Введение
Описание гиперинфляции
Что такое гиперинфляция? Чем она отличается от инфляции?
Гиперинфляция – это сверхбыстрое повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок времени. Такое повышение цен наблюдалось не только в Бразилии девяностых, но и во многих других странах мира в разные годы. Если я не ошибаюсь (а я не ошибаюсь), таких примеров — 28. Как мы все знаем, деньги выполняют 3* базовые функции – средство обращения, накопления и мера стоимости. То есть способность получать другие товары взамен на деньги, способность копить богатство и способность оценивать товары в этих же деньгах. Да, инфляция есть всегда. При обычном медленном росте цен на товары и услуги деньги, если не лежат в банке под проценты, теряют в цене или обесцениваются как средство накопления. Но это происходит настолько медленно (1-5% в год), что мы не чувствуем, это не отражается на нашей жизни существенно. При гиперинфляции же цены растут настолько быстро, что деньги теряют функцию и как средство накопления (из-за неспособности их накапливать), и как мера стоимости (из-за неспособности представить цену какого-либо товара или услуги). Это и отличает инфляцию от гиперинфляции.
Раскрытие основ
Что означает гиперинфляция? Из-за чего она происходит и что за собой влечет?
Гиперинфляцией называют любой сверхбыстрый рост цен. Период гиперинфляции означает особо сильный кризис в государстве. Гиперинфляция возникает на фоне кризиса за счет девальвации валюты. Для попадания из обычной инфляции в гиперинфляцию цены должны расти на 100% за три года и быстрее. Происходит это в первую очередь из-за цикличности экономических отношений. Предприниматели, видя, что цены на товары и услуги ежедневно увеличиваются, стараются не остаться последними, кто увеличит цену, и постоянно увеличивают ее (очень наглядный и упрощенный пример). То есть инфляция не столько государственный, а сколько психологический фактор, когда люди пытаются обогнать изменения, описанные выше. Гиперинфляцию также может сопровождать дефолт по долгам государства, банкротства предпринимателей, максимальное увеличение бартера, обнищание населения.
Гиперинфляция на примере Бразилии
Предпосылки
Что же привело Бразилию к гиперинфляции?
Долгие годы страна существовала за счет экспорта кофе. Его основным потребителем были США, но после Великой депрессии они перешли на чай, который был более дешевым, и вследствие чего ВВП Бразилии упал на 8%. После этого Национальный банк поверил, что люди в Бразилии могут производить и другие товары помимо кофе. Страна взяла курс на индустриализацию, дала льготы экспортерам, тем самым обесценив валюту. С 1931 по 1981 год ВВП Бразилии определенно рос, но вместе с ним рос и внешний долг. В 1980 году он составил 58,5 млрд. долларов. На фоне этого произошел отток инвесторов из страны, наступил кризис. ВВП упал на 6,5%. Правительство, не видя иного выхода, приняла закон, замораживающий цены.
Кризис
Сколько процентов составляла инфляция? Какие методы применялись для выхода из кризиса?
Если в 1981 инфляция составляла только 101% , то уже к 1983 она составила 200%, в 1985 спала, но позже в 1988 уже – 600%. Рекордной отметки в 1430% она достигла в конце 1991 года. Изначально закон, замораживающий цены (его называли «План Крузадо), работал хорошо и инфляция не превышала 2% в месяц. Этот план состоял в введении новой валюты – крузадо, привязанной к курсу американского доллара (13,84 крузадо за 1 доллар). Некоторое время цены не росли, но тут о себе дал знать дефицит товаров. Огромного уровня достигли поездки за границу. Казалось бы все шло хорошо. Но вдруг (в 1986 году) произошел крупнейший отток капитала из страны , что вылилось в инфляцию более 20%. Новый министр финансов провел неэффективный отказ от индексации зарплат, который повлек за собой 400%-ную инфляцию в 1987 году. Из-за многочисленных опрометчивых шагов правительства (закон о субсидировании бюджетов и штабов и «Летний План») инфляция только увеличивалась (600% в 1988 году) и обычные методы выхода из кризиса не работали.
Новый президент, неудавшийся план и выход из кризиса
В 1989 году прошли выборы и появился новый президент. Он совместно с министром финансов разработал новый план по выходу из кризиса, названный «План Коллара». Предполагалось снизить инфляцию, реформировать некоторые сферы жизни и ввести запреты (например, на снятие денег). План не удался: инфляция выросла до 1033%, сильно пострадал частный бизнес, ВВП понизился на 4%, начала даже готовиться антипрезидентская коалиция. В 1992 году президент уходит и на его место встает новый – Итамар Франку. Новый президент, как никто другой, понимал необходимость вывода страны из кризиса, но, так как обычные методы не дали результатов, правительство принимает новый экспериментальный способ вывода страны из кризиса, разработанный тремя экономистами из Рио-де-Жанейро и названный «План Реал». Он состоял из 3 частей: валютная реформа, оптимизация фискальных механизмов бюджета, либерализация внешней торговли. Первой следует валютная реформа: помимо крузейро по стране начинает хождение новая виртуальная валюта «Реальная единица стоимости», привязанная к курсу доллара как 1:1. При гиперинфляции деньги теряют 2 из 3 функций. Эта валютная реформа была разработана и внедрена для того , чтобы отражать реальную меру стоимости товаров и услуг. Теперь она указывалась на ценниках или табличках рядом с ценной в крузейро, и жители постепенно начали привыкать оценивать товары и услуги именно в URV**. Также в ней стали исчислять и заработную плату. Через некоторое время все привыкли к новой валюте – URV, из-за этого отпала необходимость использовать крузейро. В один из дней правительство просто отменило крузейро как законное платежное средство (ЗПС) и сделало виртуальный URV не только ЗПС, но и напечатало его назвав валюту в честь плана – реал. В 1994 было объявлено об обмене крузейро на реал по курсу 2750:1. Эмиссию осуществил Национальный банк. После этого инфляция составила всего 1,9%. Перестройка фискальной системы поспособствовала сокращению расходов на содержание правительства. Иностранные инвестиции снова пришли в страну. Хоть и правительство снова дало шанс продавцам контролировать цены, однако они уже не были заинтересованы в их повышении. Позже экономика еще пережила падение ВВП, но больше не ввергалась в столь затяжной и длительный кризис. Позже метод, подобный плану «Реал», был применен в Зимбабве в 2009 с тем отличием, что они не вводили виртуальную валюту, приравненную к доллару, а сразу стали им пользоваться и объявили ЗПС.
Вывод
В этой статье мы рассмотрели тему «Что такое гиперинфляция», показали ее отличия от обычной инфляции; проследили предпосылки историю возникновения, кризис и выход из кризиса в Бразилии; сравнили обычные и неординарные способы, примененные Бразилией для выхода из кризиса, понаблюдали за реформами и их последствиями; просто узнали много нового. Сейчас Бразилия — одна из процветающих стран, и по ней не скажешь, что каких-то 30 лет назад инфляция там составляла 1430% в год и почти все люди жили за чертой бедности.
"Правительство Бразилии, реализуя «План Реал», наконец-то додумалось не замораживать цены и зарплаты, как оно делало это в ходе предыдущих попыток реформ. Иным способом преодолеть гиперинфляцию было невозможно. Хотя реализации идей, заложенных в плане, предшествовало три года совещаний.
Отмечу, что и остальные действия правительства, помимо валютной реформы, были правильными. Но они остались незамеченными на фоне всеобщего энтузиазма, вызванного успешным введением новой валюты.
Монетарная политика правительства Бразилии, сопровождаемая высокими процентными ставками, позволила регулировать движение капитала, сделать реал дорогой валютой и стабилизировать экономику страны. Я думаю, и для других стран это отличный пример разумного реформирования в условиях рынка без применения бесполезного замораживания цен"
© Вернер Баэр
*Выделяют и 4 функцию денег – средство отсроченного платежа, существующею для оплаты кредитов и погашения долгов, но в этой статье мы ее опустили за ненадобностью
** URV или РЕС (Реальная единица стоимости) - виртуальная валюта, введенная для решения кризиса в Бразилии. Являлась частью валютной реформы в составе плана «Реал».
Автор: Павел Троцкий
