2 ключевых риска инвестора в облигации
• Кредитный риск. Это риск того, что эмитент облигации не расплатится с вами. В таком случае возникает т.н. дефолт - и так можно потерять вплоть до 100% капитала.
Чтобы оценить этот риск, можно посмотреть на кредитные рейтинги. Они как раз сделаны для того, чтобы нам легче было ориентироваться в кредитном качестве эмитента. Чем выше рейтинг, тем ниже будет кредитный риск и доходность.
• Риск процентных ставок. Если процентные ставки в экономике вырастут, то облигации (обычные, с постоянным купоном) упадут в цене.
Это связано с тем, что облигация, которая даёт, скажем, 7%, перестаёт быть интересной инвесторам, когда ставки вырастают, и появляется много возможностей вложить деньги под, к примеру, 10% с тем же риском.
При этом, чем больше срок облигации, тем, как правило, больше и риск процентных ставок. Поэтому и самой низкорисковой опцией считаются краткосрочные государственные облигации.
