Рассмотрим на мгновение розничную индустрию в 2020 году. Пандемия подталкивает потребителей к покупкам через электронную коммерцию, оставляя многие традиционные магазины стройматериалов и бытовой техники без прибыли, а те, в свою очередь, изо всех сил пытаются удержаться на плаву.
Универмаги выглядели хорошо в 1966 году, как говорит известный инвестор Уоррен Баффет, но сегодня мировое сообщество пошло против них. В течение последних 5-ти лет акции некоторых универмагов (Macys, J.C.Penney) упали более чем на 90%. Обзор опубликован аналитическим бюро groupmarketing.ru.
Macys сегодня едва ли является акцией средней капитализации, а J.C.Penney – это акции, которые одной ногой стоят в офисе банкротства. Но Уоррен Баффет, конечно же, всегда находит способы инвестировать в современную эпоху.
Одной из последних идей Уоррена Баффетта является покупка бумаг индексных фондов.
В течение 4-го квартала 2019 г. из-за низких процентных ставок объем длинных позиций индексных фондов (ETF), обеспеченных золотом, достиг рекордных показателей. Таким образом, инвестиционный спрос стал основным фактором увеличения совокупного спроса на золото. В 2019 году общий приток золота в ETF достиг 401,1 тонн, что на 426% превысило объемы 2018 года.
Нет нужды иметь лучший актив в отрасли, которой, возможно, пришел конец.
Любимый период Баффетта для удержания бумаги – это навсегда, но он, не сильно задумываясь, быстро продал все интересы в авиационной промышленности, поскольку пандемия коронавируса перевернула этот сектор вверх дном.
Авиакомпании Southwest Airlines и American Airlines, возможно, являются одними из лучших компаний в авиационном сегменте рынка, но Уоррен Баффетт не заинтересован в том, чтобы держать лучших собак в отрасли, которая сегодня тонет и в дальнейшем является непредсказуемой.
Один из способов сохранить деньги – это держать их наличными.
Баффет отказался от своих инвестиций в авиакомпании и вместо этого он увеличил свои инвестиции в индексные фонды.
Он также держит 137 млрд. долларов наличными для того, чтобы в нужный момент была возможность действовать, если коронавирус вдруг откроет новые инвестиционные возможности, еще больше сократив рынки, что является еще одной отличной идеей.
Потребительские привычки действительно меняются по мере того, как становится все труднее управлять розничной торговлей, которую мы привыкли видеть в прошлом веке.
Со слов Уоррена Баффетта, у нас в одно время был торговый штемпельный бизнес, но мир оставил многие торговые марки далеко позади, аналогичная ситуация будет происходить с некоторыми компаниями и сегодня, и в будущем.
Более важный урок на фоне вышесказанного заключается в том, что времена меняются, и единственные фирмы, которые будут выживать в течение десятилетий и столетий, будут те, которые хотят и могут адаптироваться к современной жизненной ситуации. Это и есть капитализм.
Согласно публикациям в СМИ, Уоррен Баффетт является одним из самых богатейших людей в мире, а в 2018 году стал третьим по размеру капитала жителем США. Кто-то его называет провидцем.
Он является одним из крупнейших благотворителей в истории человечества. В 2010 году он объявил о безвозмездной передаче благотворительным фондам своего состояния, которое на тот момент оценивалось на сумму около 37 млрд. долларов.
