Используя статистические данные фондового рынка, инвесторы могут получить хорошее представление о том, в какие бумаги инвестировать в будущем. Одним из способов определить, какие акции являются более рискованными, чем другие является использование Бета коэффициента. Эта статья исследует возможно ли предсказать будущую рискованность определенных акций полагаясь только на Бета коэффициент, для того чтобы инвесторы могли диверсифицировать (разнообразить) свою портфели для получения максимальной прибыли.
Введение
На текущий момент фондовый рынок является одним из самым влиятельным инструментом для инвесторов. Фондовый рынок позволяет участвовать в покупке акций как компаниям, так и обычным людям. Для того, чтобы определить лучшие акции на момент инвестирования нам необходимо сравнивать Бета коэффициенты различных акций.
Определение коэффициента Бета
Коэффициент Бета может быть ниже единицы или выше единицы. Когда коэффициент Бета ниже единицы, то мы предполагаем, что акция имеет низкую волатильность. Если Бета коэффициент выше единицы, то наоборот, акция имеет высокую волатильность.
Понятие волатильности
Волатильность заключается в следующем, она позволяет нам предсказать, какое изменение акции будет в будущем по сравнению с фондовым рынком. Высокая волатильность означает, что это будут рисковые акции для приобретения, и скорее всего будут большие изменения цены либо на рост, либо на понижение. Например коэффициент бета равный 1.2 означает, что исторически акции изменялись на 120% на каждые 100% изменения фондового рынка. Если бета коэффициент равен 1, это означает что акция изменялась, так же как и в целом фондовый рынок.
Портфель акций
Когда дело доходит до покупки акций в портфель (набор специально отобранных акций), многие инвесторы выбирают большой массив переменных бета коэффициентов для анализа. Например, если в одном портфель имеется все акции с бета коэффициентом больше 1, то это означает, что цены акций в этом портфеле имеют тенденцию двигать с большей скоростью, чем цены в целом по фондовому рынку. Эта информация может быть полезна для выявления рисковых портфелей. Например на рынке очень плохой день и наши акции в портфеле примерно на 30% более волатильны (бета коэффициент равняется 1.3), чем рынок. И в данном случае мы можем ожидать еще большее уменьшения нашего портфеля, если рынок просел на 30% процентов. Соответственно увеличивается риск крупной просадки портфеля, даже на незначительное понижение фондового рынка.
Для построения портфеля, инвесторы, хотели бы иметь сбалансированное сочетание различных акций с бета коэффициентами. Некоторые акции должны быть с бета коэффициентами больше единицы, а некоторые акции с бета коэффициентам меньше единицы. Это необходимо для того, чтобы уменьшить шансы на резкие изменения по портфелю, если рынок сильно падает.
С другой стороны, акции с бета коэффициентом больше 1 дают возможность инвесторам хорошо заработать, когда рынок растет. Также это прекрасная возможность зарабатывать на таких акциях с большой волатильностью в течение одного торгового дня.
Анализ дивидендных королей и аристократов.
И так давайте проанализируем дивидендных аристократов и королей, выберем топ-3 самых волатильных акций и топ-3 самых неволатильных акций.
Топ 3 самых волатильных акций :
Топ-3 самых неволатильных акций:
Если у вас возник вопрос кто такие дивидендные аристократы и короли, и почему был выбран именно этот список акций, то просьба прочитать мою статью о дивидендных аристократах и королях.
Подписывайтесь на наш канал и не забывайте ставить лайки, оставляйте комментарии. Вам нетрудно, а нам приятно и это поможет развивать канал долго и продуктивно. Спасибо за внимание.