Второй по популярности вопрос, после вопроса про минимальную сумму, мне задают о “надвигающемся кризисе”. Варианты:
“Какая стратегия, на ваш взгляд, приемлема, в случае, когда большинство участников рынка ожидает рецессию?”
“Последнее время в СМИ достаточно много разговоров про кризис в 2020 году, который будет тяжелее и длиться дольше, чем в 1998 и затронет весь мир. Как вы оцениваете эти предсказания и что по вашему можно предпринять чтобы минимизировать потери”
Ответ.
Недавно вышел новый Guide to Retirement (Руководство по выходу на пенсию) от многоуважаемой компании J.P. Morgan, который говорит о том, что тот кто инвестирует выигрывает в любом случае попадает он в кризис или нет. И наоборот, упуская время инвестор всегда проигрывает.
Там много информации. Вот основные идеи с моими комментариями.
Первое - Занимайтесь тем, чем вы можете управлять
Ваш доход на пенсии зависит от шести вещей:
а. То чем вы полностью управляете:
-- Снижать текущие расходы и больше сохранять
-- Распределение активов в вашем портфеле (недвижимость, акции, облигации, золото и т.д.)
б. Можете влиять:
-- Заработок и длительность срока работы
-- Длительность жизни (здоровье, безопасность и т.д.)
в. Вне вашего контроля:
-- Движения рынка и кризисы
-- Законы о налогах, инвестициях и капитале
Общий совет - сконцентрируйтесь и получите максимум от областей, которыми вы можете управлять. Остальное нужно учитывать, но не более того.
Второе - Чем позже вы начнете, тем сложнее
Если вам 30 лет и вы зарабатываете 40-50 тысяч долларов в год (210-270 тысяч рублей в месяц), то вам будет достаточно откладывать на пенсионный план всего 9% от вашего дохода в течение всей жизни.
А вот если вам уже 45, и вы только задумались над этим вопросом, то 23%, что в несколько раз сложнее.
И это только на пенсию. Если вы захотите себе дом, а также оплатить образование для детей, то в 45 вам придется на эти цели отдавать до половины своего заработка.
Третье - шесть лучших дней на рынке происходили всего в течение двух недель после одного из 10 самых худших дней (стр. 41).
Если бы вы вложили 10 000$ в рынок акций в 1999 году и несмотря на падения держали бы их 10 лет, вы бы получили обратно 30 000 $ или 200% прибыли.
Но если вы пропустили бы всего 10 лучших дней на рынке, то ваша прибыль была бы в 4 раза меньше.
Четвертое - долгосрочные инвестиции ВСЕГДА прибыльны
Если горизонт инвестиций более 10-15 лет, то статистически, инвестор всегда получает доход. С 1950 по 2018 год не было ни одного 20-ти летнего промежутка, когда инвестор получил бы убыток. И наоборот, чем меньше времени вы инвестируете, тем больше шанс получить убыток.
На эту тему, есть еще один график, который я очень люблю показывать клиентам - информация с сайта Index Fund Advisors
Это статистика по разной длительности инвестирования за последние 50 лет (картинка ниже).
-- Инвестор, который вкладывал бы деньги в рынок, а на следующий день их забирал в 51,59% случаев получал бы прибыль, а в 48,41% убыток.
-- Если же он продержал деньги месяц, то вероятность получить прибыль вырастает до 66%.
-- Если год, то уже в 80% случаев, инвестор получает прибыль.
-- На пять лет - в 98,5% таких периодов инвестор получает прибыль.
-- И не было ни одного 10-ти летнего или 15-ти летнего интервала за последние 50 лет, когда инвестор получил бы убыток, если бы он не продавал свои активы в течение этого времени
Суть в том, что время играет на нас. За последние 50-60 лет было как минимум три крупных кризиса и множество коррекций рынка на 10-15% процентов. Но, те кто решил не реагировать на то, чем невозможно управлять получили только выгоду.
Мой общий совет - не бойтесь кризиса, он все равно случится. Бойтесь упустить тот самый лучший день, который случается сразу после падения. Вспомните пример Сергея из последнего кейса, именно на падении он и получил дополнительный доход.
Больше информации на моем сайте
Акции компаний покупаю Здесь
