Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Падение фондового рынка в марте 2020 года стало неприятным сюрпризом для большинства новичков, которые испугавшись перестали вкладывать деньги в акции и, затаив дыхание, наблюдали за восстановлением рынка опасаясь очередного обвала.
Биржевой крах может произойти в любой момент, но этот факт не должен лишать инвестора возможности зарабатывать на фондовом рынке. Если мысль в возможном обвале мешает инвестировать, то нужно запомнить три вещи:
- биржевые обвалы неизбежны;
- после обвалов рынок всегда восстанавливается;
- лучшая защита от биржевых обвалов — долгосрочное инвестирование.
Биржевые обвалы происходят регулярно
Крахом фондового рынка называют резкое снижение основных индексов как минимум на 30%. Со времени Великой депрессии было четыре краха фондового рынка: первый в 1987 году, следующий — в период с 2000 по 2002 год, затем в 2008 году, и последний — в 2020 году.
В 2020 году высокий индекс волатильности и чрезмерно возросшая, по отношению к ВВП, капитализация фондового рынка свидетельствовали о перекупленности основных индексов.
Несмотря это опытные инвесторы не спешили продавать акции перспективных компаний и оказались правы, так как после мартовского падения индекс S&P 500 очень быстро восстановился и начал обновлять исторические максимумы. Тот кто, поддавшись панике, продал свои акций на падении либо получил убытки, либо упустил прибыль.
Глобальный бычий тренд и восстановление после обвалов
После биржевых крахов фондовый рынок достаточно быстро восстанавливается. Например, после падения 1987 года индекс S&P 500, по итогам года, вырос на 5,2%, а после обвала 2020 года на 15,5%.
Иногда случается так, что фондовый рынок закрывает год в минус без биржевых обвалов. Совсем недавно, в 2018, по итогам года индекс S&P 500 потерял 4%, но подобное происходит крайне редко. С 1987 года S&P всего шесть раз показывал «отрицательную доходность».
Преимущества долгосрочного инвестирования
Обвалы фондового рынка не длятся бесконечно. Это означает, что лучшей страховкой от потери денег из-за биржевых крахов является долгосрочное инвестирование.
Во время падения рынка долгосрочный инвестор не избавляется от активов, так как он отлично знает свою терпимость к риску и изначально формирует портфель так, чтобы не переживать из-за возросшей волатильности.
Например, если мысль о просадке в 37%, как это было в 2008 году, мешает инвестору спать, то портфель состоящий исключительно из акций явно не для него. Консервативный портфель, состоящий из 50% акций и 50% облигаций во время краха рынка 2008 года дал бы просадку в 16%.
Однако, снижение рисков приводит к снижению доходности. После восстановления рынка в 2009 году консервативный портфель вырос бы на 16%, а портфель из акции на 26%.
Заключение
Крах фондового рынка это не повод паниковать и сбрасывать акции по любым ценам. Исторические данные говорят о том, что падение всегда сменяется ростом, а медвежьи рынки случаются гораздо реже бычьих.
Биржевой обвал может напугать тех, кто впервые увидел просадку инвестиционного портфеля в 30%, но если помнить, что любое падение котировок это временное явление и готовиться к нему заранее, то никакой крах не сможет заставить инвестора паниковать.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa