Всем привет. В этой статье давайте разберем ошибки начинающего инвестора, избежав которые вы сохраните кучу денег, времени и нервов.
Содержание.
- Не внимательное отношение к комиссиям.
- Погоня за сверх доходностью.
- Спекулятивные сделки.
- Слепо следовать прогнозам аналитиков.
- Отсутствие диверсификации в портфеле или не равномерный баланс.
- Не регулярное инвестирование.
- Инвестирование на кредитные деньги.
Не внимательное отношение к комиссиям.
Наверняка каждый из вас знает, что такое сложный процент и как он работает, что прибыль которую мы реинвестируем, дает нам эффект сложного процента, который обеспечивает рост капитала в геометрической прогрессии на длительной дистанции.
Так вот у сложного процента есть и обратная сторона, он может работать как на нас, так и против нас.
Давайте рассмотрим это на примере комиссий.
В финансовом мире существует много управляющих фондов или людей, которые занимаются доверительным управлением за определенный процент от прибыли.
Возьмем на пример паевые инвестиционные фонды. Такой тип инвестиций будет брать комиссию, которая рассчитывается как процент от суммарной стоимости ваших активов.
Как правило такая комиссия составляет 2-2.5%. На первый взгляд кажется, что тут такого доходность ведь выше, допустим 8% годовых. Но если посмотреть на перспективы таких вложений на 20 лет вперед то мы увидим следующую картину.
Сумма инвестиций 100 000 рублей.
Как видим что без комиссии едино разовое вложение 100 000 рублей под 8% годовых на 20 лет принесло бы прибыль в размере 366100 рублей (около 350%). В то время как если мы выплачиваем комиссию в размере 2.5% от суммы активов, прибыль составит 191780 рублей (около 200%). Получается 150% прибыли мы недополучили, это в полтора раза больше от наших первоначальных вложений в 100 000 рублей!
Будьте внимательны с комиссиями, которые взимаются процентом от суммы активов!
Погоня за сверх доходностью.
Эта ошибка одна из самых распространённых, так как действует на человеческую жадность. Просто поймите, что не бывает такого, что вы не чего не делаете и вам по 100 500 % в месяц прибыли приходит. В наше время развилось очень много контор мошенников, таких как Кешбери и подобных, которые обещают аж по 0.8% в день! Вы только представьте сколько это годовых, а с учетом сложного процента так там вообще можно стать мультимиллионером за пару тройку лет при регулярном инвестировании.
Звучит как сказка правда? Но тем не менее люди несут в такие конторы деньги и эти конторы существуют. А все рассчитано на таком понятии, как человеческая жадность. Зачем ждать долго, когда нужно срубить сейчас и как можно больше.
Только не понятно откуда берется в этой компании такая доходность, точнее понятно она берется из денег новых вкладчиков и когда последних станет меньше чем тех кто просит свои деньги обратно такая контора закрывается и все кто не вывел деньги вовремя, навсегда прощаются с ними.
К фондовому рынку эти конторы конечно отношения не имеют, но и тут много моментов где можно обжечься в погоне за сверх доходностью.
Простое правило, если доходность превышает 15% годовых то будьте очень бдительны при использовании таких инструментов.
Стоит обратить внимание на прозрачность компании, на чем она зарабатывает такую доходность, возможно, это было едино разовым ростом в связи с всплеском спроса на какой либо продукт который поймал хайп и дальнейшая доходность компании не будет такой радужной, а на оборот начнется отток инвестиций и вы купите бумагу на пике цены.
Так же стоит обратить внимание, на менеджмент компании, кто ей управляет и вообще есть ли перспективы данной отрасли в будущем.
Я не говорю, что высокая доходность это плохо, просто нужно понимать, как правило, чем выше доходность, тем выше риски. В портфеле не должно быть высоко рискованных активов более чем 20% от капитала. Баланс должен быть таким, что при не благоприятных последствиях доход с консервативных бумаг мог перекрыть убыток агрессивных.
Выбирайте только проверенные временем акции с умеренной доходностью и прозрачной финансовой отчетностью. Инвестируйте в них регулярно и соблюдайте баланс в портфеле. Время и сложный процент сделает все остальное.
Спекулятивные сделки.
Эта ошибка мне самому до боли знакома. Я сам ее совершал и не раз, хоть и знал о ней. На первый взгляд, кажется, что там инвестировать свои копейки, вот будет миллион тогда и буду думать об инвестировании, а щас мне надо думать, как можно быстрее разогнать свои 100 – 200 тысяч рублей.
Вот так думал и я со своими 300 тысячами. И решил поторговать фьючерсами на нефть и индекс РТС. По началу мне несколько раз повезло и я начал зарабатывать по 5 – 15 тысяч в день торгуя как говорится на всю котлету. Но череда удачи, бысто сменилась чередой неудач и в результате я потерял 260 тысяч рублей.
Знал ли я что скорее всего так и произойдет, скажу честно догадывался, но мне нужно было разогнать депозит. Если бы я не стал лезть в трейдинг на тот момент, а купил не на 15 тысяч рублей а на все 300 тысяч акций Газпрома, в тот момент они стоили по 117 рублей, то результат был бы совсем другим. Да я понимаю что диверсификация и все дела, но даже так было бы горазда лучше чем лезть в трейдинг.
Есть одна история как Уррен Баффет поспорил на 1 миллион долларов с какой-то трейдинговой фирмой, что на дистанции 10 лет обгонит их доходность, просто инвестировав в S&P 500.
В результате спора Баффет умножил капитал более чем на 100 %, а та фирма всего лишь на 38%. Надо понимать, что там работали профессиональные трейдеры.
На самом деле 100 – 200 тысяч рублей это очень даже не плохой старт в инвестировании. Можно и нужно начинать вообще с нуля, чем ждать когда прилетит откуда неизвестно миллион или 10 миллионов и вот тогда то я и как начну инвестировать, только можно этого недожаться никогда. Особенно если терять последние деньги, совершая спекулятивные сделки.
Слепо следовать прогнозам аналитиков.
Еще одной распространенной ошибкой является слепое следование прогнозам аналитиком. Нужно понимать, что все мы люди и не кто не может предсказать точно что будет с ценой определенной компании или валюты.
Прогноз цены аналитиков это сугубо их мнение, основанное на их понимании той или иной ситуации. Что будет в мире завтра и тем более через 5-10 лет не спрогнозировать точно не может ни кто.
Если вы следите за какими либо гуру по вашему мнению, то настоятельно рекомендую лишь присматриваться к их прогнозам а не тупо следовать их рекомендациям. Диверсификация в широкий спектр активов и регулярное инвестирование на длительной дистанции, это и есть Грааль в инвестировании.
Отсутствие диверсификации в портфеле или не равномерный баланс.
На самом деле теме диверсификации стоит посвятить отдельную статью, что я и сделаю в будущем. А щас, просто объясню почему она очень важна в инвестировании.
Диверсификация это простыми словами, распределение инвестируемого капитала в портфеле между разными активами из разных секторов, разных рынков и если углубляться можно делать диверсификацию между брокерскими счетами.
Есть такая знаменитая поговорка, не клади яйца в одну корзину.
Представим, что вы купили на все деньги акции одной компании, теперь ваш портфель сильно зависим от цены на эту акцию, и в случае снижения ее стоимости вы будете чувствовать существенную просадку по всему портфелю, конечно если можно назвать это портфелем.
В другой ситуации вы купили на все деньги акции двух разных компаний, но из одного сектора.
В данном случае внутренние проблемы в одной из этих компаний уже будут приносить не такой ущерб вашему портфелю из двух компаний, но если будут проблемы в этом секторе, например у вас газовые компании и произошло снижение стоимости газа, соответственно пострадают обе компании которые вы купили, тем самым пострадает и ваш портфель.
И третий пример, вы купили 15 разных компаний из разных секторов, на разных рынках.
В таком случае, возникнув проблемы у одной двух компаний или даже у какой то отрасли, ваш портфель не ощутит такой сильной просадки как в первых двух случаях.
Так же стоит отметить, что важен и баланс распределения средств в процентном соотношении между бумагами включенными в ваш портфель. Нельзя, чтобы у вас в портфели было 90% акций одной компании и 10% всех остальных. Такой портфель будет сильно привязан к той компании которая занимает 90% вашего портфеля.
Так как цена акций постоянно изменяется, то и баланс внутри вашего портфеля будет постоянно изменяться, ваша задача его контролировать. Это стоит делать не чаще 1-2 раз в год, по причине комиссий, да и цены могут измениться в обратном направлении. Лучший способ контролировать баланс это докупать недостающего объема акций, чем продавать лишний. Так как если вы будете продавать лишний вы будете постоянно продавать акции которые растут. А если вы будете докупать акции объем которых в портфели снизился в связи с изменением цены, то получится что вы будете покупать их по более выгодной цене чем раньше.
В общем эта тема очень широкая и я посвящу отдельную статью про диверсификацию и баланс, а из данной статьи нужно сделать вывод что это один ис самых важных моментов в инвестировании. Так как мы не можем предвидеть будущие, зато мы можем управлять рисками.
Не регулярное инвестирование.
Конечно, не регулярное инвестирование к ошибки отнести сложно, но тем не мене я включил это понятие в список ошибок, так ка это может существенно сокращать прибыль на дистанции и находиться в рынке по цене которая была в момент покупки актива а не по более усредненной. Хорошо когда вам повезло и вы купили акцию на дне и она начала расти, а что если вы купили на пике?
Для наглядного примера давайте рассмотрим пример.
Мы купили акций компании X на сумму 100 тысяч рублей и больше не докупаем эту бумагу на протяжении одного года. Допустим цена данной бумаги выросла за год на 10%.
Получается к концу года мы заработали +10%. И наш капитал уже составляет 110 тысяч.
Теперь представим, что она упала на 10%, то наш капитал уже будет составлять 90 тысяч рублей, все просто и понятно скажете вы. Причем возьмем такой сценарий, что маловероятный, цена падала равными долями ежемесячно.
Теперь давайте представим, что мы ежемесячно на протяжении года покупали туже компанию но уже по 8333 рубля ( это 100 тысяч поделить на 12 месяцев), то есть равными пропорциями.
При росте цены на те же 10% получится что мы усреднялись и в данном случае заработали на росте меньше чем в первом случае.
При падении зеркальная картина мы меньше потеряем, так как находиться в рынке будем по средней цене.
И в чем смысл скажете вы? А смысл в том что тут взята ситуация в вакууме и то что рост и падения были равными частями каждый месяц! Такого естественно практически не бывает. Как показывает практика рынки растут медленно а падают очень быстро.
Тем самым математическое ожидание плюсовой ситуации уже на нашей стороне. При росте мы будем усредняется практически всегда плавно, а при падании будем выкупать бумагу гораздо по лучшим ценам.
И при восстановлении бумаги в плюсовую зону мы выйдем гораздо быстрее чем в первом случае, а соответственно и заработаем больше.
При таком подходе мы всегда будем плыть по течению рынка, а не угадывать лучшую цену. Нам будет все равно когда и где покупать определенную акцию. По тому, что мы понимаем, что на дистанции мы все равно покупаем ее по средней цене.
Это конечно не означает то, что если допустим, у вас есть сумма в 100 тысяч рублей и вы только сейчас решили начать инвестировать, то эту сумму нужно разбить на 12 равных частей и каждый месяц покупать на одну часть акцию. Это говорит о том что нужно стараться регулярно докупать акции вашего портфеля, на определенную сумму которую вы планируете инвестировать ежемесячно. В тоже время соблюдая баланс в портфеле.
Инвестирование на кредитные деньги.
Инвестирование на кредитные деньги, это самая грубая ошибка. Да и в принципе инвестировать в фондовый рынок, имея кредит не разумно.
При инвестировании на кредитные деньги ваша доходность вряд ли перекроет процент по кредиту.
Даже если она и будет как то перекрывать, то на вас будет действовать куча всяких разных ненужных эмоций, что может привести к необдуманным решениям, нервам, а оно вам это надо, за ту копеечную разницу в процентах кредита и профита от инвестирования?!
Гораздо грамотным подходом будет максимально вкладывать деньги в кредит, что бы быстрее его закрыть и не переплачивать проценты.
Так как при наличии кредита волшебство сложного процента работает против вас, только в обратной последовательности, сначала больше процент, чем погашение основного долга.
Заключение.
На самом деле на мой взгляд в инвестировании нужно уяснить всего 3 главных фундаментальных правила соблюдая которые вы избежите массу неприятностей. А уже все остальное это лишь нюансы и детали, которыми вы овладеете в процессе.
- Максимальная диверсификация.
- Регулярное инвестирование.
- Инвестирование на долгий срок.
На этом сегодня все, всем прибыльных инвестиций! Если вам понравилась статья поставьте пожалуйста лайк и подпишитесь на канал. В следующей статье мы подробно разберем тему диверсификации.
А вы совершали ошибки в инвестировании? Пишите в комментариях.
