Первый ETF фонд был создан в 1993 году. На сегодняшний день их насчитывается более 800. Они торгуются на рынке, как и любые другие ценные бумаги. Фонды существуют такие, как валютные, облигационные, сырьевые и международные, таким образом становиться сразу понятно, что фонд может состоять не только из акций, но и из многих других инвестиционных инструментов.
Для более простого объяснения мы возьмем за пример фонд акций. Каждый инвестор хочет в своём портфеле иметь, как можно больше акций из разной отрасли, разных компаний и стран. Скупить всё и сразу не так то просто, поэтому фонды приходят нам на помощь.
Например, фонд акций японских компаний FXJP это вложение сразу во всю японскую экономику, где вы покупаете часть более 300 компаний за один раз. Хранятся активы в Bank of New York Mellon, а для российских инвесторов номинальным держателем является Национальный Расчётный Депозитарий (НРД), входящий в состав Московской биржи.
В качестве примера можно привести и вложения в австрийскую экономику , куда можно войти, так же через Московскую биржу. Ранее такие вложения казались не возможными, но благодаря фонду FXAU на индекс MSCI Australia есть возможность купить часть ведущих компаний этой независимой страны.
Очень простыми словами ETF это акция содержащая в себе несколько акций. Что такое акция мы рассмотрели в статье Акция коротко простыми словами Так же обстоит дело и с облигациями, различными денежными фондами и фондами драгоценных металлов, недвижимости, не говоря уже об экономики других стран.Вы так же можете им торговать на бирже или держать, как долгосрочное вложение.
Отличие ЕТF от владения другими ценными бумагами (ЕТF и торгующийся на бирже фонд это одно и то же):
1. Диверсификация вашего портфеля. Банкротство одной компании не приведёт к падению всего фонда, а соответственно и к падению ликвидности вашего приобретённого актива.
2. Владея ЕТF вы не можете принимать участие, как акционер обычной акции одной компании.
3. Существуют комиссии за управление фондом. Чем крупнее фонд, тем меньше комиссия.
Формируется фонд таким образом, что инициатор вносит определённую сумму в уставной капитал, далее на эти средства формируется вся структура. Сектора экономики могут быть абсолютно разные, но по итогу получается один актив.
Многие сравнивают ЕТF фонды с ПИФами, но это большая ошибка. Что такое ПИФ мы рассмотрели в статье Что такое ПИФы
1. Фонд вы можете купить только с помощью брокера, а ПАЙ ПИФ через управляющую компанию.
2. У ПИФ есть налоговые вычеты, у фонда нет.
3. ЕТF перевод фонда в другой вы можете самостоятельно. У ПИФ такой возможности нет, вам придётся продавать ПАЙ.
4. Стоимость ЕТF фонда за день меняется по нескольку раз в отличие от ПИФ у которой стоимость устанавливается на день вперёд.
5. Комиссиями. У ПИФ более высокие, чем у ЕТF.
Если говорить про риски, то здесь они не высоки, так как экономика или определённый сектор должен прийти в состояние дефолта.
Так же разные фонды могут выплачивать дивиденды, обычно выплаты происходят раз в квартал, но например биржевой фонд DIA по индексу Dow Jones выплачивает дивиденды ежемесячно. За более подробной информацией лучше обратиться к самому брокеру.
Разные фонды дают разную доходность, что бы выбрать для себя подходящий фонд вам нужно внимательно изучить сектор экономики, изучить поведение на рынке за последние 5 и более лет на предмет роста или падения фонда, комиссии, уточнить всё про дивидендные выплаты или купонные, если для вас это является одним из критериев приобретения активов.
Если подвести итог, то ЕТF фонды являются отличным диверсификационным инструментом (распределение рисков), возможность инвестирования в различные страны с небольшим порогом финансового вхождения и наконец исключить такой важный момент в управлении своим портфелем, как реинвестирование.
Буду признательна, если поделитесь своим мнением или опытом, после прочтения данной статьи, так же готова ответить на все вопросы.
