Добрый вечер, уважаемые читатели канала investmind, прошло почти 3 месяца с того момента, как на канале появилась статья о перспективах РусГидро, тогда я предлагал обратить внимание на бумаги компании на уровне 0,53 р за акцию, сейчас котировки поднялись до отметки 0,71 (+33,96%). Но возник следующий вопрос, потолок ли это? Стоит ли сейчас вложиться в компанию? Начнем:
Недавно (04.02.) компания анонсировала открытие Зарамагской ГЭС на северном кавказе. Многие аналитики и эксперты оценивают этот фактор как положительный, потому что есть предположение, что именно он станет основным драйвером роста прибыли и дивидендов на ближайший год. Данная ГЭС уже вошла в топ 3 по мощности на северном кавказе и способна покрыть потребность регионов в часы пиковых нагрузок.
Проект обошелся РусГидро в 35 миллиардов рублей. Стоит учесть, что станция была построена на основе договора по предоставлению мощностей, так называемый ДПМ. За этот проект компании положены гарантированные выплаты за мощность, которые добавят около 11% к EBITDA.
Смена дивидендной политики также положительно отразилась на инвестиционном интересе компании. Дивиденды будут выплачиваться на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО, но не меньше чем меньшее значение за последние 3 года.
Так, например, эксперты "ВТБ Капитал" подсчитали, что за 20 год дивидендная доходность составит 9,5%, а за 2021 уже 13%, что считаю достатчно приличным уровнем для Российского рынка.
Ждем финансовую отчетность по МСФО за 19 год (5 марта). Обязательно обсудим его. Подписывайтесь на канал investmind, чтобы не пропустить. Также оставляйте ваше мнение по бумагам РусГидро? Согласны ли вы, что это не потолок для котировок?
Рекомендую к прочтению:
