В отличие от прочих направлений получения дохода инвестиции подразумевают вложение капитала. Доходность вложенного капитала возникает за счет разных факторов и требует от инвестора различных направлений действий для улучшения прибыльности мероприятий. Поэтому среди способов классификации инвестиций следует особо выделить разделение по характеру извлечения прибыли с вложенного капитала.
Существуют три направления — активные, пассивные и спекулятивные инвестиции. Нельзя сказать что одно из них в чем-то определенно лучше остальных. Итоговый выбор зависит от множества внешних и внутренних факторов, предпочтений, опыта и возможностей инвестора. Чтобы не ошибиться, необходимо понимать в чем состоят особенности, преимущества и слабые стороны каждого способа инвестирования.
Активные инвестиции
Это направление инвестиций требует активного участия инвестора в управлении вложенным капиталом с соответствующими затратами времени и усилий. Степень участия и уровень затрат времени может отличаться. Может требоваться как постоянное управление в течение рабочего дня или периодическое вмешательство с интервалом неделю, месяц или даже год. Суть не меняется — капитал требует “ручного” управления.
Примерами активных способов инвестирования капитала могут служить:
- инвестиции владельца капитала в собственный бизнес-проект;
- инвестиции в ПАММ-счета, требующие непрерывного контроля портфеля и проведения ребалансировки;
- инвестиции в объекты недвижимости для сдачи в аренду, требующие постоянного поиска арендаторов, ведения переговоров и заключения договоров.
Преимущества активных инвестиций заключаются в следующем:
- инвестиции в большей степени контролируются инвестором;
- при достаточном опыте и квалификации управляющего снижаются инвестиционные риски;
- активное управление капиталом дает возможность увеличить доход вложения.
Недостатки активных инвестиций:
- необходимость тратить время и силы на мониторинг и управление капиталом;
- повышенные риски в случае недостаточной квалификации инвестора;
- необходимость специальных знаний, навыков и опыта для участия в управлении инвестированным капиталом.
Пассивные инвестиции
Это вариант вложения капитала без последующих затрат времени и усилий на управление и контроль. Со стороны инвестора требуется лишь наличие капитала, который после размещения приносит доход без вмешательства владельца. В зависимости от применяемых финансовых инструментов и условий пользования капиталом, получение дохода может быть регулярным или разовым. Примером пассивных инвестиций капитала служат:
- инвестиции в инвестфонды;
- банковские вклады (депозиты);
- покупка акций (если они приобретаются для получения дивидендов, а не продажи по возросшей цене).
Преимущества пассивных инвестиций:
- отсутствие затрат времени и сил со стороны инвестора;
- возможность совмещать пассивные инвестиции с другими способами вложения денег и с любой другой коммерческой, хозяйственной или трудовой деятельностью;
- минимальные инвестиционные риски при условии выбора крупной компании (банка) с положительной репутацией;
- возможность получения как единовременного, так и многоразового или даже пожизненного дохода.
Такой способ инвестирования может казаться идеальным, но в реальности он имеет определенные недостатки:
- отсутствие постоянного контроля со стороны инвестора нередко повышает риски;
- инвестиционная компания (либо частный управляющий) обуславливает ряд рисков нефинансового и финансового характера (мошенничество, ошибки управления, фиктивное или реальное банкротство);
- средства, помещенные в банк или финансовое учреждение под проценты, можно потерять в результате банкротства.
Спекулятивные инвестиции
Спекулятивные инвестиции подразумевают покупку активов для последующей перепродажи по возросшей цене. Такой вариант инвестирования отличается двумя полярными моментами: высокой доходностью и не менее высокими рисками. Примерами спекулятивного способа инвестирования служат:
- скупка валюты для перепродажи после курсового роста (скупку валюты для защиты личных средств от инфляции нельзя рассматривать в этом контексте);
- покупка недвижимости для перепродажи;
- инвестиции в акции с целью последующей продажи после роста их биржевой стоимости.
Преимущества спекулятивных инвестиций в следующем:
- данный тип инвестиций может принести самый большой доход в сравнении с пассивным и активным инвестированием;
- существуют активы, пригодные для спекулятивного инвестирования сколь угодно маленьких сумм (например, валютные активы);
- спекулятивные инвестиции требуют минимальных затрат времени (лишь для покупки и продажи).
Наряду с достоинствами, спекулятивные инвестиции имеют серьезные недостатки, делающие их не столь привлекательными, особенно для новичков финансового рынка:
- инвестирование с целью перепродажи — наиболее рискованный способ вложения капитала (актив может резко упасть в цене или даже обесцениться в результате банкротства компании);
- спекулятивные инвестиции предполагают лишь разовое извлечение дохода;
- период инвестирование может быть слишком длительным (перед продажей приходится выжидать, пока актив не вырастет до приемлемой стоимости).
Чтобы извлечь максимальную выгоду с минимальными рисками, оптимальным инвестиционным решением является сочетание всех трех типов инвестиций. Это позволяет получать регулярный стабильный доход и не переживать что весь инвестированный капитал может быть утрачен в результате непредвиденных неблагоприятных обстоятельств на фондовом рынке.
Если вы хотите знать больше об инвестициях, приходите на бесплатный мастер-класс
РЕГИСТРАЦИЯ
