Поделюсь информацией из личного опыта о том, как я провожу быстрый фундаментальный анализ той или иной компании. Для этого вам понадобится отчетность компании, либо скринер который покажет все нужные финансовые показатели и мультипликаторы, желательно пользоваться хорошим скринером, который даст максимально достоверную и точную информацию.
Основные показатели и мультипликаторы на которые надо обращать внимание:
Финансовые показатели и потоки(смотреть динамику за все время):
- Revenue - выручка.
- Net Income - чистая прибыль.
- Equity - собственный капитал.
- EPS(Earnings Per Share) - прибыль на акцию.
- Free Cash Flow - свободный денежный поток.
- Cash Flow Operations - операционный денежный поток.
- Total Assets - активы компании.
- Total Liabilities - общая сумма обязательств.
- Net Debt - чистый долг компании.
Мультипликаторы:
- P/E(Price/Net Income) - показывает за сколько лет окупятся ваши вложения при текущей рыночной капитализации и чистой годовой прибыли компании(долговая нагрузка не учитывается).
- P/BV(Price/Balance Value) - капитализация компании деленная на балансовую стоимость акционерного капитала (активы минус обязательства).
- P/S(Price/Sales) - отношение рыночной стоимости компании к её объёму продаж (выручке).
- ROE(Net Income/Equity) - показатель рентабельности компании.
- EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - простыми словами, это величина заработка компании в денежном выражении, из которой впоследствии будут выплачены долги инвесторам и налоги, произведены амортизационные отчисления. При этом коэффициент не учитывает влияние структуры капитала.
- EV/EBITDA(Enterprise Value/EBITDA) - отношение справедливой стоимости компании к её прибыли до вычета налогов, процентов и затрат на амортизацию. При этом за справедливую стоимость принято считать следующее значение: рыночная стоимость + денежные средства - обязательства.
- D/EBITDA(Debt/EBITDA) - показатель для оценки закредитованности компании и её способности гасить собственные долги. Показывает, сколько лет понадобится компании, чтобы рассчитаться по обязательствам из прибыли без привлечения дополнительных средств.
- PEG(Price/Earning growth) - соотношение P/E и среднегодовые темпы роста EPS, спрогнозированные на ближайшие пять лет.
Используя эти показатели и мультипликаторы, через какое-то время вы научитесь быстро проводить фундаментый анализ любой компании. Я не буду говорить каких-то норм по тем или иным мультипликаторам, потому что они разнятся в зависимости от специфики отдельных отраслей и секторов. Удачи!
Подписывайся на наш телеграм-канал, там много полезной и интересной информации - Investment Paradise
