Перевод материалов Яна Ньювенхайса для Voima Insight с комментариями читателей форума zerohedge.com
Технически, евро был запущен 1 января 1999 года, хотя евро-банкноты и монеты начали циркулировать в январе 2002 года.
Первая цена на золото, зафиксированная в 1999 году, составляла 7,879 евро за килограмм - или 7,88 евро за грамм (мы будем использовать евро за грамм в качестве цены на золото в оставшейся части этой статьи). К настоящему моменту цена золота уже превысила 51 евро за грамм. Новый небывалый кайф...
За последние 20 лет цена золота в евро выросла на 555%. С исторической точки зрения евро-это молодая валюта, но уже потерявшая 85% своей стоимости по отношению к золоту. Это свидетельствует о нестабильности фиатных (бумажных, ничем не обеспеченных, прим. перевод.) денег.
Чтобы оценить, насколько сильно евро обесценился по отношению к золоту, его нужно измерять в золотых терминах (потому что валюта не может обесцениваться более чем на 100%). В 1999 году для покупки одного евро требовалось 0,13 грамма, а сегодня-всего 0,02 грамма. В результате евро потерял 85% своей стоимости по отношению к золоту. На приведенном ниже графике вы можете увидеть снижение курса евро по отношению к золоту с 1999 года.
Измерение стоимости валют по отношению друг к другу интересно, но самое важное -это то, что это означает для покупательной способности валют на местном уровне. Конечная цель каждого участника экономики - это товары и услуги. Что действительно имеет значение для валюты, так это ее покупательная способность. Мы сравним покупательную способность евро и золота в еврозоне.
Многие люди думают, что евро теряет покупательную способность только тогда, когда банку нужно платить за хранение евро. Другими словами, если процентная ставка по банковскому счету отрицательна. Это называется "Денежная иллюзия". На самом деле нужно вычесть инфляцию потребительских цен из процентной ставки, чтобы получить реальную процентную ставку. Для простоты предположим, что текущая процентная ставка для большинства вкладчиков равна нулю, минус один процент инфляции, равный -1%. В настоящее время евро примерно теряют 1% своей покупательной способности в год.
А теперь давайте посмотрим на золото. За последние 12 месяцев цена на золото выросла на 39%. Если вычесть инфляцию на 1%, то получится 38%. За один год покупательная способность золота в еврозоне выросла на 38% (то есть за вычетом расходов на хранение). Однако цена на золото не растет каждый год на 39%, она может даже снижаться в течение нескольких лет. Тем не менее, покупательная способность золота значительно возросла за последние 20 лет. Именно поэтому физическое золото следует рассматривать как долгосрочный резервный актив.
Чтобы выявить покупательную способность золота в еврозоне, я ввел индекс. Сначала я разделил цену золота на потребительские цены, а затем создал индекс с базой 100 в 1999 году. Я рассчитал индекс покупательной способности золота для Финляндии, Германии и Италии. Поскольку потребительские цены незначительно отличаются для отдельных стран, покупательная способность золота в этих странах не совсем одинакова. Однако я обнаружил, что покупательная способность золота примерно одинакова для всей еврозоны.
Прежде всего, вы можете видеть, что покупательная способность золота в еврозоне возросла с 1999 года. Это означает, что цена на золото опередила потребительские цены. Из данных индекса вы можете видеть, что покупательная способность золота, в среднем, увеличилась на ошеломляющие 350% (450 – 100) за 20 лет. Цена на золото иногда может быть волатильной, но в течение более длительных периодов времени она сохраняет свою покупательную способность, с тем преимуществом, что у нее нет никакого риска для контрагентов, поэтому она выдерживает любой кризис.
********************************************************************************Лучшие комментарии англоязычных читателей на момент перевода статьи:
Пользователь с ником dull care прокомментировал: Вы еще ничего не видели. Запомните одно слово: УВЕРЕННОСТЬ
Пользователь с ником Jhon Law Lives прокомментировал: Но, Но, но вы же не можете есть золото! /s сарказм
Пользователь с ником Dragonlord прокомментировал: А цена золота в долларах США сегодня изменилась с 286,10$ за унцию до 1718$ за унцию, что приводит к росту на 600%. Так что же именно хочет сообщить нам автор? Что девальвация доллара США была выше, чем девальвация евро?
Пользователь с ником CRM114 ответил: Все по плану, вот что делают фиатные валюты. Это простой способ незаметно украсть деньги у плебса.
Пользователь с ником OrazioGentile прокомментировал: История инфляции в Веймарской республике и Зимбабве должна быть пересмотрена власть придержащими, если они сомневаются в том, куда идет евро.
Пользователь с ником Zero Point прокомментировал: Пппфф...85% вниз..для держателя Биткоинов это был бы хороший год.
Пользователь с ником CRM114 ответил: А золото было наглухо забито бумажным золотом (финансовыми активами без физической поставки). Вероятно, оно должно стоить от $5 тыс. до $10 тыс. за унцию.
Комментарий автора блога: Владимир Владимирович как в воду глядел, покупая с мирового рынка все возможное золото с физической поставкой. Сейчас с его помощью уже можно будет заявлять о таком понятии как петро-рубль, так как петро-доллар скоро собирается склеить ласты, а свято место, как мы знаем, не должно быть пусто...
********************************************************************************Если вам понравилась статья, ставьте пожалуйста ЛАЙК и обязательно ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на канал. Этим вы очень помогаете каналу расти, а статье дольше продержаться в ленте.
Большое спасибо, друзья! Буду рад если вы захотите обсудить статью в комментариях.
******************************************************************************* *Другие статьи на тему коронавируса и экономики на моем канале:
ZH: "Все Кончено...". Финансовый коллапс в США теперь неминуем. Комментарии американских читателей.
