Джон «Джек» Богл- один из четырёх самых крупных инвесторов ХХ века
По версии журнала Fortune, наряду с Уорреном Баффеттом, Питером Линчем и Джорджем Соросом, один из ста самых влиятельных людей в мире в 2004 году, по версии журнала The Time, основатель компании по оказанию финансовых услуг The Vanguard Group, человек, который разработал принципы управления индексными фондами, оставил после себя список основных советов, которые актуальны для инвесторов всех времен.
Совет 1: Инвестиции необходимы.
Самый большой риск, с которым сталкиваются инвесторы – это не краткосрочная волатильность, а, скорее, риск не получить достаточную доходность от своего капитала по мере его накопления.
Совет 2: Время – ваш друг.
Инвестирование – это добродетельная привычка, которую лучше всего начинать применять как можно раньше. Наслаждайтесь магией сложного процента. Даже скромные инвестиции, сделанные в 20-летнем возрасте, вероятно, вырастут до ошеломляющих сумм в течение срока инвестиций.
Совет 3: Импульс – ваш враг.
Устраните эмоции из вашей инвестиционной программы. Имейте рациональные ожидания будущих прибылей и избегайте изменения этих ожиданий в ответ на эфемерный шум, доносящийся с Уолл-стрит. Избегайте действий, которые могут показаться уникальными, но которые на самом деле совершают миллионы других людей.
Совет 4: Простая арифметика работает.
Чистая прибыль – это валовая прибыль вашего инвестиционного портфеля за вычетом расходов, которые вы несете. Сохраняйте свои инвестиционные расходы на низком уровне, поскольку тирания сложных затрат может разрушить чудо сложного процента.
Совет 5: Придерживайтесь простоты.
Основные инвестиции просты – разумное распределение активов между акциями, облигациями и денежными средствами; диверсифицированный выбор самых обычных ценных бумаг; тщательный баланс между риском, и доходностью, и (еще раз) издержки.
Совет 6: Помните о возврате к среднему.
Высокие показатели взаимного фонда, скорее всего, вернутся к норме фондового рынка – а зачастую и ниже ее. Помните библейское наставление: «И последние станут первыми, а первые последними» (Матфей 20:16).
Совет 7: Держитесь курса.
Независимо от того, что происходит на рынках, придерживайтесь своей инвестиционной программы. Изменение вашей стратегии в неправильное время может оказаться самой разрушительной ошибкой, которую вы можете совершить как инвестор. (Просто спросите об этом инвесторов, которые перевели значительную часть своего портфеля в деньги в разгар финансового кризиса, чтобы частично или даже полностью пропустить весь последующий восьмилетний бычий рынок, которым мы наслаждались с тех пор. )
Ну, и бонус напоследок: «Покупайте и держите весь фондовый рынок, или S&P 500, или весь рынок облигаций; покупайте и держите всегда», – сказал однажды Богл изданию The Street, – «и в этом секрет инвестиционного успеха».
