Disclaimer: Портфель не подразумевает автоследование и не дает гарантий заработка, является лишь информационной составляющей проекта. Покупки в данном портфеле и информация в канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает риск профиль участников канала.
Для начала, немного истории. Как ясно из названия канала, автор недавно получил степень бакалавра, чему безгранично счастлив (на самом деле нет). В какой-то момент, в институте было задано задание на составление инвестиционного портфеля, используя наиболее спорный инструмент для анализа - технический анализ, то есть анализ графиков, и прочее то, чем долгосрочные инвесторы не занимаются (и они, в целом, правы).
Ваш покорный слуга, не имея достаточно свободного времени и желания, составил буквально на коленке такой портфель. Хотя следует признать, что инвестициями начал увлекаться на втором курсе института, однако, как и многих начинающих инвесторов меня слегка утянуло не в ту степь. Мой мозг решил, что трейдинг на фондовом рынке Московской биржи это отличная идея, и надо бы хотя бы попробовать.
Благо природа наградила меня врожденной трусостью, и начал с минимально возможного депозита, и более того, даже умудрился не слить его сразу! Что еще более удивительно, не случилось момента, который настигает большинство таких "трейдеров", а именно слив депозита в 0. Поигравшись какое-то время, благоразумие восторжествовало, и было принято решение переходить к долгосрочным инвестициям и более фундаментальному понимаю фондового рынка и экономики в целом.
Но статья не об этом, так что вернемся к институтскому портфелю. На основе технического анализа и здравой логики были отобраны 5 компаний для портфеля, а именно:
1) ПАО ГМК Норникель
2) ПАО "Московская биржа"
3) ПАО "Газпромнефть"
4) ПАО "Сбербанк"
5) Yandex N.V.
Почему именно так? Первое правило любых разумных инвестиций- это диверсификация. Так как в рамках этого задания были поставлены условия по вложениям исключительно в акции на Московской бирже, то единственным вариантом диверсификации осталась разбивка по отраслям. Соответственно, в данном портфеле представлены 5 отраслей: цветная металлургия(ГМК Норникель), финансы (Московская биржа), банки (Сбербанк), нефтяники (Газпромнефть), и IT сектор (Yandex N.V.).
Сразу оговорюсь, что в условиях российского рынка, и при ограничении всего лишь в 5 компаний, достаточно непросто собрать диверсифицированный портфель. Также из-за ограничения в 5 компаний не удалось включить хеджирующую часть портфеля в виде золота или золотодобытчиков, но какое задание, такой и ответ.
Итак, исходные данные таковы: на октябрь 2019 года расклад по данным бумагам был следующий:
Далее было необходимо было обоснование (на основе тех.анализа) а также ведение портфеля на всем протяжении семестра. Весь семестр мы должны были вести портфель, и решением стало вести портфель с помощью одного из сервисов для учета доходности портфеля, а именно tezis.io, который был разработан небольшим брокером, насколько мне известно, а позже поглощён одним банком. В итоге, все эти данные были благополучно вбиты туда, и наблюдения, и оценка велись преимущественно там.
Также, в ноябре 2019 года появилась новость об ограничении иностранного участия в IT-компаниях на территории России, насколько я помню, в результате которой Яндекс упал почти на 20% буквально за 2 дня. Однако, было принято решение переложить часть средств именно в Яндекс, так как точно такая же история произошла примерно за год до этого, и в итоге закончилась ничем. Еще одной причиной поступить именно так, являлась надежда на разумность менеджмента Яндекса, которые смогли бы найти приемлемое решение даже при наихудшем раскладе.
В итоге, история с законопроектом закончилась также ничем, и Яндекс быстро вернулся на прежние уровни, внеся существенный вклад в общую доходность портфеля по итогам семестра.
Теперь самое веселое, про обоснование решений. Ниже будут графики этих компаний с рекомендациями, и самое смешное, что покупать на основе тех.анализа нужно было только 3 из них(Газпромнефть, Сбербанк, и Норникель), и в конце вы узнаете почему это забавно. Мосбиржа получила рекомендацию "держать", а Яндекс из за чудо-закона вообще нужно было продавать. Итак скриншоты с анализом:
Вот такое вот чудо обоснование инвестиционных решений. А теперь перейдём к результатам этого всего мероприятия. Итак, на 31.12.2019 года этот портфельчик смог заработать 426 529,48₽, при первоначальных вложениях в 2 000 000 рублей. Казалось бы, довольно неплохо, все же 21,33% доходности за 3 месяца хороший показатель. Но не все так просто. Об этом еще немного позже.
На текущий момент(11.01.2020 до открытия торгов), суммарная оценка этого портфеля 3 554 440,58 рублей, или 77,72% дохода за 1 год и 4 месяца. Это ли не чудо!
И более того, в какой-то момент ваш неугомонный автор забросил ведение портфеля, а на этот сайт выплаченные дивиденды нужно заносить руками. Часть из них внесена, другие нет, потому что после перехода контроля к тому самому банку на сайте сломались некоторые кнопки, в том числе и внесение дивидендов, однако сами активы и их общая оценка отображаются корректно. В любом случае, все данные легко проверить в экселе, если есть желающие, все цены активов есть в статье.
Теперь о грустном. Как портфель пережил коронакризис? Очень печально он его пережил, на графике видно крутое пике в стоимости активов, которое не только смогло уничтожить всю прибыль, но и увести весь портфель в отрицательную область. 1 875 160 именно столько стоили все акции в портфеле в самой нижней точке графика. То есть волатильность и риск несоразмерно большие при таком подходе, и большая часть инвесторов (в том числе и ваш покорный) выдержали бы такую просадку на реальных деньгах.
Именно этим и опасно держать все средства в акциях, так как во время кризиса, когда ваш портфель и вся накопленная прибыль за несколько месяцев или даже лет тают буквально тают за пару недель, возникает большой соблазн продать все от греха подальше.
Но именно в этот момент продавать ни в коем случае нельзя, так как вы продаете активы на самом дне. На такой случай, в портфеле необходимы денежные средства, короткие облигации для того, чтобы была возможность покупать сильно просевшие отличные компании, потому что в панике инвесторы продают все подряд, лишь бы не видеть чудовищный минус каждый день в финансовом результате в приложении или личном кабинете брокера.
Этот кризис показал, что в самый тяжелый момент, инвесторы продают абсолютно все включая и золото, а вместе с ним падают акции золотодобытчиков, однако при этом именно в золото начинается переток денег, когда становится уже не так страшно, но при этом кризис в самом разгаре.
И теперь, минутка веселья. Из трех рекомендованных акций к покупке по тех.анализу, только ГМК Норникель показал значительный прирост, а Сбербанк и Газпромнефть вовсе являются аутсайдерами портфеля.
Конечно, здесь сыграл фактор форс-мажора, однако из этого можно сделать вывод, что не следует использовать только один метод анализа. Необходимо более полное и глубокое понимание макроэкономики, а также перспектив приобретаемых компаний их финансовые результаты и в целом структуру организации.
На этом все, спасибо за прочтение, надеюсь, было не слишком уныло и растянуто.
