15.03.2020
Пересмотрел свое мнение о валюте. Особенно под влиянием паники и белого вина😂 Сидя дома, появилось много времени для аналитики. Выявил новые и неожиданные симптомы ослабления рубля:
- Некоторые банки неожиданно повышают ставки по кредитам и ипотеке, хотя ЦБ не сообщил о повышении ключевой ставки. Думаю дым появился до огня. В 2008 году при увеличении ставки бакс начал расти.
- Я провел личное расследование по знакомым и родным. Почти все пошли продавать валюту! Риелторы говорят, что вырос спрос на покупку недвижимости. Логика: продал доллар, купил квартиру. Значит курс точно свозят еще выше.
- Уже за первый квартал 2020 большинство крупных компаний покажет плохую финансовую отчетность . А значит казна недополучит налогов. Чтоб восполнить потери, можно заставить экспортеров заплатить большой рублевый налог. Если бакс будет за 80, то этого вполне хватит на первое время.
- Упала деловая активность. Раньше народ летал на всякие конференции, заключал сделки, устраивали выставки. Сейчас фиг из дома вылезешь. Поэтому помимо падения продаж и плохой фин. отчетности, нас могут ждать дефолты, сокращения, безработица. Не сейчас, но скоро. Это потребует доп. средств из бюджета для поддержания экономики. Цена рубля возрастет.
- Риски с падением нефти. Не думаю, что нефть может стоить 5$, однако, на уровне 25-30$ мы можем застрять. Сейчас идет борьба не быков и медведей, а баранов с баранами. Для всех это будет стресс. А заработают на этом только очень богатые.
- Криптовалюта и золото тоже начали падение! Раньше это считалось защитным активом, но народ и из него повылезал. В чем сидеть российским богачам? Не думаю, что они послушали Грефа и держат сбережения в рубле...
- Есть у нас такой индекс RGBI. Он говорит о том, что очень много людей верят в нашу экономику и вкладывают деньги в гос.облигации. Привлекательная история была для европейских инвесторов: они брали кредиты в евро по хорошей ставке в 2019 (пока укреплялся рубль ) и вкладывали в наши облигации. А сейчас отличное время выходить из облигаций, т.к. курс за праздники принес им больше доходности, чем они могли бы получить за 5 лет. Думаю выход продолжится. Инвесторы будут продолжать конвертировать рубли обратно в валюту и пережидать ситуацию.
Итого: коррекцию мы пережили и плавно перешли в кризис. Думаю нас ждет до конца года много сюрпризов и обнулений.
Что планирую делать?
Перевожу весь рублевый кеш в валюту. Большую часть в доллар, но на часть евро тоже куплю. Продам июньские фьючерсы доллара и евро, чтоб хеджировать рублевую просадку, на случай если я не прав!
Надеюсь, что я не прав и нас ждет светлое будущее уже завтра! Рост нефти, новая надежная конституция, новые рабочие места, налоговые послабления для бизнеса и укрепление рубля неизвестно на чем...
