Что могут рассказать графики. Технический анализ

У инвесторов фундаментальный, у трейдеров-...

В этой статье речь пойдёт про технический анализ. Конечно, в первую очередь технический анализ нужен трейдерам, но не стоит думать, что он может быть полезен только для краткосрочных инвестиций. Хотя многие известные инвесторы, например, Уоррен Баффет говорят, что для долгосрочного технический анализ совсем не нужен, но я лично сомневаюсь, что Уоррен Баффет никогда не смотрит на графики, а только в отчеты. Долгосрочным инвесторам он на самом деле тоже нужен. Он помогает выбрать более удачное время для покупки. Слово удачное тут употреблено в том смысле, что акция может принести ещё больший доход. Самое главное помнить то, что вначале мы обращаемся к фундаментальному анализу и только потом к техническому. Если вы совсем новичок, то вначале прочтите эту статью.

Технический анализ состоит из двух частей:

1. Графические рисунки, фигуры

2. Технические индикаторы (математические расчёты)

Графический технический анализ:

1. Основные линии:

линия тренда, поддержки, сопротивления, ценовые каналы, уровни поддержки и сопротивления.

Если всё это рисовать сразу на графике, то получится как-то так. Давайте разберёмся подробнее.

Линия восходящего тренда (линия поддержки)

Линия нисходящего тренда (линия сопротивления)

Чтобы построить линию восходящего тренда, нужно соединить две точки минимума в данном восходящем канале. Для линии нисходящего тренда нужны две точки максимума.

Уровень поддержки

Чтобы построить уровень поддержки, нужно найти линию, в которую постоянно бьётся график и не может пойти ниже. Чтобы построить уровень сопротивления, нужно найти линию, выше которой график тоже не идёт.

Зачем нам всё это надо?

Тут следует сформулировать два правила, которые будут помогать при выборе точки входа:

1. Если график дошёл до уровня поддержки, особенно локального уровня, то ниже цена уже не будет, надо брать (если, конечно, не выйдет негативных новостей по компании или по рынку в целом), и надо брать.
2. Покупать лучше всего тогда, когда цена будет на линии поддержки восходящего канала. Почему не надо покупать на нисходящем тренде? Неизвестно, когда цена дойдёт до своего минимума, или дна. Так что лучше подождать, когда график устремится вверх и брать уже тогда, внизу восходящего канала.

2. Модели разворота тренда:

Модели, которые указывают на то, что сменится тренд ( восходящий на нисходящий или наоборот). Основные:

• Голова и плечи ( перевёрнутая голова и плечи)
• Двойная (тройная) вершина, двойное (тройное) дно

Голова и плечи

Двойная вершина

Перевёрнутая голова и плечи

Двойное дно

Теперь вы попробуйте увидеть тут одну из моделей.

Зачем нам это надо?

Если вы увидели или услышали от уважаемого аналитика, что график рисует голову и плечи, значит, цена скорее всего пойдёт вниз. Как использовать эту информацию решать вам. Всё зависит от вашей стратегии.

3. Модели продолжения тенденции:

Модели, которые указывают на то, что тренд продолжится.

Зачем нам это надо?

Для долгосрочного инвестора это не надо. Это уже про трейдинг.

Для долгосрочных инвесторов на графике самое главное увидеть:

1. Линии поддержки и сопротивления
2. Основные фигуры (голова и плечи, двойная вершина(дно))

Технические индикаторы:

Технические индикаторы-формулы, представленные в виде линий на графике. Основные технические индикаторы: скользящее среднее, MACD, RSI, STOCH. Например:

Индикатор MACD

Рекомендуется анализировать их самому, однако можно также заглянуть в таблицу на https://ru.investing.com . Чтобы её найти, надо зайти на акцию и перейти во вкладу технический анализ. В этой таблице нам интересно, что написано в строчках, которые я отметила.

Однако в эту таблицу лучше заглядывать после собственного анализа технических индикаторов. Про то, как это делается мы поговорим в следующих статьях.

А теперь небольшое резюме по техническому анализу:

1. Определяем линии тренда, поддержки/сопротивления

2. Анализируем индикаторы, об этом в следующей статье

3. Читаем аналитику по акции

4. Смотрим в таблицу индикаторов (необязательно)