ЧТО ТАКОЕ АКЦИИ?
Акциями называют ценные бумаги, дающие возможность получать часть прибыли и управлять компанией человеку, который ими владеет. Каждая купленная акция — это частичка какого-то бизнеса, принадлежащая вам. Когда у корпорации есть прибыль, то положенную часть выплачивают и акционерам. Иметь акции выгодно, если в перспективе предполагается рост цены на них.
Поэтому в инвестировании считаются долгосрочным инструментом. Они объективно отражают финансовые показатели определенного бизнеса и его экономический потенциал. Продавая акции, компании привлекают инвестиции на развитие производства. Трейдеры и инвесторы оперируют ими на фондовых рынках, извлекая из этого прибыль.
СКОЛЬКО МОГУТ СТОИТЬ АКЦИИ?
Хорошо развитый рынок акций в стране — показатель прозрачности экономики и критерий инвестиционной привлекательности. От этого фактора зависит устойчивость цен компаний к разным финансовым потрясениям.
Какой может быть курсовая цена акций компаний:
- Номинальная — при которой размер уставного капитала компании равен стоимости всех выпущенных в обращение бумаг.
- Эмиссионная — первая цена выпущенных в обращение акций. По этой цене покупает акции первый покупатель. Причем эмиссионная цена всегда равна или выше номинальной.
- Рыночная — цена, которой оперируют на рынках трейдеры и инвесторы. Ее формируют спрос и предложение, влияя на показатель ее ликвидности. Самые выгодные для биржевой торговли высоколиквидные акции, поэтому именно они пользуются повышенным спросом.
- Балансовая стоимость отражает степень переоцененности или недооцененности акций. Считается по формуле: стоимость активов компании делят на число всех выпущенных акций. Когда балансовая стоимость выше рыночной — это говорит о том, что акции на данном этапе недооценены и их выгодно покупать прямо сейчас. Если рыночная цена выше балансовой, то акции переоценены.
Перед тем, как покупать или продавать акции, в трейдинге важно проводить аналитику по этим четырем видам стоимости.
ЗАЧЕМ КОМПАНИИ ВЫПУСКАЮТ АКЦИИ
Любой бизнес нуждается в притоке финансов. Особенно на этапе роста. И уставного капитала часто банально не хватает. По этой причине компании привлекают средства инвесторов за счет продажи части бизнеса в виде акций. Это лучше, чем банковский кредит.
КАКИЕ ЕЩЕ ВЫГОДЫ ДАЮТ АКЦИИ ВЛАДЕЛЬЦАМ
Это зависит от количества выкупленных вами акций. Владея ничтожно малым числом, вы автоматически имеете право участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. А 2% бумаг компании в ваших руках позволяют влиять на решения компании через собственного представителя в совете директоров.
Основные виды акций
Обыкновенные
Привилегированные
Самые распространенные. Позволяют принимать участие в собраниях акционеров и распределении прибыли.
Их держатели имеют преимущества — гарантия получения дивидендов, сумма которых фиксируется определенным процентом.
Самые низкие цены
Стоят дороже обычных акций компаний
Получают дивиденды после того, как их выплатят привилегированным участникам.
Получают дивиденды с чистой прибыли и других источников в первую очередь.
Право голосовать. Одна акция приравнивается к одному голосу.
Одна акция может давать 10 и более голосов.
Иногда владельцы обладают правом решающего голоса при голосовании. Права могут быть ограниченными — это зависит от правил компании.
В случае банкротства компании рискуют остаться ни с чем, так как первыми получат свое кредиторы, привилегированные владельцы акций и облигаций.
Первоочередное получение прибыли или первоочередное погашение акций при ликвидации компании.
Получение дохода от изменения цены возможно только при конвертации их в обычные акции.
Компания может их выкупить в любой момент и выплатить за это определенную премию.
Владельцы акций менее защищены от негативных явлений деятельности и развития компании
Благодаря некоторым гарантиям их владельцы более защищены, чем обладатели обычных акций.
Любые решения по выплате дивидендов принимает совет директоров. Он распределяет прибыль пропорционально количеству акций у всех держателей.
Среди всех торговых инструментов именно акции дают возможность зарабатывать на изменениях цены, потому что обладают оптимальным соотношением прибыли и риска.
КЛАССИФИКАЦИЯ АКЦИЙ ПО ПОКАЗАТЕЛЮ КАПИТАЛИЗАЦИИ
Капитализация = цена 1 акции х количество всех выпущенных акций.
Почему это важно при торговле:
Акции любых мелких компаний отличаются низкой ликвидностью. И цена на них может резко и неожиданно меняться, что делает их привлекательными в глаза мошенников, которые легко манипулируют мнением неопытных инвесторов.
Акции крупных корпораций могут не устраивать трейдеров своей волатильностью.
Категории акций:
- По уровню капитализации гигантами считаются компании с общей стоимостью капитала от $200 млpд. Пример — Apple, Google и им подобные.
- Большими — от $10 млрд дo $200 млpд, такие как Coca-Cola и Amazon.
- Средними — oт $2 млрд дo $10 млpд (Avon, Western Union).
- Maлыми — oт $300 млн. дo $2 млpд.
- Oчeнь малыми — чья капитализация мeнee $300 млн.
КАК ЗАРАБАТЫВАЮТ НА АКЦИЯХ В ТРЕЙДИНГЕ
Самому обычному трейдеру нет дела до того, чтобы влиять на процесс управления какой-либо компанией. Он не заинтересован в таком количестве акций одной компании. Для извлечения прибыли на бирже ему выгоднее приобретать бумаги разных предприятий и зарабатывать разницу между ценой покупки и продажи.
Покупка и продажа акций
Чтобы начать торговать акциями на Московской бирже, достаточно открыть брокерский счет, положить на него деньги и совершать сделки. До появление интернета торговали по телефону, сейчас в онлайн трейдинге существуют целые торговые системы, позволяющие получать доход, не выходя из дома. Программное обеспечение можно устанавливать на ноутбук или мобильный телефон. Но забегая наперед, скажем, что с ноутбука торговать все-таки удобнее.
Кажется, что биржевая торговля проста — покупай дешево, продавай дорого. На деле же не каждая сделка может обернуться прибылью. Убытки в трейдинге — непобедимое зло. Да, их можно свести к минимуму, если хватит ума. Но избежать невозможно. Причем не только новичкам, но и опытным трейдерам. Поэтому чтобы выбирать акции и разные их виды для торговли, надо иметь специальные знания и опыт.
Учитесь правильно оценивать финансовое состояние и акции компаний
Опираться надо на финансовые показатели компаний. Информацию об акциях искать надо в финансовых отчетах, которые публикуются ежеквартально на всех биржах мира.
На что надо обращать внимание:
- сколько компания заработала в тот или иной период;
- что делает для развития бизнеса;
- выручку;
- рентабельность;
- чистую прибыль.
Из всех показателей эти — самое простые.
Ликвидность
От степени ликвидности зависит, как быстро пройдет сделка и какими будут убытки по ней. Лучше и быстрее всего продаются акции с высокой ликвидностью.
Виды акций и их характеристики по ликвидности:
- Самые ликвидные акции — это так называемые «голубые фишки», за которыми охотятся все, кто понимает их ценность. Это акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла, Роснефти и другие.
- После них идут, так называемые, акции второго эшелона, которые не могут конкурировать с гигантами. Они менее ходовые и не настолько популярные, но тем не менее с ними можно работать.
- По акциям с низкой ликвидностью сделки проходят раз в сутки или реже— это бумаги третьего эшелона.
У высоколиквидных бумаг маленькая разница между ценой продажи и покупки (спрэд), а объем торгов большой.
Доход от акций в виде дивидендов
Прежде, чем покупать акции для получения этого вида дохода, проведите технический анализ — не все компании готовы выплачивать высокие дивиденды. Более того, есть компании, которые вообще их не платят.
Поэтому интересуйтесь анонсами и новостями, ищите компании, которые платят дивиденды стабильно и генерируют прибыль даже при ухудшении рыночных условий. Обычно такую информацию можно найти на официальных сайтах компаний.
Дивидендная доходность считается по формуле:
Дивидендная доходность = Сумма дивидендов по одной акции / стоимость одной акции и полученное число х 100%.
КАК ВЫБИРАТЬ ТАКТИКУ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ?
За одни сутки на биржах огромное количество людей заключает миллионы сделок. Чтобы быть эффективным, надо объективно оценить свои цели и возможности.
В первую очередь определитесь, будете вы заниматься долгосрочными и среднесрочными инвестициями или краткосрочными сделками. От этого зависит, станете вы инвестором или спекулянтом. Это кардинально разные вещи, для каждой из которых нужна своя стратегия.
Чем отличаются инвестор и спекулянт
Спекулянт
Инвестор
Инвестирует на короткие сроки — от часа до 3-4 недель.
Инвестирует на долгие сроки — от 30 дней и на многие годы вперед.
Сильно вовлечен в процесс торгов.
Вовлеченность низкая, так как в высокой нет необходимости.
В приоритете технический анализ, но внимательно отслеживает и текущую конъюнктуру рынка.
В силу специфики интересуется фундаментальным анализом. Биржевыми новостями интересуется время от времени по необходимости.
Использует много инструментов в своем портфеле, среди которых низкорисковых минимум или может не быть вообще.
Инструментов скорее мало, но это голубые фишки, облигации с высоким уровнем надежности или дивидендные истории.
Пользуется маржинальными кредитами.
Заемными средствами не пользуется.
Структура портфеля часто меняется.
Структура портфеля стабильна и меняется редко.
Сделки совершает постоянно, поэтому времени на торговлю уходит много.
Торгует нечасто, поэтому времени тратит мало.
Вынужден постоянно учиться, чтобы обладать высоким уровнем знаний и поддерживать стабильный доход.
Пользуется рекомендациями экспертов и аналитиков, поэтому в специальных знаниях особо не нуждается.
Постоянная торговля на бирже — высокорисковое занятие. Стабильные результаты невозможны без прохождения азов трейдинга. Раньше или позже деньги перетекут в карманы более грамотных и опытных трейдеров.
Инвестор меньше подвержен риску и может получать стабильный умеренный доход, хотя не обладает знанием трейдинга акций и специального обучения не проходил .
ВЫВОДЫ
Теперь вы знаете, какие виды акций бывают.
Чтобы решить, кем стать на бирже и какую стратегию выбрать, надо соотнести свои особенности психики, уровень знания предмета, количество свободного времени, которое вы можете посвятить бирже. Деление на спекулянтов и инвесторов — очень условное. Любой участник рынка может сочетать краткосрочную торговлю с долгосрочной. Каждый распределяет свои средства между обоими способами извлечения прибыли и имеет свой баланс.
