Этим банковским акциям может пойти на пользу возобновление выкупов. Аналитики ожидают от акций банков большие возможности в 2021 году.
С начала ноября акции банков входят в число лучших на рынке. Помимо общего оптимизма по поводу восстановления экономики в 2021 году, банки недавно получили вотум доверия от Федеральной резервной системы. ФРС объявила, что они могут возобновить выкуп акций с первого квартала. Расскажем про семь банков, которые могут извлечь выгоду из выкупа.
PNC Financial Services
PNC Financial Services имеет самую высокую способность выкупа акций первого квартала среди всех банков. В четвертом квартале прогнозируется чистая прибыль PNC в размере 1,13 миллиарда долларов. В первом квартале PNC может смело выделить 1,31 млрд. долларов на выкуп акций, или около 2,1% от общей рыночной капитализации. Однако, инвесторам следует ожидать, что PNC будет консервативной при проведении выкупов в ближайшем будущем после выкупа BBVA США за $11,6 млрд.
Bank of New York Mellon Corp.
Аналитики понизили рейтинг Bank of New York Mellon в конце ноября, ссылаясь на опасения по поводу замедления роста доходов. Банк сообщил о падении выручки примерно на 1% в третьем квартале, а прибыль на акцию может снизиться на 3,5% в 2021 году. Для борьбы с замедлением роста Bank of New York Mellon может выбрать крайне агрессивную стратегию с выкупом. Компания имеет возможность безопасно выкупить собственных акций в первом квартале на 649 млн. долларов, что составляет около 1,8% от ее рыночной капитализации.
State Street Corp.
Бостонский финансовый холдинг State Street - еще один крупный банк, который может быть агрессивным при проведении выкупов в первом квартале. Акции State Street упали примерно на 9% в 2020 году, но акции торгуются всего в 1,1 раза больше балансовой стоимости и в 6,5 раза больше прогнозной прибыли на акцию 2021 года. State Street может безопасно потратить до $437 млн. на акции в первом квартале, что составляет около 1,8% от общей рыночной капитализации.
Goldman Sachs
Инвестиционный банк Goldman Sachs относительно успешно продержался в 2020 году во многом благодаря своему торговому бизнесу. В третьем квартале Goldman показал рекордную прибыль в размере 3,62 миллиарда долларов, что было обусловлено 29%-ным увеличением доходов торгового подразделения. Goldman может еще больше увеличить прибыль на акцию в первом квартале (до 1,46 млрд долларов, что составляет около 1,7% от общей рыночной капитализации). Акции Goldman также выплачивают 1,9% дивидендов.
Morgan Stanley
Акции инвестиционного банка Morgan Stanley выросли примерно на 30% в 2020 году, что делает его лучшим среди этих семи банков. Торговый бизнес Morgan Stanley в прошлом квартале обеспечил рост прибыли на 25% в годовом исчислении. Рыночная доля Morgan Stanley увеличилась, и нетронутый бухгалтерский баланс поможет акциям превзойти показатели 2021 года. Morgan Stanley может безопасно выкупить акции до 1,9 миллиардов долларов в первом квартале, около 1,6% от его рыночной капитализации. Bank of America дает рейтинг «покупать» и ценовой ориентир в $70 для акций.
M&T Bank Corp.
M&T Bank - это банк, расположенный в Буффало, штат Нью-Йорк, который имеет филиальную сеть по всему среднеатлантическому региону. В четвертом квартале прогнозируется чистая прибыль M&T в размере 394 миллионов долларов. MTB может смело направить $178 млн на выкуп в первом квартале, или около 1,1% от общей рыночной капитализации.
Citigroup
Спустя более десяти лет после финансового кризиса 2008 года Citigroup является совершенно другим банком. В третьем квартале Citigroup сообщила о 6%-ом падении доходов и 34,2%-ом падении чистой прибыли, но прогнозируется рост прибыли на акцию на 24,7% в 2021 году. Citigroup торгует акциями всего в 0,7 раза больше балансовой стоимости и в 11,7 раза больше прогнозируемой прибыли в 2021 году. Citigroup имеет возможность безопасно выкупить акции на 1,32 млрд долларов в первом квартале, что составляет около 1,1% от рыночной капитализации акций. Bank of America дает рейтинг «покупать» и ценовой ориентир в $79 для акций.
