Недвижимость. Рантье. Очень приятные слова.
Многие мечтают иметь пару квартир в Москве, сдавать их в аренду и жить на берегу моря на эти деньги.
Кийосаки в своих книгах уделял очень большое значения получению арендного дохода от недвижимости.
Сдача недвижимости в аренду очень заманчивая идея. Только есть 3 основные проблемы:
1) Стоимость входа (от 1 000 000руб за квартиру в регионе до сотен миллионов рублей за гостиничный комплекс);
2) Недвижимостью надо управлять и обслуживать;
3) Риски при инвестировании в малое количество объектов (если съедет арендатор одной квартиры, или с квартирой что-нибудь случится - будет очень грустно).
4) для простого человека коммерческая недвижимость это вообще тёмный лес. Много вы знает про бизнес складов, торговых центров, производственных помещений?
Мне давно была интересна тема недвижимости, но, видимо, я недостаточно хотел этим заниматься. Как выяснилось, все давно придумано и этих проблем можно достаточно легко избежать (правда появляются другие вопросы, требующие внимания).
Это будет вводная статья. В этом вопросе мне еще многое надо узнать (в принципе, как и в других направлениях инвестирования).
REIT. Real estate investment trust.
Или, по русски, инвестиционный фонд недвижимости. По сути, это ETF на объекты недвижимости.
Если честно, я как-то кратно касался этой темы раньше, но, как я понял, в России подобные фонды не очень развиты.На тот момент я не хотел связываться с американским фондовым рынком. Но это было давно и не правда. В общем, в основном, буду касаться американских фондов.
Вчера я вновь коснулся этой темы. Просматривая лидеров падения американского рынка я наткнулся на CorEnergy Infrastructure Trust, Inc. (CORR) (Занимаются недвижимостью нефтяного сектора: нефтехранилища, нефтепроводы, 13 и 14 апреля 2020 упали на 40%) . Когда я "гуглил" что это за ребята, всплыл целый сектор инвестиций.
Подробно я не успел проработать этот вопрос. Но отмечу основные особенности данного типа инвестиций.
Интересные особенности фондов REIT.
- Деятельность REIT фондов в Америке регулируется законодательством;
- Операции с недвижимостью должны приносить не менее 75% дохода;
- Не менее 75% активов фонда должно быть вложено в недвижимость;
- Не менее 90% дохода распределяется в виде дивидендов.
Наиболее распространены рентные фонды. Т.е. фонды которые сдают или продают недвижимость.
Все фонды классифицируются по секторам. Например офисные здания, торговая недвижимость, отели, склады и т.д. Также встречаются фонды, объединяющие несколько секторов.
Такие фонды обеспечивают очень хорошую диверсификацию по арендаторам и по территории. Т.е. один фонд может владеть недвижимостью в разных штатах Америки или вообще в разных странах.
Существуют ETF на REIT.
Российские аналоги.
Есть некоторое количество БПИФ недвижимости. Один из их главных недостатков - низкая ликвидность. На нашем рынки такие продукты пока не очень развиты.
Надо будет по внимательней разобраться.
Выводы.
При не высокой стоимости входа (десятки долларов) мы можем участвовать в инвестировании в недвижимость по всему миру.
Правила выплаты дивидендов аналогичны другим Американским акциям.
Купить можно на бирже Санкт-Петербурга (Хотя, тот же CORR и APLE не получилось купить через Тинькофф. Приложение требует статус квалифицированного инвестора. Через ВТБ проблем не возникло).
При выборе, аналогично с акциями, надо смотреть финансовые показатели конкретного REIT.
Более детальное освещение данного вопроса с разбором конкретных примеров читайте в следующих статьях.
Желаю всем здоровья, успехов и роста активов.
Оставляйте комментарии. Очень интересно услышать мнение других людей, которые давно в этой теме, или только начали свой путь.
