Приветствую тебя!
Меня зовут Роман, и ты на канале ИнвестБорода & LIFE .
Продолжаю вместе с вами изучение инвестиций с нуля и сегодняшний выпуск будет посвящён поиску баланса при составлении своего инвестиционного портфеля.
И это 6 часть рубрики «Инвестиции с нуля».
В предыдущем выпуске была закрыта тема разновидностей ценных бумаг, в нём мы разбирались с тем, что же такое фонды- etf и как с ними правильно работать, если ещё не смотрели, то можно посмотреть ВОТ ЗДЕСЬ.
И теперь на основе полученных знаний можно приступать к формированию стратегии по наполнению своего портфеля активами, но для этого сначала нужно узнать:
- Что за "страшное" такое слово - диверсификация?
- На что опираться, формируя свой портфель?
- Отличия хорошего портфеля от плохого.
- Бывает ли идеальный портфель?
И так, приступим!
Видео-версия этого выпуска, для тех кому нравится больше смотреть или слушать:
Общие принципы
В широком смысле слова Инвестиционный портфель - всё то, чем мы с вами владеем, не только ценные бумаги (акции, облигации, ETF), а ещё и доходы, получаемые от недвижимости (сдача в аренду, например), банковский вклад (или вклады), а также деньги, которые вложены в свой или не свой бизнес .
Тут кстати можно учитывать банковские вклады, как владение облигациями, ведь у них тоже есть конкретный срок закрытия и заранее известна получаемая доходность. Имея банковский вклад или несколько, в разных банках, при составлении инвестиционного портфеля можно делать упор на акции, но если очень хочется, то вкладываться в облигации совсем небольшими объемами и суммами (но это лишь моё мнение, напишите в комментариях, что думаете по этому поводу).
При составлении инвест портфеля всегда приходится искать оптимальное сочетание (соотношение) между акциями, облигациями и ETF. И это сочетание должно быть и будет разным у разных индивидуальных инвесторов, то есть у нас с вами.
Вечный поиск баланса между долями активов это и есть "страшное" слово Диверсификация . Но на самом деле, не всё так страшно, одна очень известная поговорка сполна объясняет значение этого слова:
Не клади все яйца в одну корзину!
Чтобы эффективно производить диверсификацию своих активов, нужно распределять денежные средства в разных направлениях, т.е. вкладывать их в разные сектора экономики, отрасли и виды ценных бумаг и само собой в активы в разной валюте. Совершенно опрометчивым будет решение купить на все деньги акции одной какой-то компании, даже если дела у неё сейчас идут очень хорошо, и она кажется вам гарантом надёжности и стабильного роста.
На что опираться?
При формировании своего инвестиционного портфеля необходимо определить для себя следующие факторы, которые взаимосвязаны между собой:
- Цели
В инвестициях, как и в любом другом деле, важно наличие чётких и понятных целей. Это может быть и накопление денег на недвижимость или машину, на собственное обучение или своих детей, получение пассивного дохода, который со временем может стать весьма стабильным и существенным, а так же просто организация своей финансовой грамотности.
Бесцельно и бездумно заниматься инвестициями (так сказать просто поиграться) нельзя, вернее конечно можно, но ничего хорошего из этого точно не получится.
Так же при определении целей нужно учитывать в какой валюте всё это будет происходить и на какие суммы ориентироваться, конечно цели должны быть реалистичными и достижимыми.
Есть чёткая цель - есть понимание следующего пункта.
- Сроки инвестирования.
Определившись с конкретной целью, например, покупка квартиры, появляется понимание через какое время понадобятся деньги - это тот момент, когда инвестиционный портфель будет распродан полностью (или частично) и конвертирован в деньги.
Ориентируясь на цели и сроки их реализации можно уже рационально распределять доли между активами. Если в запасе имеется достаточно много времени, то можно позволить себе более рискованные активы в виде акций, даже если и случится падение их стоимости, то можно не сильно переживать и просто ждать их восстановления.
Существует некая теория или даже правило, на которое советуют опираться начинающим инвесторам: "Составление портфеля исходя из возраста".
Ваш возраст = количество облигаций (в процентах) по отношению к акциям.
Молодой человек имеет в своем распоряжении гораздо больше времени, чтобы ждать восстановления портфеля в случае его падения, нежели человек преклонного возраста.
Лично я данному правилу в начале своего пути не следовал, но так случилось, что концепция формирования портфеля изменилась и на сегодняшний день доля акций заметно уменьшилась от того объёма, с которого всё начиналось. - Принятие рисков.
Чтобы получить максимальную выгоду и большую доходность можно рискнуть, а можно охладить пыл и довольствоваться более скромными результатами.
Рассмотрим подробно:
- Непринятие рисков . Изменение стоимости активов (в сторону уменьшения) вплоть до 15 % может вызвать дрожь во всем теле и холодный пот и заставит изрядно понервничать? В таком случает при краткосрочных инвестициях доля акций и ETF не более 15-20 % а может и вообще ноль . На долгосрок можно поднимать их долю до 30-40 %.
- Умеренное принятие рисков. Готов увидеть падение портфеля на 15-20% тогда смело увеличивай долю акций и ETF: при краткосрочных инвестициях на 30-40% , на долгосрок можно увеличивать вплоть до 60%.
- "Риск моё второе имя". Не боишься испытывать свои нервы на прочность и готов выдержать очень существенное падение от 20% и значительно выше (такой расклад вполне вероятен в кризис), увеличивай долю акций и ETF: до 90% .
!!!ВАЖНО не переоценивать свои реальные возможности, так как видеть реальные последствия кризиса на своих активах - это совершенно другое, нежели просто размышлять об этом.
Плохой. Хороший. Злой.
Какой инвестиционный портфель хороший, а какой плохой лучше всего рассмотреть на наглядном примере, в котором видно диверсификацию в действии.
Ситуация с умеренным принятием рисков и распределением активов по соотношению 60 на 40.
50 000 рублей вкладываются в акции компании Детский мир, а 50 000 рублей в облигации Совкомбанк. Казалось бы, всё довольно неплохо: разные отрасли и типы активов, но если в стране случится экономический кризис, то портфель совершенно не защищён, так как оба этих актива российские и соответственно доходы их рублёвые.
Ровным счётом такой же негативный эффект будет если вложиться, например, в акции сырьевой отрасли, но разных стран - это совершенно не улучшит диверсификацию.
Достаточно выгодным будет вложение в фонды, в которых находятся акции компаний разных стран и разных секторов экономики, например, FXWO - Акции глобального рынка, VTBE - Акции развивающихся стран, AKEU - Альфа-Капитал Европа 600.
Тем временем мы подходим тому, что же отличает хороший инвест портфель от плохого:
- Диверсификация по отраслям
Необходимо обращать своё внимание в первую очередь на долю отрасли в общей мировой экономике. Тут можно и, наверное, даже нужно пользоваться информацией, которую дают проверенные и надёжные аналитические компании. Делать из их аналитики свои собственные выводы и формировать портфель.
В идеале необходимо иметь в своём распоряжении активы из наибольшего числа отраслей и секторов.
Главное не забывать о существовании защитных позиций, таких как здравоохранение, электроэнергетика и товары повседневного спроса и первой необходимости. Акции этих компаний в кризис страдают меньше всего, а зачастую наоборот даже зарабатывают.
А в периоды роста экономики обращать своё внимание на ценные бумаги компаний из сфер промышленности, IT, сырья.
- Диверсификация по странам
Аналогичным образом, как и в предыдущем пункте, распределяем свои активы согласно занимаемой доле страны в общемировой экономике.
Но тут уже опираться на аналитику зарубежных компаний немного проблематично, так как в их рекомендациях доля, отдаваемая российским компаниям совсем незначительная.
Поэтому при желании и совпадении со своим уровнем принятия рисков, можно отвести под российские ценные бумаги куда большую долю (например, до 30%). - Диверсификация по капиталу
Капитал - он же деньги. Большинство из нас с вами получает зарплаты в рублях, да и доля сбережений на банковских вкладах у россиян в иностранной валюте совершенно незначительная, всего около 18%. Исходя из этого нужно наполнять свой инвестиционный портфель активами в иностранной валюте.
У руля
Вот в этом выпуске: "Сливаю" подарочные акции и размышляю о том что купить." я говорил о том что за 3 месяца "ничегонеделания" подарочные акции прибавили в стоимости ~ 25,3% , да это весьма не плохо и если бы был сформирован портфель с аналогичным набором акций, то получился бы практически полноценный пассивный доход.
Не стоит полностью пускать всё на самотёк, изредка всё же стоит уделять время своим активам, например, для перераспределения долей – ребалансировки портфеля. Доли могут естественным образом изменяться и порой очень даже сильно, это происходит не из-за ваших действий (покупки/продажи), а из-за ощутимого роста какой-то позиции или нескольких позиций, или их проседания.
При естественном изменении долей, соответственно меняются и уровни риска, скажем изначально было соотношение 60% акций на40 % облигаций, а в следствии подорожания акций оно стало 80 на 20. В подобных случаях необходимо восстановить его до первоначальных значений.
Тут на выбор есть два варианта:
1. Продать выросшие акции.
2. Купить облигаций.
Аналогичным образом поступаем в случае распределения долей внутри самих активов, например, долями ценных бумаг каких-то конкретных компаний или каких-то секторов, в частности.
Выводы
Из всего сказанного мной сегодня следует запомнить следующие важнейшие моменты:
- Ставьте перед собой чёткую, но при этом реальную и достижимую цель и двигайся к ней.
- Всегда диверсифицируй свой портфель, как по видам активов, так и по отраслям и странам и само собой по валюте.
- Не бросай на самотёк свои вложения. Контролируй состояние активов и их доли, чтобы вовремя проводить ребалансировку.
- Идеальный портфель - такой, который соответствует всем вышеуказанным критериям.
- Никто, абсолютно никто, из адекватных и честных инвесторов никогда не скажет какой портфель нужен именно тебе и какие активы в нём должны быть.
- Никогда не копируй чужие сделки или вообще портфели целиком, всегда думай своей головой.
- Всю получаемую информацию и поступающие заманчивые предложения подвергай критическому мышлению.
Думай, анализируй, подвергай всю получаемую информацию сомнениям и никогда не следуй за стадом!
Надеюсь изложенная информация была полезной и помогла продвинуться в изучении инвестиций.
Спасибо что дочитали до конца. Буду благодарен за ваши лайки, а отдельное спасибо всем, кто пишет комментарии, и да напишите в комментариях, какая самая рискованная покупка у вас была в свой инвестиционный портфель и чем это закончилось, если уже продали этот актив?
А ещё не забудь подписаться на канал, ВОТ ЗДЕСЬ, чтобы не пропустить новые выпуски.
Всем удачи, финансов в кэш, уверенного роста и до скорой встречи!Пока-пока!
