Добрый день, дорогой читатель. Вы на канале где говорят об инвестициях в Фондовый рынок. Ранее мы запустили серию статей о дивидендных акциях и их разбор по секторам: Металлургов, Энергетиков, Логистика, Продовольствие, Нефть и Газ, а так же Полезные Ископаемые, Финансовый сектор и Химию, Ритейл, Коммунальщики.
Сегодня мы вернемся к теме облигаций с доходностью в 10%, так сказать чем ниже доходность, тем больше бумаг на долговом рынке представлено. Ранее мы уже разобрали: РЖД БО-17, РСХБ 09Т1, ОткрФКББ05, ОДК 01, ЧТПЗ 1P4. Разбор данных облигаций вы можете посмотреть по ссылке.
Задача которую перед собой ставит каждый инвестор, это как минимум сохранить свои сбережения, а лучше преумножить. И сколько бы мне людей не говорили про новые схемы работы, умные роботы, инсайты. Главным принципом всех инвестиций я считаю диверсификацию. Чем больше позиций в твоем портфеле с разным уровнем риска, тем более он сбалансирован. И если условно разделить ту часть портфеля которую мы с вами отдали на облигации, ее можно так же разделить на несколько составляющих, например по ставке купона или сроку погашения, или к премии от номинала, качеству самого эмитента (государственный, муниципальный, квази государственный или коммерческий).
Давайте приступим к рассмотрению бумаг!
1. НорНик БО5
ГМК Нор.Никель ПАО, горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель палладия, один из крупнейших производителей никеля и меди. По итогам 2018 года доля Норникеля на мировом рынке палладия составила 39%. En+ владеет 27,8% акциями компании, Olderfrey Holdings Limited, принадлежащая бизнесмену Владимиру Потанину, владеет 34,6%, оставшаяся часть принадлежит прочим акционерам. Финансовая отчетность МСФО 2018: Выручка: +35,8% до 728,9 млрд руб, размер бизнеса - очень большой 10/10, операционная прибыль: +71,6% до 341,1 млрд руб., чистая прибыль: +48,3% до 189,5 млрд руб. Благодаря увеличению цен на палладий и никель, компания показывает значительный рост финансовых результатов. Свободного денежного потока хватает как для реализации масштабной инвестиционной программы, так и для выплаты значительных дивидендов. Риском для компании является возможная коррекция цен на металлы на фоне замедления мирового экономического роста. Тем не менее, вероятность снижения кредитных рейтингов в перспективе нескольких лет остается очень низкой. Купоны от уплаты НДФЛ не освобождены!
2. ЭлемЛиз1P2
ООО «Элемент Лизинг» - лизинговая компания, ориентированная на финансовый лизинг транспортных средств. По итогам 2018 года по данным Эксперт РА компания вошла в топ-30 лизинговых компаний России: 16 место по объему нового бизнеса (14,2 млрд рублей); 23 место по величине лизингового портфеля (15,7 млрд рублей). Имеет рейтинг от 1 агентства, который формирует числовой рейтинг на уровне 5 из 10. Агентство отмечает сильные конкурентные преимущества и значительный опыт работы «Элемент Лизинг» в сфере лизинга грузового автотранспорта, что позволяет компании стабильно входить в число лидеров в сегменте. Купоны освобождены от уплаты НДФЛ!
3. АЗБУКАВКП1
«Городской супермаркет» является эмитентом облигаций и операционной компанией «Азбуки вкуса». «Азбука вкуса» - крупная продуктовая сеть сегмента средний+, работающая в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Контролирующими акционерами (42,6% акций) являются основатели Максим Кощеенко и Олег Лыткин. Блокирующий пакет акций находится у «Millhouse» Романа Абрамовича и «Invest AG» Александра Абрамова. Имеет рейтинг от 1 агентства, который формирует числовой рейтинг на уровне 4 из 10. Давление на уровень кредитного рейтинга оказывают повышенная долговая нагрузка в совокупности с отрицательным свободным денежным потоком. Финансовая отчетность РСБУ 2018, выручка: +14,3% до 62,3 млрд руб, размер бизнеса - большой 7/10, операционная прибыль: -17,6% до 1,4 млрд руб., чистая прибыль: -30% до 0,7 млрд руб. Купоны освобождены от уплаты НДФЛ!
4. СэтлГрБ1P2
Холдинг Setl Group занимает 3 место в России по объему строящегося жилья в России, уступая ГК ПИК и Группе ЛСР. Компанией владеют основатели: Шубарев М.В., которому принадлежит доля 70%, Изак Я.Л. владеет долей 24%, Ерёменко И.А владеет 6%. Имеет рейтинги от 2 агентств, которые формируют числовой рейтинг на уровне 5 из 10. Финансовая отчетность МСФО 2018, выручка: +1,2% до 92,2 млрд руб, размер бизнеса - большой 7/10, операционная прибыль: +34% до 13,8 млрд руб., чистая прибыль: -29,6% до 5,9 млрд руб. Компания демонстрирует устойчивую динамику результатов. Снижение прибыльности в 2018 году вызвано в основном разовыми финансовыми расходами из-за изменений стандартов МСФО, а также пересмотра долгосрочных обязательств по приобретению земельных участков. Купоны освобождены от уплаты НДФЛ!
5. ЛидерИнБП1
АО «Лидер-Инвест» — один из крупнейших девелоперов на московском рынке жилой недвижимости. В августе 2019 года ГК «Эталон» закрыла сделку по покупке 49% акций компании у АФК «Система», с учетом приобретенных 51% акций компании в феврале 2019 года, ГК «Эталон» полностью консолидировала компанию. Планируется, что после консолидации бренд московской компании прекратит существование. Имеет рейтинги от 2 агентств, которые формируют числовой рейтинг на уровне 4 из 10. Поддержку рейтингу оказывает положительные оценки качества корпоративного управления и высокий уровень информационной прозрачности. Финансовая отчетность МСФО 2018, процентные доходы: +37% до 12,6 млрд руб., операционная прибыль: +23,4% до 2,9 млрд руб., чистая прибыль: -24,7% до 0,6 млрд руб.
Спасибо за внимание, с вами был позитивный инвестор, надеюсь было полезно.🙂
P.S. Если кто-то дочитал эту статью до конца, проявите активность, так я пойму что на правильном пути :)
