Если рассматривать, на какие сроки российские банки предлагают наиболее выгодные процентные ставки по вкладам, то за последние 10-12 лет ситуация на российском финансовом рынке несколько раз кардинально менялась.
Например, в кризис 2008-2009 годов и еще на протяжении нескольких лет после него банки всеми силами запасались деньгами на длинный срок, чтобы к моменту возврата этих средств ситуация в финансовом секторе уже была стабильна и у банков не возникло проблем с выдачей вкладов. В результате максимальные процентные ставки можно было получить по наиболее долгосрочным вкладам. В целом такая ситуация является нормальной для экономики, когда самые «длинные» деньги стоят дороже всего.
После первых международных санкций и очередного кризиса в конце 2014 года, связанных с хорошо известными геополитическими событиями, ситуация кардинально поменялась. Российский Центральный Банк (ЦБ РФ) был вынужден резко повысить свою ключевую ставку, чтобы удержать масштабный отток зарубежного капитала с российского рынка. Ключевая ставка ЦБ РФ была взвинчена до 17%, банки поднимали свои ставки еще выше, чтобы удержать вкладчиков. Однако все прекрасно понимали, что такая ситуация не продлится долго, через какое-то время ЦБ РФ начнет постепенно снижать ставку. Так и получилось: после того, как ситуация на финансовых рынках стабилизировалась, ЦБ РФ начал снижать свою ключевую ставку и делал это на протяжении нескольких лет, доведя ставку к марту 2018 года до 7,25% годовых. В период снижения ставки ЦБ РФ банкам было невыгодно привлекать деньги вкладчиков на длительный срок. Так, например, банк мог привлечь вклад на три года под 12% годовых, а уже через год в результате снижения ключевой ставки ЦБ РФ ставки на рынке опустились бы до 8%. Упомянутый банк все так же был бы вынужден платить вкладчику 12% годовых, зафиксированные в договоре, хотя спокойно мог бы привлечь уже новый вклад под 8%. В результате банки действовали следующим образом: устанавливали максимальные ставки по вкладам на самые короткие сроки, а на длинные сроки предлагали самые невыгодные ставки. Клиент получал максимальную ставку, например, на полгода, по истечение срока забирал эти средства, а банк устанавливал уже новые, более низкие ставки по вкладам, так как их стоимость на рынке успевала заметно снизиться.
И вот в последние годы ситуация вновь претерпела изменения. С середины 2019 года ЦБ РФ непрерывно снижает свою ключевую ставку, реагируя на замедление официальной инфляции, а вместе с ними падают и ставки по вкладам. В результате сейчас и инфляция, и ставка ЦБ РФ, и ставки банков по вкладам достигли исторических минимумов. Падать ставкам дальше вниз уже практически некуда, поэтому именно сейчас банкам выгодно привлечь средства вкладчиков на максимально длинный срок – стоимость вкладов для них низка как никогда. В результате сейчас наиболее выгодную процентную ставку можно получить на длительные срок – от одного года и более.
Однако ставки на этот срок хоть и будут максимальными, но лишь ненамного превысят ставки по вкладам до одного года. Дело в том, что в перспективе ЦБ РФ собирается удерживать инфляцию на уровне 4% (сейчас она около 2,5%). Ранее ЦБ РФ пообещал, что, когда инфляция стабилизируется на уровне 4%, он будет поддерживать свою ключевую ставку на 2-3 процентных пункта выше инфляции – то есть на уровне 6-7%. Сейчас ключевая ставка составляет 6%, до конца 2020 года она может еще немного снизиться. Таким образом в перспективе одного-двух лет, если инфляция вырастет с текущих 2,5% до 4% и стабилизируется там, ключевая ставка ЦБ РФ вырастет совсем несущественно относительно текущих уровней. Такой же несущественный рост ставок закладывают и сами банки в свои прогнозы и по вкладам. То есть если сейчас банк может привлечь вклад под 4%, то года через полтора эта ставка для него вырастет максимум до 4,5-5,0% – совсем немного. Отсюда такая маленькая разница в ставках банков на всей линейке их вкладов по срочности.
Уважаемые читатели! Автор будет рад видеть вас в числе подписчиков своего канала и благодарен за любые оценки и комментарии.