В рублях или долларах? Распределение активов в портфеле с учетом валютной диверсификации.

Приветствую Вас, уважаемые читатели! Сегодня рассмотрим основные аспекты распределения активов в портфеле с учетом валютных рисков.

''Не складывать все свои деньги в одну корзину'' - я думаю, данная фраза знакома большинству инвесторов. На практике это подразумевает распределение средств и покупку различных активов не только по их видам (акции, облигации, золото) , но и по страновой принадлежности (валюта - фунт, юань, песо). Рассмотрим эффективность и применение стратегий:

Активы, которые должны присутствовать в абсолютно любом портфеле: номинированные в долларах и рублях (акции и облигации, ETF, еврооблигации), а также золото.

Базовый подход: 50% на 50%.

Стандартным решением, позволяющим уменьшить валютные риски (убытки, получаемые при росте одной валюты к другой - например, #курс доллара к рублю), является деление всей суммы Вашего инвестиционного капитала пополам. Данная стратегия позволяет избежать убытков, но при этом не предоставляется возможности увеличить объем денежных средств в случае резких колебаний курса. Подход эффективен в случае использования для :

• личная подушка безопасности (6-12 месячный запас средств на случай потери работоспособности, желательно держать на депозите в банке);
• накопление денег на какую-либо крупную покупку к точному сроку (например, автомобиль или квартира).

Самостоятельное принятие решений в процессе инвестирования - ключевой аспект достижения хорошей доходности.

Инвестиционное распределение: 75% на 25%.

Исходя из личной практики, могу рекомендовать следующее распределение Вашего капитала: 75% вкладываем в активы, номинированные в долларах, 25% вкладываем в активы, номинированные в рублях. Данная стратегия будет весьма эффективна при сроках владения активами более 10 - 15 лет.

Согласно статистики, на дистанции #доллар растет по отношению к рублю на 7% в год. Также необходимо учитывать средний уровень инфляции, который для российского рубля в 3-5 раз больше, чем для американского доллара. За длительный период реальная разница в доходности по активам, номинированным в иностранной валюте по отношению к рублевым активам, составляет 15-20 процентов годовых.

Не будем оценивать различные патриотические настроения граждан России, отвергающих покупку иностранной валюты, ведь в случае формирования для себя инвестиционного портфеля важна его доходность, иначе зачем что-либо вообще делать. Для использования стратегии возможно применять и инструменты, номинированные в других валютах: фунт, евро.

Кто то предпочитает рубли, кто то доллары. Я лично большую часть портфеля держу в активах, номинированных в американской валюте.

Виды основных инструментов, номинированных в валюте, которые могут приобрести частные физические лица в России:

1. Еврооблигации. На московской бирже доступна покупка долговых бумаг как государственного выпуска, так и корпоративного сектора (крупнейшие компании). Они номинированы в долларах, цена одного лота обычно составляет 1000$, средняя на сегодня #доходность - 3%.
2. ETF (индексы). На московской бирже представлены десятки инструментов - индексов какого-либо рынка (Китай, Япония, Германия) или сектора экономики (крупнейшие IT компании Америки), номинированные в долларах. Покупка осуществляется в рублях по курсу, установленному ЦБ на дату совершения операции.
3. Американские акции. Доступна покупка около 500 различных акций через брокеров, дающих доступ к Санкт-петербургской бирже. В случае, если у Вас #капитал более 2-3 миллионов рублей, желательно рассмотреть вариант использования американской брокерской компании для прямого выхода на фондовый рынок.

А как Вы распределяете активы с учетом валютной диверсификации? Пишите комментарии, делитесь своим опытом. Успехов!

На канал Вы наш зашли, интересное нашли. Не ленитесь, включите подписку - эта кнопка очень близко!

Рекомендую к прочтению: соотношение акций и облигаций в портфеле, как купить золото для инвестирования.