Приветствую! Эту публикацию, написанную, как и все наши другие публикации в жанре фантастики - Альтернативная история можно считать одной из самых интересных и информативных. Надеемся она даст уважаемому читателю возможность понять глубину тех экономических процессов и преобразований, которые сейчас происходят в России из параллельной вселенной. Не в нашей! А в выдуманной автором!
Сейчас будет много сложных букв и одно полезное видео. А во второй части ещё больше букв и много графиков.
Группа ВКонтакте: https://vk.com/paveldiushin_analytics
Автор ВКонтакте: https://vk.com/paveldiushin
В своих публикациях мы либо выражаем своё личное оценочное суждение, либо пишем в жанре фантастики - Альтернативная история. Все совпадения являются случайными. Вся информация берётся из открытых источников.
Итак,
Вы никогда не задумывались, какое же из известных всем свойств валют "развитых стран" является основным? На ум сразу же приходят такие их свойства как свободная конвертация, низкая инфляция, независимость от мировых цен на какой-то один товар или услугу, возможность сбережения и хранения в этой валюте своих капиталов, желанность обладания этой валютой во всём мире и т.д.
На самом деле, всё перечисленное - это лишь следствие одной главной особенности, которая присуща мировым валютам.
Валюты "развитых стран" способны изменять свой курс к другим валютам, особенно к доллару США и Евро, в широчайших пределах. При этом, эти огромные и зачастую резкие колебания курса не вызывают внутри страны-эмитента каких-либо деструктивных явлений.
При колебаниях курса, даже резких и скачкообразных, в "развитых странах" практически не наблюдается изменений внутренних цен. Экономика не ложится на бок, а хозяйствующие субъекты не впадают в шоковое оцепенение. У них нет ни взрывной инфляции, ни дефляции. Жителям же этих стран без разницы, какой курс их национальной валюты установился сегодня этим замечательным жизнерадостным утром.
Вот, поглядите, как резко и в каких широчайших пределах изменялся курс Австралийского доллара к доллару США за последние пять лет:
Крупно можно поглядеть тут
Надеемся, уважаемый читатель догадывается, что экономика Австралии ко всем этим диким скачкам курса своей национальной валюты оказалась индифферентна чуть менее чем полностью.
Здорово? Забегая вперёд скажем, что маленький нюанс, правда, есть и тут. Куда же без него.
Начнём с того, что у мировой финансовой системы всё же есть "четвёртая стена", которую никому не показывают. А все центральные банки мира, особенно "развитых стран", постоянно нам немного лукавят.
Не исключением стал и ЦБ РФ, когда 10 ноября 2014 года "упразднил" валютный коридор и отпустил рубль в "свободное плавание", объявив, что "границ больше нет": "Рубль освободили условно-досрочно. ЦБ отказался от контроля за курсом нашей валюты" (Российская газета).
Вот то полезное видео, которое мы упоминали в начале публикации. Оно о границах:
Давайте попробуем описать один из механизмов мировой финансовой системы, который позволяет экономикам "развитых стран" так функционировать. Покажем одну из множества её "четвёртых стен".
Имя этому механизму - инфляционное таргетирование внутри курсового коридора.
Суть механизма проста - коридор колебаний курса национальной валюты должны быть большим (достаточным), а его истинные границы максимально скрыты от участников рынка.
У этого курсового коридора есть пол и потолок. Пол коридора - это максимальное значение курса национальной валюты, т.е. когда она укреплена до максимума. Потолок коридора - это минимальное значение курса национальной валюты, т.е. когда она ослабла до минимума.
Формирование этого коридора всегда начинается с пола. Т.е. отправной точкой мероприятия является максимально укрепленный курс национальной валюты. Вот, пол уже есть. Но коридору необходим и его потолок.
Для формирования потолка коридора курс национальной валюты начинают снижать. Этому способствуют как объективные рыночные причины (падение цен на нефть, например), так и действия самого центрального банка страны. В каком-то смысле проводят контролируемую девальвацию национальной валюты.
За один подход к снаряду сформировать потолок курсового коридора невозможно. Ни одна экономика этого не выдержит.
Формирование потолка курсового коридора сопровождается не только снижением курса национальной валюты, но и всплеском инфляции. А как следствие экономическим кризисом, шоком хозяйствующих субъектов, неплатежами, безработицей, падением уровня жизни граждан.
Ничего не напоминает?
Поэтому процедуру проводят в ручном режиме ступенчато и растянуто во времени, давая экономике страны возможность адаптироваться.
В процессе контролируемой девальвации, как при формировании промежуточных потолков (ступеней), так и при достижении финального расчётного потолка, цены на товары и услуги внутри страны "подтягиваются" вверх до соответствующего курсу ступени значения.
Рост цен, при этом, контролируется монетарными методами центрального банка. В том числе за счёт проведения очень жёсткой денежно-кредитной политики. А так же посредством прямого директивного вмешательства государства в основные сферы экономики страны. Например, в тарифы ЖКХ, цены на продовольствие, энергоносители, перевозки и т.д.
После достижения финального расчётного потолка и приведении цен в соответствие с его курсом, т.е. после "закрепления" этих цен в экономике страны, наконец, происходит действительное снижение и постепенное закрепление значения реальной инфляции до заранее рассчитанной центробанком величины.
Всё. Потолок готов. Курс национальной валюты теперь может только "стоять на месте" или укрепляться. Выше потолка он не пойдёт.
Если при формировании коридора курс шёл от пола к потолку, то теперь он будет болтаться или около потолка, или пойдёт к его середине, или даже к полу. Но не выше потолка.
Курс национальной валюты страны может теперь свободно гулять от пола до потолка в созданном центральным банком огромном диапазоне. При этом истинные границы этого диапазона скрыты от основной массы участников рынка, в т.ч. от непрофессиональных валютных спекулянтов, коих большинство.
В какой части коридора будет находиться курс в конкретное время зависит теперь только от объективных макроэкономических показателей. При этом сам курс национальной валюты больше не влияет на внутренние цены в стране, а, следовательно, и на её экономику в целом. Ведь все внутренние цены в стране и так уже соответствуют курсовому потолку. Это называется макроэкономическая стабильность.
Для того, чтобы при укреплении или ослаблении национальной валюты внутри этого огромного курсового коридора в стране не происходила дефляция или инфляция, или стагфляция, или прочие "-фляции", у независимого центрального банка есть целый набор монетарных инструментов по контролю за этими "-фляциями", называемый в общем "политика инфляционного таргетирования".
Центральный банк объявляет всем участникам рынка о целевом уровне инфляции ("инфляционный таргет"), которого он будет теперь придерживаться. И, используя монетарные механизмы, удерживает инфляцию у заявленного уровня. Опять же в границах определённого и известного только центральному банку диапазона. Плюс/минус икс, грубо говоря.
Ничего не напоминает? Не?)))
Так вот и функционирует экономика "развитых стран".
Нюанс же заключается в том, что всё это работает исключительно внутри сформированного центральным банком "безграничного" курсового коридора.
Поэтому центральный банк будет охранять границы своего курсового коридора насмерть. До последнего патрона. А потом ещё и в рукопашную пойдёт.
Если же произойдёт крупное, незаложенное в расчёты границ курсового коридора, макроэкономическое событие вроде серьёзных санкций, войны или действительно опасной эпидемии, или взлёта цен на нефть к 200 баксам за баррель, границы текущего коридора будут расширены. С известными последствиями для экономики страны конечно.
Если же произойдёт макроэкономическое событие по масштабам воздействия соответствующее глобальной мировой войне, ядерному апокалипсису, глобальной техногенной или природной катастрофам и т.д., делающее невозможным дальнейшее функционирование текущей "коридорной" мировой финансовой системы, Державы тут же вернуться к золотому стандарту. И виток развития мировой финансовой системы начнётся заново.
Об этом мы уже писали тут: "025. Роль физического золота в существующей мировой финансовой системе"
Последнее на сегодня. Чтобы сформировать курсовой коридор необходимы просто колоссальные средства, номинированные в основных мировых валютах, коими являются доллар США и Евро. Ни одна страна, кроме эмитентов этих валют, не обладает достаточным их количеством. Необходимые суммы могут предоставить только хозяева этих денег. Подумайте над этим.
"036. Корреляция курсов рубля и Евро к доллару США. Рубль - мировая валюта"
"037. Прогноз по курсу гривны. Чудеса корреляции рубля к украинской гривне и доллару США"
Вот такая нестандартная аналитика
Если вам интересно, не забывайте ставить лайки и подписывайтесь на канал. Дочитывайте наши публикации до конца. Автору приятно, что его читают. Делитесь нашими публикациями с друзьями. Им тоже будет интересно
