Всем привет. На днях закончился мой вклад в Россельхозбанке, и я перевел все средства на свой брокерский счет в размере 504 670 руб. Теперь размер моего портфеля составляет 1 425 414 рублей. Таким образом до цели остается 3 139 119 рублей и 1045 дней, очень надеюсь, что к концу срока проценты будут давать существенный вклад к приросту портфеля. Часть денег я вложил в облигации, а на другую купил подешевевшие акции, об этом вам и хочу рассказать.
Акции
Газпром
Приобрел после коррекции газпром на 70000 рублей по 233 рубля . Компания фундаментально очень дешевая, но надо понимать что инвест-идея в Газпроме- это долгосрочная история. Надеюсь что к 2022 году компания перейдет к 50% выплат от чистой прибыли на дивиденды, как и говорил менеджмент, плюс эффект от новых запущенных и еще только планируемых мегапроектов, окажет существенный вклад в увеличение чистой прибыли. Так как цены на газ сейчас на минимуме, поэтому скорее всего отчет за 19 год выйдет не очень сильный, возможно после отчета еще докуплю с прицелом на увеличение компанией чистой прибыли.
Газпром нефть
У компании низкая долговая нагрузка, размер капитала превышает величину общих долговых обязательств, а по состоянию на конец 2018 года соотношение чистый долг/ EBITDA составляло 0,7. Рентабельность компании по EBITDA за 2018 год 29% - один из самых высоких в нефтяной отрасли. Р/Е=5,6 , а при условии хорошей отчетности за 9 месяцев 2019 года, Р/Е снизится примерно до 4,9 при текущей цене, Р/B=1. Хорошим драйвером роста будет ожидаемый переход к дивидендным выплатам 50% от чистой прибыли, а так же цикл снижения ключевой ставки.
Apple
По слухам компания планирует в сентябре представить 4 новых айфона, а так же сейчас активно развивает интернет сервисы Apple TV, Apple Arcade и другие. Компания перестает быть исключительно технологической и захватывает новые сферы влияния. В общем решил увеличить позицию, возможно в ближайшее время еще куплю пару акций в силу коррекции.
Облигации
Обувь России 1Р1
Успел купить бумаги по цене 102,8% и уже на следующий день они подорожали на 1% и предполагаю что цена еще поднимется на 1,5-2%, а если цикл снижения ставки будет продолжен то 3-4%. Оно и понятно, приятный купон 12%, относительно надежный эмитент и рейтинг ВВВ+. Купил сразу 160 штук на 168000 рублей. Из негативных моментов- высокий, но не критичный уровень долга. Буду следить за показателями компании и уровнем долга компании, и принимать решения держать дальше или продать.
Система 1Р9
Высокий купон 9,9%, который не облагается налогом, по текущим ценам простая доходность 9,3%. А с учетом оферты в марте 2022 года рассчитываю на прирост цены и за год до оферты в марте 2021 года буду продавать бумаги, зафиксировав прибыль. Компания нацелена на снижение долговой нагрузки и активно предпринимает действия в данном направлении.
ЛСР 1Р4
Вслед за снижением ставки, падают и ставки по ипотеке, что будет поддерживать спрос на квартиры. У компании умеренная долговая нагрузка, купон 8,5%. Конечно меньше чем у предыдущих эмитентов, но так как погашение в сентябре 2024, то жду прироста стоимости. Плюс до 2024 года купон не будет облагаться налогом, что полагаю так же будет двигать цену наверх.
ОАЭ БО-П3
Приобрел 70 штук облигаций агрохолдинга Goldman Group. Купон 13,75%, частично облагается налогом 35% из-за превышения на 5% ключевой ставки. Ознакомившись с отчетностью, решился на приобретение, с горизонтом на 1 год, а затем переложиться в что-то более надежное.
Спасибо что дочитали до конца!
Ставьте лайки и подписывайтесь!
