Тема этой статьи: инвестирование в акции компаний. Этот вопрос является актуальным для тех, кто хочет приумножить свой капитал, накопить на пенсию или создать пассивный доход. Вы узнаете: что такое акции, почему стоит их накапливать, как это выгоднее всего сделать, какие конкретно компании надежнее всего покупать.
1. Что такое акции простым языком
Акция (от англ. "stock") — это долевая ценная бумага. Она дает её владельцу (акционеру) право на владение долей компании пропорционально ее общей капитализации.
Акции появляются в процессе IPO (первичное размещение ценных бумаг, выход на фондовую биржу). Далеко не все компании торгуются на биржах в связи невозможностью выхода туда (не проходят проверок), либо просто им пока нет необходимости в дополнительном привлечении средств. Процесс эмиссии занимает от 1 до 3 лет после чего бумаги появляются на фондовой бирже.
Какие права имеет акционер
- Получение дивидендов (определяется дивидендной политикой). В сложные экономические периоды прибыль компании снижается, поэтому выплаты могут не осуществляться.
- Участие в годовых собраниях
- Получение части денег от продажи имущества компании при ее ликвидации
Существуют привилегированные и обычные акции. Далеко не у всех компаний есть первый тип. В большинстве случаев на фондовой бирже присутствуют обыкновенные ценные бумаги. Для рядового инвестора в принципе нет особой разницы в чего инвестировать и торговать. Лишь в случае больших инвестиций в акции это имеет значение. Если инвестор владеет менее 1% бизнеса, то лучше вложить средства в префы, поскольку на них больший дивидендный доход.
2. Почему стоит инвестировать в акции сейчас
Акции обладают множеством преимуществ. Фактически никакой другой финансовый инструмент не обладает столь большой и стабильной доходностью (на большом промежутке времени).
Инвестиции в акции решают важнейшие задачи любого инвестора:
- Надежно сохраняют капитал. Фактически средства лежат в бизнесе, который генерирует прибыль и развивается, а значит инфляция и обесценивание денег не страшны.
- Обеспечивают хорошую доходность. На длительных промежутках времени фондовый рынок растет на 10-20% ежегодно. Банковские вклады дают на порядок меньше: 7-8%.
- Обладают высокой ликвидностью. Деньги можно быстро обменять из активов в наличные деньги не заплатив никаких издержек и комиссий.
Для тех, кто хочет накопить себе на пенсию инвестирование в акции является чуть ли не единственным способом реально увеличить свое благосостояние в старости.
Благодаря аккумулированию сложных процентов рост прибыли держателей ценных бумаг будет просто колоссален на промежутке времени от 10 лет. Например, за 10 лет ожидаемый доход составляет порядка 300%, когда инфляция за это время обычно составляет 100%-150%. Если взять промежуток времени еще больше, то эффект будет заметен еще больше.
Ниже представлен график роста $1 инвестированного в акции в 1797 года. За 200 лет $1 вырос бы до $10 млн.
3. Как приобрести акции — пошаговая инструкция
Новички считают, что рынок акций доступен лишь для профессионалов, что выйти на фондовую биржу крайне трудно, что здесь нужны большие деньги и т.д. Это мифы, которые распространяют люди, которые далекие от реального мира финансов. Торговля ценными бумагами доступна каждому.
Все крупные компании торгуются на ММВБ (Московской межбанковской валютной бирже). Чтобы получить доступ к торгам потребуются услуги биржевого брокера. Обычные физические лица не имеют возможности напрямую торговать. Рассмотрим пошаговую инструкцию.
Шаг 1. Регистрация у брокера
В РФ существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):
Финам
БКС Брокер
Это самые крупные и надежные брокерские компании в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берется лишь за торговый оборот (по сравнению с другими компаниями комиссия самая минимальная).
Форма регистрация выглядит следующим образом:
При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт, ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль), СНИЛС.
Шаг 2. Открытие брокерского счета
После регистрации появится возможность открытия брокерского счета. На этом счете могут находится деньги (рубли и другие валюты) и ценные бумаги (акции, облигации), деривативы (фьючерсы, опционы, ETF фонды).
Для открытия счета в личном кабинете брокера нажмите на ссылку "Открыть новый договор"
Выбираете тип счета
Брокеры предлагают разные виды счетов. Самыми популярными являются два: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Второй вид включает все возможности первого, но также дает еще и шанс получать налоговые льготы.
ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счет (тип вычета А, на взнос), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льгот является: время существования ИИС минимум 3 года.
Шаг 3. Пополнение брокерского счета
Пополнять можно без комиссий на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать менее 100 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало акций. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.
Как выгоднее пополнить счет
Можно пополнить банковский счет брокера, а потом перевести деньги на брокерский счет. Либо сразу перевести их на брокерский счет.
Есть два варианта как пополнить свой счет: наличкой или межбанковским переводом.
На данный момент проще всего это сделать вторым способом, поскольку есть банки, которые без комиссии переведут деньги. Например, можно воспользоваться дебетовой картой Тинькофф (обзор про карту Тинькофф). Пополнить ее можно без комиссии множеством способом, а после отправить деньги на брокерских счет. Деньги при таком переводе приходят в течении дня. При этом, чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить — ее привезет курьер бесплатно туда, куда Вы скажите.
Шаг 4. Покупка акций
Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться, то можно совершенно бесплатно подать поручение на покупку/продажу бумаг по телефону. Такой подход подойдет для тех, кто редко торгует.
Так выглядит интерфейс при покупке акций Кока-кола (Coca Cola) через приложение "Финам Трейд" (брокер Finam)
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов
Акции можно покупать и продавать в день сколько угодно раз. Никто не запрещает торговать или наоборот не торговать. Кто-то выбирает активный трейдинг, кто-то составляет инвестиционный портфель и держит ценные бумаги годами. Как лучше поступить, решаете только Вы. И тот, и другой способ могут приносить солидные годовые прибыли.
4. Как выбрать акции для инвестирования
Брокерский счет уже открыт, деньги лежат, осталось определить в какие акции стоит инвестировать? Какие компании будут расти в цене? Давайте разберемся.
На Российском фондовом рынке представлены сотни компаний. Однако большинство из них маленькие, по ним практически нет торгов. Такие активы стоит покупать лишь в том случае, если у Вас есть инсайдерская информация, что с фирмой все хорошо, она активно развивается и увеличивает свою прибыль. В ином случае лучше покупать доли в крупных и известных бизнесах.
Основную часть портфеля лучше вложить в надежные, крупные компании. Их называют на сленге голубыми фишками. На Московской бирже их не так много: Сбербанк, Газпром, Лукойл, ВТБ, МТС, ГМК Норникель, Роснефть, Магнит, Северсталь, СургутНефтегаз, НЛМК, Татнефть, Новатэк, МосБиржа, Аэрофлот, НЛМК. Есть и другие, но эти активы имеют самые большие обороты торгов, а значит их будет всегда легко продать и купить без лишних затрат на спреды.
Стоит сказать, что покупая некий набор голубых фишек Вы никогда не промахнетесь. Все эти компании очень крупные и надежные. По ним всегда много доступной информации, они у всех на слуху.
В какой пропорции покупать акции? На что стоит смотреть? Давайте рассмотрим несколько вариантов.
Литература по инвестированию советует собирать свой инвестиционный портфель практически полностью копируя состав фондового индекса. Как показывает практика, он собран оптимальным образом и дает отличную доходность. Собрать более прибыльную корзину акций, которая бы обогнала индекс на протяжении длительного периода (5 лет и более) сложно. Практически все ПИФы и хедж-фонды не могут этого сделать.
Поэтому можно просто посмотреть в какой пропорции входят акции в индекс ММВБ и купить их примерно в таком же соотношении. Я бы рекомендовал не включать в свой портфель те компании, которые имеют совсем мизерные веса (менее 1%). Погоду они не сделают, а отслеживание будет отнимать время.
Вариант 2. На основе мультипликаторов
При выбора акций используют следующие ключевые мультипликаторы:
- Коэффициент P/E. Отношение капитализации к общей прибыли. Проще говоря: за сколько лет компания себя окупит, если она будет отдавать всю прибыль акционерам в виде дивидендов.
- Коэффициент P/S. Рыночная стоимость компании деленная на ее объем продаж. Этот мультипликатор показывает рост производимой продукции не за счет повышения цены, а за счет увеличения рынка сбыта.
- Коэффициент P/BV. Отношение цены акции к величине активов. Может дать представление о финансовом состоянии компании, сколько у них есть собственных денег.
- EBITDA (ЕБИТДА). Прибыль до уплаты процентов по кредитам, налоговых и амортизационных отчислений.
- Долг/EBITDA. За какое количество лет компания полностью погасит долги за счет текущей прибыли.
- EV/EBITDA. Аналогичен P/E, но со своими особенностями.
- Cash flow (денежной поток). Совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
Однако нет гарантий, что компания будет расти даже имея идеальные показатели мультипликаторов. Эти показатели помогают исключить компании, которые явно испытывают регресс, но они смогут ответить на все вопросы в инвестициях.
Вариант 3. На основе дивидендов акции
Подход на выборе дивидендных акций подразумевает поиск компаний с хорошими дивидендами (от 8% и более). Среднее значение по индексу ММВБ составляет порядка 6% (до 2019 года показатель был еще меньше).
Ни для какого инвестора не составит труда найти дивидендные компании, которые ежегодно делают хорошие выплаты. Для оценки дивидендной политики бизнеса есть специальный индекс стабильности выплаты DSI. Чем он выше, тем лучше.
Читайте также:
- Дивидендные акции на 2020 год
Существуют и другие методики выбора акций. Мы перечислили самые простые и доступные способы. Дать какие-то точные гарантии и стратегии, которые позволят всегда делать деньги на фондовой бирже нельзя, поскольку их просто нет.
Зачастую инвесторы делят компании еще на следующие виды:
- Дивидендные (Dividend stocks). Стабильно из года в год платят дивиденды выплаты.
- Стоимостные компании (Value stocks). Недорогие по мультипликаторам. Уоррен Баффет покупал именно такие.
- Компании роста (Growth stocks). В основном все IT-компании.
Как писали лучшие инвесторы всех времен и народов:
Самое лучшее время для инвестиций в акции — прямо сейчас.
5. Какие существуют риски и способы их снизить
Инвестиции в акции несут риски. Особенно это важно отметить в случае когда все деньги будут лежать в одной ценной бумаге. Даже самые успешные и надежные компании могут потерпеть крах. История финансовых рынков показывала это уже не раз. Конечно, на данный момент (2019 год) ситуация выглядит очень оптимистичной, прибыли всех голубых фишек растут, но страховаться все равно стоит.
Лучше всего составить инвестиционный портфель, который бы содержал различные акции из разных секторов экономики. Это позволит значительно диверсифицировать риски (проще говоря снизить их). Можно немного разбавить свой портфель облигациями. Например, идеально для этого подойдут краткосрочные ОФЗ (гособлигации). В случае просадки на фондовом рынке, их можно будет быстро продать и докупить акций подешевле.
Как показывает столетняя история фондовых рынков, компании всегда растут в цене. Периодически происходят экономические кризисы, спады, дефолты, но после них фондовый индекс всегда восстанавливается и растет дальше.
Если взять отдельно взятый короткий период, то инвестиции в акции будут напоминать лотерею. Ваши деньги могут вырасти, упасть или остаться на том же уровне. Поэтому рекомендуется покупать их на долгосрок (лучше даже навсегда). Только так можно гарантировать себе заявленную среднюю прибыль в 10-20% годовых.
6. FAQ
1. Сколько можно заработать на акциях
Говорить в абсолютных цифрах заработок на ценных бумагах не имеет смысла, поскольку все зависит от суммы денег. Говоря в относительных цифрах можно ожидать порядка 10%-15% по стратегии "купи и держи". То есть это абсолютно пассивный метод инвестирования, когда после покупки не потребуется совершать никаких спекуляций.
Если у есть желание заняться трейдингом, то для этого потребуется опыт и немного везения. Так можно поднять планку доходности до 20%-30%. При чем это очень реальные цифры, без каких-либо приукрас при абсолютно разумном риске.
2. Мифы об обманах и мошенниках на финансовых рынках
Из-за низкой финансовой грамотности среди населения сложилось устойчивое понятие, что торговля на бирже это обязательно мошенническая деятельность. Этот миф укоренился за счет финансовых пирамид и дефолта 1998 года. Однако на данный момент фондовый рынок абсолютно прозрачен и доступен. Нет никаких подводных камней.
Иностранные инвесторы активно инвестируют в наши акции.
3. Налоги
От размера прибыли будет браться налог 13% (НДФЛ). Например, если на счету 1 млн. рублей, прибыль по итогу года, которая была зафиксирована составила 200 тыс. рублей, то из этой суммы будет вычтено 26 тыс. рублей.
Налоговую декларацию за Вас составит брокер и отправит денежные средства самостоятельно из свободных денег на Вашем счету. На это дается весь январь каждого года.
Если Вы инвестировали в акции 1 млн. рублей и сейчас Ваш портфель оценивается в 1,2 млн.рублей, но Вы не фиксировали прибыль, не совершали торговых операций, то никакого налога платить не надо. Если Вы так продержите акции в течении 3 лет, то после можно будет взять налоговый вычет за прибыль. Поэтому выгодно быть долгосрочным акционером.
С дивидендов также берется 13% годовых. Выплата приходит уже за вычетом этого процента.
4. Брокер может меня обмануть?
Даже если брокер закроется, то Ваши деньги никуда не пропадут, поскольку данные о Вас хранятся в специальном реестре (депозитарии).
Если сравнивать рынок акций и рынок Форекса, то первые обладают гораздо большей надежностью и прибыльностью. Форекс — это чисто спекуляции, комиссии на свопы, проскальзывания и никакой защищенности в плане законодательства. Все Форекс-брокеры зарегистрированы в оффшорах. Совершенно другое дело фондовый рынок. Поэтому никогда никогда не сравнивайте эти два совершенно разных рынка.
