ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г., 208 ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. и Глава 7 Гражданского кодекса РФ «Ценные бумаги». Соответственно, все нюансы, связанные с ценными бумагами, прописаны в данных юридических документах.
К основным ценным бумагам относятся акции и облигации.
Акция - ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Простыми словами акция - это долевая ценная бумага, приобретение которой дает возможность акционеру (инвестору) владеть частью бизнеса.
Акционерное общество может эмитировать обыкновенные и привилегированные акции.
Обыкновенные акции предоставляют своему владельцу все права, предусмотренные акционерным правом, т. е. право голоса на общем собрании акционеров по всем вопросам, право получить дивиденд, если у общества есть чистая прибыль, право получить ликвидационную стоимость акции, если у общества в момент ликвидации осталось имущества после расчетов с кредиторами.
Различают следующие виды обыкновенных акций:
1. Первоклассные акции («голубые фишки») – это обыкновенные акции, качество которых непревзойденно, а прибыли и дивиденды имеют долгую и безукоризненную историю выплат.
2. Доходные акции привлекательны в силу своих хороших показателей текущей доходности. Они представляют собой выпуски с длительной историей и стабильными показателями регулярных выплат более высоких, чем в среднем, дивидендов.
Привилегированные акции в общем случае не дают права голоса на общем собрании акционеров, но гарантируют фиксированный дивиденд и определенный размер ликвидационной стоимости акции.
Облигация - ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.
То есть облигация – это долговая ценная бумага, при приобретение которой инвестор дает эмитенту денежные средства в долг под определенный процент и на определенный срок.
По сути в этой ситуации инвестор является кредитором того или иного бизнеса.
Облигация – одна из самых распространенных ценных бумаг. Эмитентами облигаций могут быть как юридические лица – предприятия, фирмы, банки, учрежденные в любой организационно-правовой форме (акционерное общество, иное хозяйственное общество с ограниченной ответственностью, даже в определенных законом случаях – некоммерческие организации), так и государство в лице органов государственной власти и управления разного уровня.
Облигации обязательно имеют номинальную стоимость и конечный срок погашения.
Существует два основных вида облигаций:
- классические (необеспеченные) – такие облигации дают право владельцу на получение дохода, и возврат инвестируемой суммы устанавливается при размещении. Необеспеченные облигации не имеют какого-либо имущественного обеспечения, а гарантией для них является общий высокий кредитный рейтинг эмитента и его имидж как компании, полностью выполняющей свои рыночные обязательства;
- обеспеченные, дающие те же права владельцам, что и классические, а также право на получение части собственности эмитента, которую он предлагает в качестве обеспечения.
1.Виды облигаций по сроку существования: срочные и бессрочные. Первые выпускаются на какой-то заранее оговоренный период времени, исчисляемый обычно годами, по окончании которого номинал облигации возвращается к его последнему владельцу. Вторые — без определенной даты погашения, но которые могут быть выкуплены их эмитентом на определенных условиях. Эти условия могут, например, состоять в праве (опционе) эмитента определять момент выкупа или в праве (опционе) владельца облигации (инвестора) определять этот момент.
2. Виды облигаций по возможности обмена на другие ценные бумаги: конвертируемые и неконвертируемые. Первые включают в себя право на определенных условиях обменяться на определенное количество других ценных бумаг данной компании. Вторые такого права не имеют.
3. Виды облигаций по форме выплаты процентного дохода: купонные (процентные) и дисконтные. По первым выплачивается доход в виде определенного процента к ее номиналу, по вторым —возможный доход определяется в виде разницы между номиналом облигации и ценой ее приобретения.
Дисконтная облигация (бескупонная) — размещается на рынке по цене ниже номинала;
Купонная облигация (процентная) — в течение срока обращения облигации по ней выплачиваются проценты.
4. Виды облигаций по виду процентного дохода: с постоянным, фиксированным, плавающим (переменным) или амортизационным доходом. Процентный доход по первым известен заранее (определен условиями эмиссии этой облигации) и не меняется в течение всего срока ее существования. По вторым – уровень процентного дохода заранее известен, но разный в разные купонные периоды. По третьим - уровень дохода меняется по установленным правилам на протяжении времени обращения облигации. По последним –номинал облигации подлежит возврату частями, это указывается при размещении, а купонные платежи выплачиваются к оставшемуся номиналу облигации.
Покупая акции Вы становитесь совладельцем компании. У Вас появляется право принимать участие в корпоративных событиях.
Облигации - это долговой инструмент. После покупки которых Вы становитесь кредитором. Фактически, компания взяла Ваши деньги в долг. Она будет выплачивать Вам определённый процент за использование полученных средств.
В отличие от акции облигация имеет ограниченный срок обращения, по истечении которого гасится.
Облигация имеет преимущество перед акциями при реализации имущественных прав ее владельца:
в первую очередь выплачиваются проценты по облигациям, значительно позже – дивиденды;
в случае ликвидации акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которое осталось после выплаты всех долгов, в том числе и по облигационным займам;
акции предоставляют право на участие в управлении обществом, облигации такого права не дают.
В отличие от акции облигация имеет ограниченный срок обращения, по истечении которого гасится.
Облигация имеет преимущество перед акциями при реализации имущественных прав ее владельца:
в первую очередь выплачиваются проценты по облигациям, значительно позже – дивиденды;
в случае ликвидации акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которое осталось после выплаты всех долгов, в том числе и по облигационным займам;
акции предоставляют право на участие в управлении обществом, облигации такого права не дают.
Итак, подведем небольшой итог.
Друзья, нет ничего сложного в том, чтобы заниматься инвестированием на фондовом рынке. Это не удел богатых или супер умных, при этом вложения в акции гораздо более выгодная альтернатива пенсионной системе, деньги работают на вас каждый день, а не с 55+ лет. Совсем скоро мы с вами будем покупать акции и облигации РФ и США. Думать о своем будущем и будущем своих детей нужно начинать как можно раньше.
Следите за публикациями канала. Всем добра.
