💰Топ-5 ошибок при составлении финансовой модели проекта для инвестора

Пропустив через себя более 500 финансовых планов, которые были отправлены инвестору, я собрал топ-7 ключевых ошибок в короткий список. 

Ошибки при составлении финансовых моделей для инвестора

Рано или поздно любой энтузиаст, собственник бизнеса, или компания приходит к стадии «Нужна оцифровка». Нужно четкое понимание сколько бы зарабатываем сейчас и как на это влиять. И не просто на салфетке общими мазками, а четко, конкретно и по делу – чтобы видеть (а не догадываться) к чему нас, или нашего инвестора, приведут планируемые вложения.

Итак, топ-7 ошибок, которые я выделяю:

1. Отсутствует ключевая информация в сжатой форме

Собственник или инвестор – человек, у которого обычно дефицит времени, и каждая его минута – стоит денег. Таким людям важно максимально быстро и эффективно давать«сок», самую интересную «выжимку» информации.

Тот факт, что у вас все проработано детально – это замечательно, однако начинать всегда стоит с самых главных цифр, на основании которых можно принять решение.

Блок для инвестора в финансовой модели

Поэтому любая финмодель в обязательном порядке должна содержать «Свод данных», или «Основные показатели», или «Итого». А там уже по желанию отражаем условия работы с инвестором, показатели инвестиционной привлекательности и ключевые цифры.

2. Нет возможности изменения входных параметров

Ошибка делать модель статичной или прикладывать в качестве финплана скриншоты.

Финмодель в обязательном порядке должна быть «гибкой».

Это значит, что при изменении ключевых параметров в ячейке, все остальные значения должны пересчитываться автоматически по нажатию кнопки «Enter» на клавиатуре. Количество параметров может зависеть от проекта, минимум 2-5, максимум до 60. 

3. Отсутствует расшифровка и декомпозиция выручки

Частая ошибка – отсутствие расшифровки, из чего складывается выручка. Писать выручку просто цифрой, которая растет от месяца к месяцу, или, еще хуже, одинаковая на протяжении года – ошибка.

Правильно делать так – расщеплять выручку, как минимум, на 2 показателя – средний чек и количество продаж по направлениям. Как максимум – отдельно строить воронки продаж, считать стоимость лида/клиента и связывать маркетинговые расходы с воронкой.

Сюда же, к слову, относится и отсутствие сезонности. Бросается в глаза в каждой третьей финмодели – это стабильный и уверенный рост выручки и прибыли с первого до последнего месяца.

Так не бывает. Любой бизнес имеет сезонность, это обязательно надо указывать в цифрах или в комментариях.

4. Не учитываются прочие расходы на открытие

Любой финансовый план в обязательном порядке должен учитывать дополнительные расходы в начале деятельности, про которые многие забывают, а именно:

а) покрытие убытков первых нескольких месяцев;

б) дополнительные расходы на маркетинг открытия;

в) разовые первоначальные платежи на стройку/ремонт/найм персонала/прочее.

5. Слишком оптимистичные продажи в первый месяц

Первый месяц – самый сложный для любого бизнеса. Очень наивно указывать в финплане,что «заполненность хостела в первый месяц будет 80%», «55 кальянов закажут в первый день», «5 млн. предоплат будет получено».

Пример финансовой модели

Ставьте реалистичные прогнозы, либо четко подтверждайте, почему эти цифры реальны(см пункты 3 и 4 выше).

Это базовые пять пунктов, хотя по факту их, конечно же, больше. А как вы считаете, на что еще важно смотреть при анализе цифр?

Или финмодель вообще не важна, главное - личность собственника?