ПАО «Газпро́м» — российская транснациональная энергетическая компания, более 38 % акций которой принадлежит государству. Является холдинговой компанией Группы «Газпром». Непосредственно ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою газотранспортную систему.
Все наверняка знают эту компанию и считают её очень успешной, большой и надежной. К тому же на 38% ей владеет наше государство.
В свете последних событий в мире, в особенности упавшие цены на нефть, очень сильно упали и акции Газпрома. С февральских 238 рублей за акцию до нынешних 188 рублей. Казалось бы, нужно брать пока появился такой дисконт, но сперва давайте разберемся более детально.
Первое, что бросается в глаза, это долг компании. Её собственные денежные средства составляют, лишь 35% от долга. Это видно на графике. Это плохой знак, особенно в текущей ситуации, когда нефть никому не нужна и в свете надвигающегося кризиса.
Операционная маржа неплохая, 21,87%. Рентабельность собственного капитала 11,04%, тоже неплохой показатель.
Газпром быстро окупится, меньше, чем за 3 года. Как вы видим мультипликатор P/E= 2,72. Дивидендная доходность очень щедрая 10,21%. Газпром исторически повышает каждый год размер дивидендов.
Компания сильно недооценена, P/B=0,29. Для нас это хорошо, да и к тому же недооценка компаний характерна, для российского рынка.
В целом, выручка компании растет. Но прибыль, в некоторые годы показывает просадки (особенно 2014 год) и сильно не увеличивается, находится в некой стагнации, так как рост очень и очень незначительный.
Финансово компания не очень устойчива. Но не критично. Тем более активная поддержка от государства. Я уверен, что она выберется из текущей ситуации и продолжит свое успешное существование ещё долгие и долгие годы.
Акции, скорее всего, будут падать ещё дальше. Но, на долгосрочной перспективе вырастут, примерно до 250 рублей. Через год-три и увидим данный уровень.
Если вы не спекулянт, а инвестор, то сейчас уже выгодный уровень, для покупки, не вижу смысла ждать. Можно купить сейчас, потом часть ещё, если упадет ниже. Потому что практически невозможно предугадать дно.
Данный актив обрадует вас своими котировками, через несколько лет, плюсом щедрые дивиденды, которые могут пострадать, но потом так же восстановятся.
Моя оценка актива 7/10
Понравилась статья? Тогда подписывайся, ставь лайк и пиши свое мнение в комментариях. Удачных инвестиций.
