От редактора. Как выйти на рынок недвижимости за 3 года
Покупка собственной квартиры для большинства российских граждан является важным этапом в их жизни, и его достижение требует значительных усилий. Высокие цены на недвижимость по отношению к доходам предполагают длительный период накопления для получения заветного жилья.
Программы ипотечного кредитования способны приблизить момент покупки, но не сделать его сиюминутным в связи с необходимостью первоначального взноса, который составляет 15-20% от стоимости квартиры. Эта сумма, конечно, куда более для большинства граждан, однако и для ее сбора требуется определенное время.
Безусловно, без накоплений не обойтись. Рассчитаем, как можно максимально ускорить этот процесс и при этом иметь прогнозируемый денежный поток.
Предположим, что мы планируем купить 1-комнатную квартиру в Москве стоимостью 7 млн руб. Для этого нам потребуется первоначальный взнос 1,5 млн руб. Далеко не каждый москвич может себе позволить единовременно заплатить такую сумму. Однако ее можно достаточно быстро накопить, если использовать возможности, предоставляемые государством и финансовым рынком.
Речь идет об индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), который позволяет получать налоговые вычеты в размере 13% на сумму внесенных средств ежегодно, но не более 52 тыс. руб.
Если откладывать ежемесячно 33 тыс. руб. – ставка сопоставимая с арендной платой за квартиру, то ежегодно на счет можно вносить 400 тыс. руб. За 3 года таким образом соберется 1,2 млн руб., но этого недостаточно для первоначального взноса на нашу покупку.
Остальные средства можно получить за счет инвестирования этих средств и получения налоговых вычетов. Поскольку мы хотим прогнозируемый денежный поток, то инвестировать будем в наиболее консервативные и надежные инструменты – государственные облигации (ОФЗ). Доходность по таким бумагам составляет порядка 6% годовых, что лишь немногим выше депозита. Однако здесь на помощь приходит налоговый вычет.
Если инвестировать ежегодно 400 тыс. руб., то доходы с первого годового взноса составят 136 тыс. руб., со второго – 108 тыс. руб., а с третьего – 80 тыс. руб., что в сумме даст недостающие 324 тыс. руб. Доходность вложений при такой схеме в определенные периоды будет достигать 20% годовых при минимальных рисках.
Тренды недели
— Коронавирус наносит новый удар. Вспышки эпидемии в Италии и Южной Корее спровоцировали рост опасений относительно последствий вируса COVID-19 для мировой экономики.
— Европа в стороне. Данные по деловой активности в еврозоне показали, что последствия «коронакризиса» пока не затронули экономику региона.
— Деньги — лучшее лекарство. Народный банк Китая вливает средства в финансовую систему страны для купирования последствий эпидемии.
Америка
Первый звонок для инвесторов прозвучал во вторник, когда крупнейшая в мире технологическая компания Apple сообщила о том, что не достигнет целей по выручке в I квартале 2020 г. в связи с эпидемией коронавируса COVID-19 в Китае, который негативно отразился на ее поставщиках. Бумаги производителя iPhone отреагировали на это заметным падением, тогда как рынок в целом показал умеренное снижение. Однако, вероятнее всего, Apple – это только «верхушка айсберга», и в ближайшем будущем о пересмотре прогнозов могут заявить и другие компании.
Основная волна распродаж на биржах прошла в последнюю сессию недели, чему способствовали новости о распространении вируса за пределами Китая, а также крайне разочаровывающая макростатистика. Индекс деловой активности в промышленности США, рассчитанный IHS Markit, в феврале снизился с 51,9 до 50,8 пунктов, а аналогичный индикатор для сектора услуг упал с 53,4 до 49,4 пунктов. Таким образом, композитный индекс опустился с 53,3 до 49,6 пунктов и впервые с 2013 г. оказался ниже отметки 50 пунктов, которая отделяет рост от стагнации. Столь слабые данные были весьма неожиданными, учитывая, что опубликованные ранее на неделе региональные индикаторы деловой активности показали заметный подъем. Так, индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка в феврале вырос с 4,8 до 12,9 пунктов, а аналогичный показатель для Филадельфии подскочил с 17,0 до 36,7 пунктов.
Рынок недвижимости выглядел неплохо. Индекс настроений от NAHB в феврале отступил на 1 пункт до 74 пунктов, однако исторически это очень высокое значение для показателя.
Число закладок новых домов в США в январе сократилось с 1,63 млн до 1,57 млн, тогда как количество выданных разрешений на строительство выросло с 1,42 млн до 1,55 млн. Оба показателя были лучше ожиданий экспертов. Продажи домов на вторичном рынке в январе снизились с 5,53 до 5,46 млн, что совпало с прогнозами.
Европа
Опубликованные данные по деловой активности в еврозоне приятно удивили инвесторов, показав ограниченное влияние эпидемии коронавируса на экономику. Соответствующий композитный индекс региона в феврале поднялся с 51,3 до 51,6 пунктов. Индикатор промышленного сектора вырос с 47,9 до 49,1 пунктов, а показатель сферы услуг укрепился с 52,5 до 52,8 пунктов. Оба индекса оказались выше прогнозов экспертов.
Композитный индекс деловой активности Великобритании сохранился на достаточно неплохом уровне 53,3 пунктов, чему способствовал рост в промышленности, тогда как сектор услуг несколько сдал позиции.
Инфляция в еврозоне в январе составила 1,4% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями, хотя оказалось и ниже целевого значения ЕЦБ в 2%.
Не обошлось и без ложки дёгтя. Индекс настроений в деловых кругах еврозоны от ZEW тем временем в феврале упал с 25,6 до 10,4 пунктов, оказавшись хуже ожиданий рынка.
Азия
Повышенный спрос на бумаги Поднебесной обеспечил Центробанк страны, который обеспечил вливание ликвидности на финансовые рынки в размере 100 млрд юаней через инструменты РЕПО. После этого на 0,1% были снижены ставка среднесрочного кредитования, а также ставка по кредитам для первоклассных заемщиков. Кроме того, регулятор заявил о готовности дальнейшего смягчения денежной политики.
Положительные сдвиги наблюдались и в реальном секторе. Фабрики в большинстве китайских провинций открылись раньше запланированного срока, что позволяет рассчитывать на меньший ущерб для производства в I квартале. Также государство предоставило поддержку авиакомпаниям, пострадавшим от эпидемии вируса.
Японские акции находились под давлением на фоне слабой макростатистики. ВВП страны в IV квартале рухнул на 6,3% в годовом сопоставлении, тогда как ожидалось падение только на 3,7%. Негативный вклад внесло повышение ставки налога на потребление с 8% до 10%, а также тайфун, подкосивший экономическую активность.
Россия
Поддержку отечественным акциям оказали цены на энергоносители. Баррель Brent в рамках восстановительного отскока по итогам недели прибавил 2%, превысив отметку $58.
Главным ньюсмейкером на неделе стала Роснефть. Бумаги компании сначала показали снижение на фоне сообщений о том, что США ввели санкции против дочерней структуры Rosneft Trading SA и ее руководителя Д.Касимиро. Однако уже на следующий день они воспряли духом после публикации сильной отчетности. Чистая прибыль Роснефти по МСФО по итогам 2019 г. выросла на 29% до 708 млрд руб., чему поспособствовало снижение финансовых и иных расходов.
Бумаги МосЭнерго демонстрировали повышенную волатильность. Сначала они подскочили более чем на 10% в среду в отсутствие новостей, однако до конца недели растеряли половину этого прироста. Такие движения были обусловлены спекуляциями относительно будущих дивидендов компании.
Акции Энел Россия, наоборот, рухнули почти на 10% в среду на новостях о новой дивидендной политике, согласно которой дивиденды до 2021 г. будут зафиксированы на уровне 0,08 руб. на акцию, тогда как в предыдущие 2 года выплаты превышали 0,14 руб. на акцию.
Товары
Динамика промышленных металлов была неоднозначной. Алюминий на неделе скорректировался на 0,5%. Тогда как медь смогла подрасти на 0,1%.
Усиление страхов в отношении последствий коронавируса во второй половине недели стимулировало всплеск интереса с к драгоценным металлам, которые выступают в качестве «защитного» актива. Цены на золото выросли на 3,7% до $1645,9 за тройскую унцию. Серебро подорожало на 4,2%, а палладий подскочил на 11,6%.
Подъем наблюдался и в секторе агрокультур. Сахар укрепился на 3,5%, а пшеница – на 1,4%.
Валюты
Неоднозначная динамика наблюдалась и в отношении традиционно «защитных» валют. Пара доллар-франк скорректировалась на 0,4% до уровня 0,9782. При этом японская йена показала снижение на фоне крайне слабых данных по ВВП страны в IV квартале. Пара доллар-йена выросла на 1,6% до 111,57.
Российский рубль на неделе корректировался несмотря на рост цен на энергоносители, а также хороший спрос на ОФЗ. Наибольшие потери наблюдались перед выходными на фоне возросших страхов в отношении китайского коронавируса, спровоцировавших бегство из рисковых активов. Курс евро за неделю вырос на 1,1% до 69,5 руб., а курс доллара поднялся на 0,9% и составил 64,1 руб.
Криптовалюты
Bitcoin в первой половине недели предпринимал попытки закрепиться выше отметки в $10 000, но они не увенчались успехом, что заставило главную мировую криптовалюту отступить к уровню $9695,7. Потери по итогам семи дней составили 6,5%.
Распродажи в альткоинах были еще более масштабными. Ethereum за неделю ослаб на 7,2% и завершил торги на уровне $265,8. Litecoin упал на 11,9% до $73,4, а Ripple рухнула на 18,5% и достигла уровня $0,2739. Однако стоит отметить, что с начала года криптовалюты демонстрируют существенный прирост.
На неделе начался суд между Telegram и Комиссией по ценным бумагам и рынкам США. Напомним, что американский регулятор ограничил выпуск токенов Gram, обвинив компанию в недостаточно полном раскрытии информации.
Coinbase тем временем смогла получить статус участника платежной системы Visa, став первой криптобиржей, которой это удалось. Теперь Coinbase сможет выпускать самостоятельно выпускать дебетовые карты Visa.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
