Сегодня у брокера ВТБ появилось выгодное предложение купить облигации ОФЗн с дисконтом за 98% от номинала. Доход при этом составит 6,02 % годовых.
Так ли это на самом деле, предлагаю разобраться. И можно ли, как в случае с другими ОФЗ, продать бумаги раньше времени?
Недавно я разбирала возможность покупки облигаций с дисконтом на примере ВТБ, я легко смогла купить, потом выгодно продать облигации ВТБ, потом снова купить их значительно ниже номинала и снова продать выгодно. Облигации, которые можно купить и продать в любой момент - это ликвидный инструмент и значит, пользуется спросом.
Самый большой плюс здесь в том, что если Вам срочно понадобились деньги, то ликвидные облигации сохранят для Вас накопленный доход и Вам не придется ждать срока погашения бумаги.
Облигации ОФЗн (н-народные) - это вложение долгосрочное. Купить можно, а продать - ни ни... И в этом главный минус этих бумаг, перед которым мерзнут все плюсы.
Хорошо, допустим, что вы точно знаете, что 3 года именно приготовленную для ОФЗн сумму, назад забирать не будете. Как быть с обещанной доходностью? Давайте посчитаем.
Сумма всех купонных выплат за 3 года составит 157 рублей 36 копеек на облигацию с обещанием, что данный купон не общается налогом на доход, а также брокер не возьмет ни копеечки за покупку облигаций.
157.36/1000 рублей (номинал) *100 = 15.73% за 3 года. Или 5,24 % годовых, а не 6.02 % заявленных.
Возьмем цену покупки и подставим вместо номинала в ту же формулу ➕ добавим разницу между ценой покупки и номиналом (19,86 + 157.36)/980,14*100 = 18,08% или 6.02 % в год в среднем.
Стоит ли игра свеч?
1. Ставки по вкладам сейчас не превышают 5.25% в "нормальных" банках.
2. ЦБ может продолжить снижать ставку и через 2 года люди будут готовы идти на риск, лишь бы вложить деньги под 3-4% годовых.
3. Выплаты по бумагам ОФЗн гарантированы государством, но не застрахован (отличие от банковского вклада)
4. Кризис никак не отразится на этих бумагах.
5. Купоны (доход) фиксированный, что отличает выпуск ОФЗ 53005 от предыдущих.
Из минусов :
1. ОФЗн не требуются на Мосбирже - нельзя продать. Обратно их может выкупить только банк (брокер) у которого вы купили бумаги.
2. ЦБ может повышать ставку в ближайший год-два, а значит, ставки по вкладам могут вырасти.
3. Прошлый опыт. Некоторые комментаторы магедонят за то, что государство может "загаситься" и не расплатиться.
4. Продаются от 10 штук. Нельзя взять 1 "на пробу"
Всё, уговорила себя - не беру ОФЗн 😄. Тем более, что уже на 56% мой портфель состоит из облигаций. Лучше подберу другие инструменты с более высоким доходом.
Вот так я сегодня порассуждала про ОФЗн. Будет интересно узнать Ваше отношение к этим бумагам, а также мысли по дальнейшему снижению ставок в банках. Пишите свой комментарий. 👍
Инвестиции или спекуляции на фондовом рынке? Где доход больше https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/investicii-ili-spekuliacii-na-fondovom-rynke-gde-dohod-bolshe-5e0a93e30a451800acb45e55
Разбираемся с ETF на облигации. На что стоит обратить внимание?https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/razbiraemsia-s-etf-na-obligacii
