Рассмотрим стоит ли покупать акции Детского мира.
Детский мир (ДМ) является непродуктовым ритейлом. Конечно, бизнес сильно пострадал от пандемии. Считаю эту компанию лидером в этом сегменте бизнеса. Так же большая часть акций находиться в свободном обращении, и не так давно АФК Система продала акции ДМ иностранным инвесторам, а они знают толк, что покупать. Смотрим "фундамент и технику"!
Фундаментальные коэффициенты на 1 квартал 2020 г.:
- Выручка: увеличилась на 11%, квартал к кварталу.
Значение выручки, чем выше тем лучше.
- Чистая прибыль: снизилась на 97%, квартал к кварталу.
Значение чистой прибыли, чем выше тем лучше
- EBITDA (прибыль до вычетов налогов, сборов и др.): увеличилась на 20% квартал к кварталу.
Показатель EBITDA, чем выше тем лучше.
- EBITDA Margin (рентабельность бизнеса)=11,5%.
Показатель EBITDA Margin для РФ должен быть выше 40%.
- P/E = 8,6.
Показатель P/E означает какое количество прибыли в годах необходимо заработать, чтобы компания окупилась. Среднее значение для РФ составляет от 5 до 12.
Риск: Долг/EBITDA= 1,61.Средний.
Долг/EBITDA - долговая нагрузка компании. Среднее значение для РФ должно быть не более 2.
Технический анализ: на дневном графике цены по техническому анализу неопределенность. Есть расхождение между техническим и фундаментальным анализом.
Дивиденды: за 2019 г. решили отложить,срок выплат не определен.
Депозит в банке на 22.05.2020 г.: например в "зеленом" 3,7% в год.
Сколько нужно денег, что бы купить одну акцию на 22.05.2020 г. = 962,8 руб.
Моя средняя покупка доли в компании: 94,61 руб.
Вывод: Детский мир отчитался плохо. Чистая выручка упала на 97% из-за закрытия магазинов, но менеджмент компании давно развивал он-лайн торговлю, поэтому фундаментальные показатели сильно не упали. На текущий момент возникла неопределенность в дальнейшем движении цены акции. Однозначно второй квартал будет плохим по отчетности из-за карантина. Выплату по дивидендам отложили. Но есть лучик света. Развитие он-лайн продаж увеличит маржинальность компании в будущем. Надеюсь в перспективе: "Не утонет в речке мяч".
Другая статья: Банк с 1841 года.
Статья - не призыв к действию и не рекомендация.
Подпишись и поставь LIKE, если статья понравилась.
