Под экономическими индикаторами обычно понимают макроэкономические показатели экономики. Эти показатели могут публиковаться правительствами или независимыми организациями. Для удобства субъектов экономики индикаторы публикуются в определенные, заранее известные периоды.
Экономические индикаторы нужны:
- Правительствам;
- Банкам;
- Финансовым организациям;
- Фондам;
- Трейдерам на фондовых рынках;
- Населению;
- Международным организациям.
Экономических индикаторов существуют десятки. Но наиболее распространенные индикаторы оценивают во всех развитых странах.
Виды основных экономических индикаторов
- Объем ВВП.
- Уровень безработицы.
- Уровень занятости.
- Процентные ставки.
- Индекс потребительских цен и уровень инфляции.
- Доходы предприятий.
- Торговый баланс.
- Розничные продажи.
- Различные индексы (цен на жилье, цен производителей, розничных и потребительских цен).
Помимо общепринятых экономических показателей в разных странах могут использовать свои показатели, например, в США оцениваются индексы деловой активности, индексы настроения потребителей, первичные заявки на пособия по безработице, количество заявок на строительство домов, ставки ФРС и другое.
Использование индикаторов на фондовом рынке
Большинство трейдеров и частных, и институциональных использует индикаторы в прогнозировании цены на активы, которыми они торгуют.
Перед началом торговой сессии трейдеры анализируют сводки по общестрановым или отраслевым экономическим индикаторам. Основные типы индикаторов, которые используются трейдерами:
- Индекс потребительских цен, фактически означающий уровень инфляции. От этого индекса зависят товарные котировки. Выпускается ежемесячно.
- Индекс цен производителей, показывающий инфляцию в оптовом звене. Также используется трейдерами на товарных биржах. Выпускается ежемесячно;
- Валовый внутренний продукт, показывающий рост или спад экономики. Выпускается ежеквартально;
- Объемы денежной массы М1 и М2, выпускаются еженедельно и ежемесячно;
- Индекс деловой активности, оцениваемый с помощью опроса менеджеров по закупкам, рассчитывается ежемесячно.
Типы индикаторов
Существуют показатели:
- Опережающие, которые помогают трейдерам прогнозировать поведение рынка;
- Совпадающие, которые показывают текущее состояние рынка;
- Отстающие, которые подтверждают движение рынка.
К сожалению, опережающие показатели не дают полной картины будущего, и поэтому прогнозировать цены на акции и товары, основываясь только на них слишком рискованно. Отстающие экономические показатели, подтверждающие состояние рынка в прошлом показывают, насколько точны были опережающие показатели, но к этому времени использовать последние в торговле активами уже поздно.
Некоторые типы технического анализа учитывают прошлые отстающие показатели и их соответствие опережающим показателям в предположении, что в будущем будет повторяться та же ситуация с дельтой по этим показателям.
Если привести в пример ситуацию начала 2020, то будет видно, что еще в феврале количество потребляемой и производимой нефти было примерно одинаково и, несмотря на заполненные хранилища, цена на нефть держалась в районе 60 долларов за баррель. Однако после развала ОПЕК, когда страны не смогли договориться о продолжении сдерживания добычи, нефтяные цены упали до 8 долларов и в моменте становились отрицательными. С фундаментальной точки зрения ничего не предвещало такого падения, однако карантины во всех странах привели к резкому падению объемов производства и потребления, что и повлияло на котировки нефти.
Как всегда, на рынке проигрывают 95% трейдеров, а выигрывают только те, кто случайно угадывает, или кто имеет инсайд.
