Привет. 03.01.2020г.
При оценке компаний используется фундаментальный анализ. Об основных коэффициентах написал здесь.
Это сложный математический процесс, который требует внимания и усидчивости. Но для удобства есть множество сайтов, где всё или большинство коэффициентов подсчитано. Такие сайты называются stock screener. Для Российских компаний более менее качественные бесплатные это ТрейдингВиев и смартлаб. Конечно, при использовании таких сайтов желательно проверять данные самостоятельно.
В основном я пишу для пассивных инвесторов, это те инвесторы которые покупают(среднерисковые активы) и не запариваются над управлением инвестициями, делая корректировки раз в пол года. При этом придерживаясь метода усреднения равномерных инвестиций( покупая на определенную сумму определенные акции в определенный период,не смотря на рынок).
Перейдем к критериям выбора акций на Российском рынке:
- Диверсификация. Акции 5-10 компаний отраслей.( Газ,нефть - энергетика и тд.)
- Акции только больших успешных компаний.(Голубые фишки или Лидеры по обороту и высоколиквидные акции)
3) Хорошая история выплат дивидендов.(Выплата дивидендов в течение 10 лет. этот параметр можно посмотреть здесь)
4) Мультипликаторы прибыли на приемлемом уровне.(самые низкие по отрасли. Определенные мультипликаторы для определенной отрасли.)
И не забывайте, мы живем в России, а рейтинг России по Fitch BBB(надежность ниже среднего)
Давайте для примера разберем отрасль Нефтегаз(поиск,добыча, интеграция) и что бы я в ней купил.
Первый и второй шаг - это выбор пары компаний из отрасли нефтегаз, которые сейчас самые трендовые.
В выделенной графе видим у кого больше оборот и количество сделок, тот и является на данный момент голубой фишкой.
Газпром, газпромнефть,лукойл, сургутнефтегаз, татнефть, роснефть, новатэк, башнефть.
Третий шаг - это дивиденды.
Газпром платит с 2006
Газпром нефть ао платит с 2003, но были пару лет когда не платили.
Лукойл платит с 2003
Сургутнефтегаз платит с 2000
Татнефть с 2004 года( но были периоды когда не платили)
Роснефть с 2007
Новатэк с 2003
Башнефть с 2012 с периодом когда не платили.
Четвертый шаг - мультипликаторы.
Я использовал эти мультипликаторы : p/e ниже 7, p/s чем ниже тем лучше , p/v ниже 1, ev/ebitda самые низкие по отрасли, долг/ebitda самые низкие. LTM
Под эти критерии попали несколько компаний: Газпром, Газпром нефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, Роснефть, Лукойл.
Оценив все 4 шага.
Я бы купил следующие компании с положительным потенциалом.
Возьмем за сумму денег - 100%. Газпром и газпромнефть по 35%. Башнефть, с целью на рост 15%. Лукойл как акцию роста на 15%.
Если статья была полезной ставь + в комментарии.
Если что-то хочешь добавить также пиши в комментарии.