Сколько можно заработать на Дивидендах – Реальные примеры

При долгосрочных инвестициях в акции, дивидендный доход может играть большую роль, особенно при сложных процентах или реинвестировании. Получение дополнительного дохода от акций и облигаций в странах запада давно стало обыденным делом, доступным почти каждому. Фондовый рынок СНГ пока не имеет столь широкой популярности, но постепенно приобретает привлекательность. Поэтому сейчас самое время узнать, сколько можно заработать на дивидендах.

Примеры заработка на дивидендах

Для того чтобы лучше понять, сколько можно заработать на дивидендах в денежном выражении, рассмотрим несколько примеров из реальных дивидендных примеров американских и российских компаний.

• Российский сотовый оператор «МТС» за 2010 г. выплатил своим акционерам по 14,54 руб. дивидендов на акцию или 5,8 % прибыли от ее рыночной стоимости. В начале года одна бумага стоила 250 руб., а значит, купив 100 акций компании за 25 тыс. руб., через год можно было получить 1 450 руб. прибыли не считая роста курса акций.
• Купив в начале 2014 г. 100 акций американской корпорации Procter & Gamble Co. по цене $83,55 за штуку, уже в ноябре можно было получить $2,45 дивиденда на одну бумагу. То есть при вложении в компанию $8 355 сумма прибыли со 100 акций составила бы $245 или 3,12 %.
• Купив бумаги компании дивидендного аристократа ExxonMobil Corp. в 2015 г стоимостью $90,26 за одну акцию, летом 2016-го можно было получить доход в размере $2,88 или 3,69 % годовых. Иными словами, вложив $9 026, вы бы получили $288 в виде дивидендов.
• Известная автомобилестроительная компания Ford Motor Co. в 2016 г. выплатила дивиденды своим акционерам в размере 4,26 %. Стоимость одной акции на начало года колебалась у отметки $11,7 за штуку, а на выплаты пришлось по $0,60 на каждую бумагу. Таким образом, держатель 100 акций Ford стоимостью $1 170 получил прибыль в размере $60.

Доходность – это еще не все

Дивидендная доходность далеко не всегда является наиважнейшим показателем для инвестора. Также не всегда высокие проценты выплат компании отражают стабильность роста ее акций. Естественно, высокие дивиденды предпочтительнее, однако при долгосрочных вложениях стоит учитывать и такие моменты, как наращивание выплат и их постоянство.

К примеру, компания Kimberly-Clark (топ-участник Standards & Poor’s 500 Dividend Aristocrats), специализирующаяся на производстве средств гигиены и продуктов здравоохранения, при сравнительно невысокой доходности по дивидендам в 3,21 % стабильно повышает выплаты в течение 44 лет, а котировки акций находятся в росте с 2009 г.

Важные метрики

Для того, чтобы рассчитать выплаты и сколько можно будет заработать на дивидендах, нужно проанализировать и сравнить данные по нескольким компаниям в одной отрасли, и выбрать лучшую по показателям.

• Соотношение стоимости к прибыли (P/E), иногда его называют «множителем прибыли». Параметр применяется для оценки сформировавшихся фирм и имеет значение при сравнении дивидендных бумаг. Соотношение отражает привлекательность одних бумаг относительно других: чем оно выше, тем больше готовы платить акционеры за каждую единицу прибыли. PE = рыночная цена акции / прибыль по 1 акции. К примеру, если стоимость акции на рынке – $30, а средняя прибыльность по итогам 4 последних кварталов составила $2, то P/E за год будет равняться 15.
• Прибыль на акцию (Earnings per share, EPS). Показатель демонстрирует отношение чистой прибыли, которую компания намерена распределить, к среднегодовому количеству простых акций. Постоянный рост прибыли является индикатором способности компании к дальнейшему повышению размера дивидендов. Чтобы рассчитать EPS, нужно разделить чистую прибыль фирмы за год на количество выпущенных простых акций. Предположим, прибыль компании под распределение была установлена в размере $2 млн, при этом в обращении в прошедшем году было 1,5 млн обыкновенных акций. Соответственно, простая прибыль на 1 акцию составит: $2 млн / $1,5 млн = $1,33.
• Совокупная доходность – это объем дивиденда в комбинации с рыночным курсом акции. Данная метрика дает общее представление о прибыльности дивидендных бумаг. К примеру, если за год акция возрастет в цене на 6 %, а дивиденд при этом будет на уровне 3 %, то совокупная доходность актива будет равна 9 %.
• Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio). Показатель представляет собой объем дивидендов, который выражен процентами от прибыли на 1 акцию. Метрика индицирует способность компании продолжать выплату дивидендов в случае падения прибыли. К примеру, ЗАО «Компания» установило 4 квартальных выплаты в объеме $0,25 на акцию по каждой. Таким образом, общий годовой дивиденд на 1 бумагу составит $1,00. За этот же год «Компания» получила $10 прибыли на акцию, значит, коэффициент выплаты будет равен: $1 / $10 = 10 %. Говоря иначе, ЗАО распределило среди акционеров 10 % чистой прибыли, а остальные 90 % остались в компании на иные нужды.

Реинвестирование дивидендов

При долгосрочных вложениях важно не снимать прибыль, полученную по дивидендам, а использовать ее для повторного инвестирования. Такой подход позволит получить максимум дохода от ценных бумаг.

Подключив план реинвестирования у своего брокера, вы тем самым дадите поручение на покупку дополнительных акций за счет поступающих на счет выплат по дивидендам. В этом случае у вас появится возможность приобретения дробных акций, а также ощутимая экономия на комиссионных. С 1929 г. почти 40 % всей доходности индекса S&P 500 пришлось на реинвестированные дивиденды.

Преимуществом реинвестирования средств в покупку активов одного предприятия может стать увеличение силы голоса на совете директоров АО. Чем больше дивидендов вложено в новые акции, тем больше возможностей влиять на работу компании. Правда речь идет о больших объемах инвестиций.

Примечательно, что известнейший американский инвестор Уоррен Баффетт выкупил более 50 % акций Berkshire Hathaway, используя реинвестирование дивидендов и другие вложения. Впоследствии он превратил мелкую компанию в многомиллиардный холдинг, став председателем совета директоров.

Индексные фонды

Делая первые шаги в дивидендном инвестировании, не стоит сразу покупать акции отдельных компаний. Наиболее безопасно начинать с бумаг биржевого фонда (ETF), который работает с дивидендными акциями. К примеру, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) специализируется на инвестициях в индекс акций с доходностью по дивидендам выше средней. Коэффициент расходов на управление при этом весьма невелик – всего 0,08 % или $8 на каждые вложенные $10 тыс. Средняя доходность фонда колеблется возле 3,1 %.

Другим примером может служить Guggenheim Multi-Asset Income (CVY), который предлагает более высокую доходность, но с несколько более высокими расходами. ETF отслеживает 100 дивидендных акций, входящих в индекс Zacks Multi-Asset Index. Доходность фонда равна 4.73 %, а коэффициент расходов – 0,84 %.

Заключение

Пакет привилегированных акций Goldman Sachs, которыми владеет известный инвестор Уоррен Баффетт, ежесекундно приносит ему $16 дохода по дивидендам. Конечно, стоимость этих ценных бумаг составляет порядка $5 млрд, но даже обладая значительно более скромной суммой, можно обеспечить себе приличный пассивных доход. А в перспективе, по мере понимания всех механизмов рынка, можно сэкономить на комиссионных, работая самостоятельно без посредников и повысив тем самым прибыльность своих инвестиций.

Заработок на дивидендах доступен практически любому, кто обладает достаточным для этого временем, желанием и средствами. Естественно, это на порядок сложнее, чем просто держать деньги на депозите в банке. Однако и уровень потенциальной выгоды существенно выше. Дивиденды – это уже готовый источник дохода, и если происходит их увеличение и нет проблем с выплатами, то они способны стать прибылью, защищенной от инфляции, что в наше время очень актуально.