Существует несколько способов выстроить инвестиции таким образом, чтобы получить доход или денежный поток, который вам понадобится на пенсии. Выбор лучшего может быть запутанным, но на самом деле нет ни одного идеального выбора. У каждого есть свои плюсы и минусы, и его пригодность может зависеть от ваших личных обстоятельств. Но пять подходов выдержали испытание для многих пенсионеров.
Если вы хотите иметь возможность рассчитывать на определенный результат в отставке, вы можете иметь его, но это, вероятно, будет стоить немного больше, чем стратегия, которая поставляется с меньшей гарантией.
Создание определенного результата означает использование только безопасных инвестиций для финансирования ваших пенсионных потребностей. Вы можете использовать лестницу облигаций, что означает покупку облигаций, срок погашения которых наступит в этом году, для каждого года выхода на пенсию. Вы потратите и проценты, и основную сумму в год погашения облигаций.
Этот подход имеет много вариаций. Например, вы можете использовать облигации с нулевым купоном, которые не выплачивают проценты до погашения. Вы купите их со скидкой и получите все проценты и возврат вашего основного долга, когда они созреют. Вы можете использовать казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции или даже компакт-диски для получения того же результата, или вы можете обеспечить результат с помощью аннуитетов.
Преимущества этого подхода включают в себя:
Определенный результат.
Низкий стресс.
Низкие эксплуатационные расходы.
Некоторые Недостатки Включают В Себя
Доход не может быть скорректирован на инфляцию.
Менее гибкий.
Вы тратите основной капитал по мере созревания безопасных инвестиций или используете основной капитал для покупки аннуитетов, поэтому эта стратегия не может оставить столько же для ваших наследников.
Это может потребовать больше капитала, чем другие подходы.
Многие гарантированные инвестиции также менее ликвидны. Что происходит, если один из супругов умирает молодым, или если вы хотите разориться на отпуск раз в жизни из-за опасного для жизни события со здоровьем по пути? Имейте в виду, что определенные результаты могут запереть ваш капитал, затрудняя изменение курса по мере развития событий.
Совокупный доход
Имея портфель с полной доходностью, вы инвестируете, следуя диверсифицированному подходу с ожидаемой долгосрочной доходностью, основанной на вашем соотношении акций и облигаций. Используя исторические доходы в качестве прокси, вы можете установить ожидания относительно будущих доходов с портфелем фондовых и облигационных индексных фондов.
Акции исторически составляли в среднем около 9%, если судить по индексу S&P 500. Облигации в среднем составили около 8%, если судить по индексу совокупных облигаций Barclays US. Использование традиционного портфельного подхода с распределением 60% акций и 40% облигаций позволит установить долгосрочные ожидания валовой доходности на уровне 8,2%. Это приводит к доходности в размере 7 процентов за вычетом предполагаемых сборов, которые должны составлять около 1,5 процента в год.
Если вы ожидаете, что доходность вашего портфеля составит в среднем 7%, Вы можете рассчитывать на то, что сможете снимать 5% в год и продолжать наблюдать за ростом вашего портфеля. Вы будете снимать 5 процентов от стоимости стартового портфеля каждый год, даже если счет не заработает 5 процентов в этом году.
Вы должны ожидать ежемесячную, ежеквартальную и годовую волатильность, поэтому будут времена, когда ваши инвестиции будут стоить меньше, чем годом ранее. Но эта волатильность является частью плана, если вы инвестируете, основываясь на долгосрочной ожидаемой доходности. Если портфель недополучает свою целевую доходность в течение длительного периода времени, вам нужно будет начать снимать меньше.
Преимущества этого подхода включают в себя:
Эта стратегия исторически работала, если вы придерживались дисциплинированного плана.
Гибкость-вы можете скорректировать свои выплаты или потратить часть основного капитала, если это необходимо.
Требуется меньше капитала, если ваша ожидаемая прибыль выше, чем при использовании гарантированного подхода к результату.
Некоторые Недостатки Включают В Себя
Нет никакой гарантии, что этот подход принесет вам ожидаемый доход.
Возможно, вам придется отказаться от повышения инфляции или сократить снятие средств.
Требует больше Управления, чем некоторые другие подходы.
интересовать только
Многие люди думают, что их пенсионный план доходов должен включать в себя жизнь за счет процентов, которые генерируют их инвестиции, но это может быть трудно в условиях низких процентных ставок. Если CDs платит всего 2-3 процента, Вы можете увидеть, что ваш доход от этого актива снизится с 6000 долларов в год до 2000 долларов в год, если бы вы инвестировали 100 000 долларов.
К менее рискованным процентным инвестициям относятся CDs, государственные облигации, корпоративные и муниципальные облигации с рейтингом "два А" или выше, а также акции "голубых фишек", выплачивающие дивиденды.
Если вы отказываетесь от менее рискованных процентных вложений в пользу инвестиций с более высокой доходностью, вы рискуете тем, что дивиденды могут быть уменьшены. Это немедленно приведет к снижению основной стоимости приносящих доход инвестиций, и это может произойти внезапно, оставляя вам мало времени для планирования.
Преимущества этого подхода включают в себя:
Принципал остается неизменным, если используются безопасные инвестиции.
Может привести к более высокому исходному выходу, чем другие подходы.
Некоторые Недостатки Включают В Себя
Полученный доход может варьироваться.
Требуется знание базовых ценных бумаг и факторов, влияющих на размер выплачиваемого ими дохода.
Принципал может колебаться в зависимости от выбранного типа инвестиций.
Временная Сегментация
Этот подход предполагает выбор инвестиций исходя из того момента времени, когда они вам понадобятся. Она иногда называется сегментация подход.
Инвестиции с низким риском используются для получения денег, которые могут понадобиться вам в первые пять лет выхода на пенсию. Немного больше риска можно взять с инвестициями, которые вам понадобятся в течение шести-десяти лет, а более рискованные инвестиции используются только для той части вашего портфеля, которая вам не понадобится до 11 лет и далее.
Преимущества этого подхода включают в себя:
Инвестиции соотносятся с той работой, для которой они предназначены.
Это приносит психологическое удовлетворение. Вы знаете, что вам не нужны более рискованные инвестиции в ближайшее время, поэтому любая волатильность может беспокоить вас меньше.
Некоторые Недостатки Включают В Себя
Нет никакой гарантии, что инвестиции с более высоким риском достигнут необходимой доходности в течение определенного периода времени.
Вы должны решить, когда продавать инвестиции с более высоким риском и пополнять свои краткосрочные временные сегменты по мере использования этой части.
Комбинированный Подход
Вы бы стратегически выбрали из этих других вариантов, если бы использовали комбинированный подход. Вы можете использовать основной капитал и проценты от безопасных инвестиций в течение первых 10 лет, что будет сочетанием "гарантии результата" и "временной сегментации"."Тогда вы инвестировали бы долгосрочные деньги в "полный доходный портфель"."Если процентные ставки в какой-то момент в будущем вырастут, вы можете переключиться на CDs и государственные облигации и жить за счет процентов.
Все эти подходы работают, но убедитесь, что вы понимаете тот, который вы выбрали. Будьте готовы придерживаться этого выбора. Это также помогает иметь предопределенные руководящие принципы относительно того, какие условия будут требовать изменения.
