Акции развивающихся рынков выглядят очень привлекательными для инвесторов по сравнению с развитыми рынками. Как можно инвестировать в российский рынок, который выглядит дешевле и перспективнее остальных?
Индексы акций развитых стран в последние годы заметно опередили в росте индексы стран развивающегося рынка (Global emerging markets - GEM, к которым относят рынки Китая, Индии, Бразилии, России, Южной Кореи, Мексики, Индонезии и других стран). В результате бумаги компаний развитых стран сейчас выглядят перекупленными. Активы развивающихся рынков по-прежнему относительно дешевы, и поэтому привлекают все больше внимания инвесторов во всем мире.
Есть хорошие шансы, что именно в этом году инвесторы обратят пристальное внимание на GEM, в особенности на российский рынок, который выглядит дешевле и перспективнее остальных. Мультипликатор P/E по российскому индексу РТС равняется всего 6,65 по сравнению с 24,41 индекса S&P500, обратили внимание в инвестиционной компании «Фридом Финанс».
«До выборов в США в ноябре 2020 года аппетит к риску, скорее всего, сохранится, а инвестирование в активы развивающихся рынков может дать неплохую прибыль», – считает аналитик «Фридом Финанса» Елена Беляева.
По ее мнению, уже в 2020 году индекс развивающихся рынков может обогнать развитые рынки, где в последнее время появились признаки замедления экономики. Согласно опросу, проведенному на Мировом Экономическом форуме в Давосе, более 50% руководителей компаний ожидают снижения темпов роста мировой экономики в 2020 году.
Как заработать на развивающемся рынке?
Елена Беляева рассказала несколько способов инвестировать в рынки развивающихся стран:
- самостоятельно выбрать акции, обещающие наибольшую прибыль. Но такой вариант инвестирования подходит инвесторам продвинутого уровня, претендующих на повышенную доходность;
- купить акции ETF на индексы или бумаги отдельных стран (Китай, Индия, Россия, Бразилия, Турция и так далее). Этот способ требует анализа, сравнения и выбора;
- купить акции ETF, ориентированные на развивающиеся рынки в целом (Global Emerging Markets или GEM фонды). Это самый простой способ. Он подойдет инвесторам, у кого нет времени на подробный анализ рынков отдельных стран либо недостаточно опыта.
Что такое ETF или как купить весь рынок за один рубль?
Где продают и покупают ETF?
На Московской бирже частный инвестор может купить фонды от провайдера FinEx. Например, индексный биржевой фонд на корзину акций российских компаний фонд ITI Funds RTS Equity ETF позволит вложиться сразу в 50 самых ликвидных российских акций. Одна бумага фонда с тикером RUSE в марте стоит около 1766 руб.
Можно купить ETF на 192 акции китайских компаний (FXCN) примерно за 2818 руб. В него входят акций крупнейших корпораций банков, таких как Alibaba, Lenovo, Xiaomi, Tencent, JD, Baidu, China mobile, Industrial & Commercial Bank of China (Промышленный и торговый банк КНР), Bank of China (Банк Китая), Agricultural Bank of China (Сельскохозяйственный банк).
Большинство фондов ETF обращаются на американских биржах NYSE и NASDAQ. Биржевые тикеры российских страновых ETF — ERUS (iShares MSCI Russia Capped ETF), RSX (VanEck Vectors Russia ETF).
Российские инвесторы могут приобрести такие ETF на Санкт-Петербургской бирже. Правда, они доступны только для квалифицированных инвесторов — компаний профучастников рынка или частных лиц, сдавших специальный экзамен ЦБ, либо инвестирующих значительные средства:
- VanEck Vectors Russia ETF (RSX) — фонд российских акций, ориентированный на индекс MVIS Russia;
- Direxion Daily Russia Bull 3x Shares (RUSL);
- Direxion Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS).
Чтобы купить бумаги, достаточно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или брокерский счет и подать заявку на покупку выбранных бумаг. Что касается налогов, то НДФЛ 13% взимается с финансового результата с расчетом налоговой базы в рублях.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
