Между сегодняшним кризисом и предыдущими кризисными периодами в РФ есть одно кардинальное отличие. И в 1998, и в 2008, и в 2014 годах первый сокрушительный удар принимали на себя банковский и финансовый секторы, а затем уже кризис постепенно доходил до реального сектора экономики, бизнеса и населения. Сегодня кризис накрыл в первую очередь нефинансовые сегменты и отрасли. На фоне неработающего бизнеса и стагнирующей экономики российские банки чувствует себя пока что наиболее комфортно, продолжая свою деятельность практически в полноценном режиме.
Еще одним важным отличием сегодняшнего состояния российских банков от предыдущих кризисных периодов является наличие внушительного профицита ликвидности, то есть запаса свободных денежных средств. И в 2008, и в 2014 годах уже в первый месяц после начала кризиса банки были вынуждены резко взвинчивать свои процентные ставки по депозитам, пытаясь удержать отток клиентских средств. В конце марта и начале апреля 2020 года лишь отдельные банки повысили свои ставки по вкладам на совершенно незначительную величину. Даже с учетом частичного бегства вкладчиков накануне введения карантинных мер и в период мартовского обвала рубля банки продолжают чувствовать себя весьма уверенно, располагая значительным объемом накопленной за последние годы ликвидности (свободных денежных средств). Об этом красноречиво свидетельствует минимальное повышение ставок по вкладам и операции банков с Центробанком. Так, в предыдущие кризисные периоды российский Центробанк практически сразу же начинал увеличивать объемы кредитования российских банков, замещая отток клиентских средств. Сейчас же лишь отдельные банки в марте и начале апреля занимали средства у Центробанка в незначительном объеме, а за последнюю неделю и вовсе уже не кредитовались у него. Более того, российские банки уже много лет регулярно размещают внушительный объем свободных денежных средств на депозитах в Центробанке. Начало сегодняшнего кризиса не изменило эту ситуацию: банки продолжают еженедельно размещать по несколько триллионов свободных рублей на безрисковых депозитах в Центральном банке (сам ЦБ пытается таким образом снизить инфляционные риски, «забирая» лишние деньги у банков).
Однако ключевые риски для банковского сектора похоже еще впереди и связаны они будут с масштабным ростом просроченной задолженности заемщиков – прежде всего среди населения и малого/среднего бизнеса. Центробанк уже отреагировал оперативно на эти риски, разрешив банкам не ухудшать качество по ссудам пострадавших от кризиса заемщиков. Так, если заемщик не платит, банк вынужден досоздавать по его кредиту резервы, которые съедают прибыль и капитал банка. Теперь это делать не придется, во всяком случае временно.
Однако как бы не помогал Центробанк регулятивными послаблениями последствия экономического кризиса для банков еще впереди. С одной стороны, существенная часть заемщиков перестанет возвращать банкам кредиты. С другой стороны, резкое снижение доходов и рост безработицы сократит приток средств в банки, а отмена ограничительных мер возможно даже усилит отток (люди наконец смогут полноценно выйти на улицу и забрать свои средства из банков). Кроме того, уже сейчас существенно снизилась потребительская активность населения, что серьезно бьет по обороту платежных операций банков, сокращая их комиссионные доходы. Вряд ли с окончанием карантина население сразу же примется за покупки, как это было ранее.
Впрочем, несмотря на грядущий экономический коллапс, не стоит забывать, что именно через банки будет проходить существенный масштаб финансовой поддержки населению и бизнесу, поэтому государство сделает все возможное для бесперебойного функционирования банковского сектора. Во всяком случаем, для его крупнейших представителей, которые в каждый кризисный период лишь усиливают свои позиции.