Добрый день!
Сегодня посмотрим на таблицы и графики как меняются средние цены в зависимости от процента падения акции и сколько прибыли мы можем получить при возврате цены к первоначальному уровню, в конце статьи будет ссылка на excel с расчетами.
Зачем производить эти расчеты? Нам нужно понять в какой момент нам лучше всего докупать акцию (или любой другой актив) если у нас образовалась отрицательная стоимость.
Сначала рассмотрим простой пример:
Начнем с вводных данных, возьмем 100 акций по 100 рублей
Предположим что акция упала на 10% (со 100 до 90), по нашей торговой системе мы решили что будем докупать просевший акцию на 20% от первоначально вложенных денег:
Получаем новую средневзвешенную цену нашей позиции и сумму вложений:
Теперь посмотрим сколько мы заработали бы процентов при возврате цены к первоначальному состоянию (в нашем примере к цене в 100)
При вложении 20% на просадке в 10% мы заработали всего 1,84%.
Теперь составим матрицу и посмотрим на график:
Что мы видим на графике? Основное это то, что средние цены перестают значительно падать начиная с докупки от первоначального капитала от 50% и выше. Пример - при 40% просадке, при наших вложениях с 10% до 50% от первоначальной покупки, наша средняя цена упала с 94.5 до 81.9 (более 12 пунктов), а с 60% до 100% наших вложений средняя упала с 80 до 75 (всего 5 пунктов). Это означает что вложение более 50% от первоначальной покупки в акцию уже не даст сильный прирост доходности, а сильнее увеличит риски.
Далее посмотрим матрицу доходности при возврате цены до первоначального уровня
Что показывает нам второй график? Что при просадке акции включительно до 30% мы не получаем хорошую прибыль. Пример - акция упала на 30%, мы закупались на 100% от первоначально вложенного капитала, получили всего 21,4% прибыли (вложили 100, а получили всего одну пятую).
Оптимальное решение
Мое субъективное мнение что закупаться надо при просадке от 30% до 50%, а вложенный капитал должен быть до 50% от первоначальных вложений в соответствии с Вашей системой. Помните, если акция упала выше 50%, нужно очень внимательно подходить к вложению дополнительного капитала.
Ссылка на файл с расчетами
Подписывайтесь на канал и не пропустите статью как за два года простого инвестирования среднегодовая доходность получилась выше 30%.
Другие статьи канала:
Сколько было получено дивидендов за два года
Калькулятор достижения цели по приросту капитала
Инструкция по заполнению декларации 3-НДФЛ
