В предыдущей статье я рекомендовал новичкам на начальных порах составлять облигационные портфели.
Сегодня мы рассмотрим две схемы с умеренными и консервативными рисками.
Схема умеренных рисков. Оптимальный вариант риск/доходность
За основу варианта берётся закон Парето 20/80.
Кто незнаком с принципом вкратце: экономист Вильфред Парето (1848–1923) вывел эмпирическое правило: «20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий — лишь 20% результата».
Вспомните школу. В классе, как правило, 20% это заводилы и 80% предпочитают не выделяться.
Материальные блага на земном шаре распределены неравномерно. Примерно 20% людей обладают 80% всех денег и наоборот бо́льшая часть населения планеты владеет лишь 20% денег.
Я уверен, чем бы вы ни занимались найдёте множество примеров подтверждения этого закона в окружающем вас мире.
Умеренный портфель мы будем составлять по следующему принципу.
📈 80% – ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации надёжных эмитентов (Газпром, ВТБ, РЖД, Сбербанк и т. д.) по сути дела, это страховая часть портфеля.
📈 20% – ВДО (высокодоходные облигации). Это такие облиги, по которым дают более 10% годовых. Но выше 16% я бы не смотрел, так как это, скорее всего, преддефолтные эмитенты и по ним высокий риск потерять деньги.
По какому критерию отбирать эмитентов ВДО это отдельная тема.
✅ Можно выбирать методом проб и ошибок самый длинный путь и не всегда дешёвый. Ошибки, а они будут, могут стоить потерянных денег.
✅ Второй метод обратится к профессиональным управляющим.
Кому интересно пишите в личку поделюсь своим портфелем. Если мало опыта можете взять для себя за основу мой портфель и подогнать под свои предпочтения.
Схема консервативных рисков. Идеальный вариант с минимальными рисками
За основу этого варианта мы возьмём принцип формирования структурной ноты.
За счёт чего мы получаем практически нулевые риски?
Зелёным цветом выделена основа портфеля это самые надёжные облигации.
ОФЗ и муниципальные — по ним самые низкие риски на российском рынке, так как эмитентом является само государство.
ОФЗ дают сейчас 7–8%. Муниципальные можно найти до 10%.
На собранный портфель мы видим гарантированный доход 8–9%.
Именно на этот процент (желтый цвет) мы и покупаем высокодоходные облигации.
⛔ Получается в худшем случае, при дефолте всех эмитентов из списка ВДО мы восполняем эти потери доходом из консервативной части и остаёмся в нуле.
✅ При положительном развитии ситуации к консервативной доходности прибавляется существенный доход от ВДО и мы получаем суммарный более повышенный профит.
Какой выбрать портфель?
Следует исходить из вашего отношения к риску и доходу. При умеренном портфеле можно получить большую доходность. При консервативном почти полностью исключить риск и зарабатывать практически вдвое больше банковского вклада.
Пишите в комментариях и на почту к какой версии портфеля вы больше склонны.
Интересная статья ⏩ Как заставить себя стать богатым. Пошаговая инструкция в три действия. Третий шаг
