Многие люди, только начинающие свой путь в инвестициях, изучающие информацию по российскому фондовому рынку, считающие доходность, прикидывающие примерно свои будущие прибыли от инвестиций упускают один большой нюанс - доходности российских акций номинированы в рублях. И, казалось бы, сумасшедшие доходности в последние годы акций таких компаний как Лукойл, Сбербанк да даже Газпром в 2019 году вырос на 50%! Но доходности в рублях...
Да, живем в России, тратим деньги в рублях и зарабатываем в рублях, но все что мы покупаем в магазинах, кроме основных продуктов питания, завозятся из за границы и покупаются они за доллары, соответственно цены на них тоже привязаны к доллару. Многие любят выезжать заграницу на отдых, где все тоже зависит от курса. Про то, что цены на топливо зависят от курса валют, а не от цены на нефть можно даже не говорить - сегодня это наглядно демонстрируется...
По этому хотим мы того или нет, но все мы зависим от мировой экономики, которая, как исторически сложилось, ведется в долларах.
Многие эксперты говорят, что для защиты от девальвации рубля нужно иметь в своих портфелях акции компаний экспортирующих свои товары за рубеж и получающие выручку в валюте. Хорошо, проверим на сколько выгодно в них вкладывать. Для этого сравним среднюю доходность американского рынка с доходностями акций крупнейших российских компаний. Естественно рассчитывать будем в международной валюте - долларах.
Средняя доходность акций американских компаний за последние 100 лет - 10% годовых, в последнее время доходность выше, ну да ладно... Наша экономика еще очень молода, многие компании вышли на фондовый рынок гораздо позже, поэтому посчитаем за последние 20 лет.
В апреле 2000 года курс доллара был 28,5 рублей, в апреле 2020 - возьмем 74 рубля. Стоимость Акций Лукойла в апреле 2000 - 1523 руб/шт, Сбербанка - 71руб/шт, Газпрома - 170 руб/шт. В апреле 2020 Лукойл - 4620, Сбер - 192, Газпром - 182...
Давайте переведем в доллары.
В апреле 2000: Лукойл - 53,4$/акц, Сбербанк - 2,5$/акц, Газпром - 6$/акц.
В апреле 2020: Лукойл - 62,4$/акц, Сбербанк - 2,6$/акц, Газпром - 2,5$/акц.
Средняя годовая доходность:
В рублях:
Лукойл - 30,3% годовых, Сбербанк - 17% годовых, Газпром - 7,1%
В долларах:
Лукойл - 1,69% годовых, Сбербанк - 0% годовых, Газпром - -5,8% (минус 5,8%, Карл!!!).
Да, это только три компании, да, они не самые доходные на нашем рынке, но общая картина вам видна, и если вам интересно, то можете пересчитать таким образом все компании в вашем портфеле.
Выходит, что крупнейшие компании ММВБ даже не обгоняют инфляцию в долларах, проще положить деньги на депозит...
Также, выходит, что весь рост экономики нашей страны базируется на девальвации национальной валюты.
Повторюсь, что есть более успешные компании, безусловно, но это единичные случаи, которые тяжело предсказать человеку не занимающемуся этими вопросами профессионально. Кроме того, есть страновые риски - даже найдя отличный вариант, мы не можем знать о том, что завтра не появятся новые санкции или правительство не предпримет какие то новые меры по дополнительному пополнению бюджета и помощи государству, которые зажмут компанию в клещи.
Какой выход?
Начинающим инвесторам я рекомендую бОльшую часть портфеля вкладывать в индексные фонды акций международных компаний номинированные в долларах или евро, а оставшуюся небольшую часть оставить для инвестиций в отдельные российские компании, которые кажутся вам перспективными. Ну и конечно, следить за общей обстановкой в стране и мире. Тогда и риски будут меньше, и доходность приемлемая.
Также, не стоит забывать о том, что у каждого свои возможности и цели инвестирования, поэтому стратегии инвестирования тоже индивидуальны. Кроме того, прошлые доходности не гарантируют будущих.
От себя еще хочу сказать, что считаю себя патриотом своей страны, хочу в ней жить и работать, но в вопросах финансов придерживаюсь логики, цифр и здравого смысла.
Хотите узнать больше? Подписывайтесь на мою группу в ВК https://vk.com/my_invests и Telegram-канал https://t.me/personal_invest
#акции #крипта #фондовый рынок #инвестиции #пассивный доход #недвижимость #займы бизнесу #прямые займы #займы для бизнеса #во что инвестировать
