Короновирус рубля 🤴

15.03.2020

Пересмотрел свое мнение о валюте. Особенно под влиянием паники и белого вина😂 Сидя дома, появилось много времени для аналитики. Выявил новые и неожиданные симптомы ослабления рубля:

1. Некоторые банки неожиданно повышают ставки по кредитам и ипотеке, хотя ЦБ не сообщил о повышении ключевой ставки. Думаю дым появился до огня. В 2008 году при увеличении ставки бакс начал расти.
2. Я провел личное расследование по знакомым и родным. Почти все пошли продавать валюту! Риелторы говорят, что вырос спрос на покупку недвижимости. Логика: продал доллар, купил квартиру. Значит курс точно свозят еще выше.
3. Уже за первый квартал 2020 большинство крупных компаний покажет плохую финансовую отчетность . А значит казна недополучит налогов. Чтоб восполнить потери, можно заставить экспортеров заплатить большой рублевый налог. Если бакс будет за 80, то этого вполне хватит на первое время.
4. Упала деловая активность. Раньше народ летал на всякие конференции, заключал сделки, устраивали выставки. Сейчас фиг из дома вылезешь. Поэтому помимо падения продаж и плохой фин. отчетности, нас могут ждать дефолты, сокращения, безработица. Не сейчас, но скоро. Это потребует доп. средств из бюджета для поддержания экономики. Цена рубля возрастет.
5. Риски с падением нефти. Не думаю, что нефть может стоить 5$, однако, на уровне 25-30$ мы можем застрять. Сейчас идет борьба не быков и медведей, а баранов с баранами. Для всех это будет стресс. А заработают на этом только очень богатые.
6. Криптовалюта и золото тоже начали падение! Раньше это считалось защитным активом, но народ и из него повылезал. В чем сидеть российским богачам? Не думаю, что они послушали Грефа и держат сбережения в рубле...
7. Есть у нас такой индекс RGBI. Он говорит о том, что очень много людей верят в нашу экономику и вкладывают деньги в гос.облигации. Привлекательная история была для европейских инвесторов: они брали кредиты в евро по хорошей ставке в 2019 (пока укреплялся рубль ) и вкладывали в наши облигации. А сейчас отличное время выходить из облигаций, т.к. курс за праздники принес им больше доходности, чем они могли бы получить за 5 лет. Думаю выход продолжится. Инвесторы будут продолжать конвертировать рубли обратно в валюту и пережидать ситуацию.

Итого: коррекцию мы пережили и плавно перешли в кризис. Думаю нас ждет до конца года много сюрпризов и обнулений.

Что планирую делать?

Перевожу весь рублевый кеш в валюту. Большую часть в доллар, но на часть евро тоже куплю. Продам июньские фьючерсы доллара и евро, чтоб хеджировать рублевую просадку, на случай если я не прав!

Надеюсь, что я не прав и нас ждет светлое будущее уже завтра! Рост нефти, новая надежная конституция, новые рабочие места, налоговые послабления для бизнеса и укрепление рубля неизвестно на чем...