Своп, также известный как ролловер, представляет собой комиссию, которая выплачивается или взимается с открытой сделки в конце каждой торговой сессии. Это процентная комиссия, которая начисляется или взымается, из-за сохранения позиций открытыми ночью. Ставка свопа позволяет продлить позиции до следующей межбанковской сессии без закрытия или расчета.
Как определяется своп?
Своп или ролловер определяется разницей в процентных ставках между странами, валюты которых задействованы в определенной паре. Например, если вы торгуете AUD / USD, расчет ставки ролловера будет включать процентные ставки между Австралией и США. Независимо от того, длинная или короткая позиция, своп будет присутствовать. Из-за этого каждая валютная пара имеет свой собственный курс обмена.
Своп можно рассчитать по следующей формуле:
Своп = (процентная ставка базовой валюты - процентная ставка котируемой) / (365 x обменный курс).
Типы свопов
Есть несколько типов свопов в финансовой торговле.
1. Процентные свопы
Процентный своп (IRS) - это производный контракт, в котором две стороны обмениваются процентными платежами по базовому долгу. Наиболее распространенный тип IRS включает обмен платежей с фиксированной ставкой на платежи с переменной ставкой. IRS позволяет компаниям и / или банкам хеджировать свою подверженность изменениям процентной ставки.
2. Валютные свопы
Валютный своп - комбинация противоположных валютных сделок при наличии конкретно обозначенных дат валютирования и экспирации свопа. Валютный своп обычно выполняется банком или финансовым учреждением для хеджирования подверженности обменным курсам.
3. Товарные свопы
Товарный своп - это производный контракт, в котором 2 стороны соглашаются обменивать денежные потоки на основе цены базового товара, такого как нефть.
4. Кредитные дефолтные свопы
Также известный как CDS, кредитный дефолтный своп похож на страховой полис. Это контракт, который позволяет трейдерам обменивать или компенсировать свой кредитный риск с другими трейдерами или инвесторами. Например, трейдер может принять решение инвестировать в облигации компании в обмен на фиксированную процентную ставку, известную как дивиденд по облигациям. Чтобы защитить свои инвестиции от дефолта компании, трейдер может участвовать в CDF, обычно выпускаемом банком или страховой компанией. Затем продавец CFD взимает с торговца комиссию в обмен на принятие риска.
5. Своп с нулевым купоном
В финансовой торговле своп с нулевым купоном является производной от линейной процентной ставки. Это обмен финансовых потоков, в ходе которого поток платежей по плавающей процентной ставке осуществляется периодически,.
6. Своп на совокупный доход
Также известный как TRS, своп на совокупный доход - это контракт между двумя сторонами, в котором одна сторона осуществляет платежи на основе установленной ставки, которая является фиксированной или переменной.
Какова стоимость свопа?
На дату начала свопа это значение равно нулю для обеих сторон. Затем стоимость свопа меняется со временем по мере изменения стоимости базового актива или процентной ставки. Поскольку одна часть свопа является фиксированной, а другая - переменной, любое положительное изменение для одной стороны приведет к неблагоприятным изменениям для другой стороны.
Что такое кривая доходности свопа?
Кривая доходности свопа - это график или диаграмма, которая помогает определить взаимосвязь между ставками свопа и всеми доступными сроками погашения в данный момент. По сути, это кривая доходности любого данного свопа, показывающая трейдерам возможную доходность свопа в разные сроки погашения. Кривая доходности свопа иллюстрируется графиком, на котором курс свопа наносится на ось Y (вертикальная линия), а дата погашения нанесена на ось Х (горизонтальная линия).
